Рэй Далио – Принципы изменения мирового порядка (страница 57)
Мы участвуем в еще одной битве за Британию. Эту битву нельзя выиграть малыми силами. Она требует объединения усилий всей нации. Я уверен, что мы сможем это сделать и снова победим.
Сразу же после этой речи бегство инвесторов от фунта ускорилось. К концу августа конвертируемость была приостановлена, к ярости США и других международных инвесторов, которые покупали активы, номинированные в фунтах, в расчете на их конвертируемость. Управляющий Национального банка Бельгии даже пригрозил прекратить операции в фунтах, решение проблемы потребовало дипломатического вмешательства. Девальвация произошла два года спустя, когда высшее руководство Великобритании и США осознало, что фунт неспособен вернуться к конвертируемости при тогдашнем курсе. После девальвации была восстановлена конкурентоспособность, улучшилось состояние счета текущих операций, и к середине-концу 1950-х была восстановлена полная конвертируемость. Эту картину можно увидеть на следующих графиках.
Девальвация не привела к паническому избавлению от фунтов, несмотря на плохое состояние фундаментальных показателей. Б
Хотя девальвация 1949 г. помогла фунту в краткосрочной перспективе, иногда он сталкивался с проблемами платежного баланса. Такая ситуация очень беспокоила руководителей ряда стран, считавших, что обвал стоимости фунта или быстрый сдвиг в сторону доллара могут быть пагубными для новой Бреттон-Вудской денежной системы (особенно на фоне холодной войны и проблем, связанных с расширением коммунистической идеологии). В результате было приложено немало усилий для укрепления фунта и сохранения его роли как источника международной ликвидности. Кроме того, Великобритания решила, что вся торговля внутри Общего рынка должна осуществляться в фунтах, а к фунту должны быть жестко привязаны курсы остальных валют региона. В результате в 1950-х и начале 1960-х Великобритания считалась региональной экономической державой, а фунт — региональной резервной валютой. Но даже это не решило проблему: Великобритания, обремененная долгами, была недостаточно конкурентоспособной; она не могла одновременно рассчитаться по своим долгам и продолжать импортировать все необходимое. Фунт стерлингов подвергся очередной девальвации в 1967 г. После этого даже страны стерлинговой зоны больше не желали хранить свои резервы в фунтах, раз Великобритания не гарантирует их ценность в долларовом выражении.
После девальвации доверие к фунту почти исчезло. Центральные банки начали распродавать свои резервы, выраженные в нем, и покупать доллары, немецкие марки и иены — вместо того чтобы просто накапливать меньше фунтов в новых резервах. Средняя доля фунта стерлингов в резервах центрального банка падала в течение двух лет.
Страны, продолжавшие хранить высокую долю своих резервов в фунтах после 1968 г., фактически хранили доллары (в результате решений Базельского соглашения 1968 г.).
Как мы видим снова и снова, ужасные издержки войны вынуждают страны создавать новый мировой порядок в послевоенное время в попытке предотвратить начало следующей войны. Естественно, новые миропорядки учитывают в первую очередь требования победителей, часто становящихся новыми растущими империями. После Второй мировой войны начала расти сила США.
Вот важнейшие геополитические элементы послевоенного порядка.
• Доминирующая сила Америки, фактически ставшей «глобальным полицейским». Естественно, это быстро привело к усилению напряженности между ней и еще одной мировой державой — СССР. США и их союзники сформировали военный союз под названием НАТО, а социалистические страны — Организацию Варшавского договора, после чего эти два блока столкнулись лицом к лицу в холодной войне.
• Была создана Организация Объединенных Наций с целью разрешения глобальных разногласий. Ее штаб-квартира располагалась в самом сердце растущей империи (в данном случае в Нью-Йорке), а в ее главном органе власти, Совете Безопасности, доминировали победители войны, следуя вполне классической схеме.
Самыми важными финансовыми элементами нового мирового порядка были следующие.
• Бреттон-Вудская денежная система, по которой доллар стал мировой резервной валютой.
• Международный валютный фонд и Всемирный банк, призванные поддерживать новую глобальную финансовую систему.
• Нью-Йорк как новый мировой финансовый центр.
С европейской точки зрения ключевым аспектом нового мирового порядка стал переход от баланса сил, при котором правили бал ведущие европейские державы, к новому миру, где прежние лидеры оказались в тени новых сверхдержав (особенно по мере того, как все больше прежних колоний обретали независимость). С учетом такого давления и ясного послевоенного урока о том, к чему может привести раскол между странами, многие осознали ценность европейского единства. Это послужило толчком к возникновению нового порядка в Европе, который постепенно развился в Европейский союз.
То, как и почему Европе удалось объединиться, легче понять из истории Роберта Шумана, одного из главных основателей ЕС. Отец Шумана был гражданином Франции, а затем стал гражданином Германии после того, как его родной регион Эльзас-Лотарингия был аннексирован немцами в 1871 г. Сам Шуман был немецким гражданином с рождения, но затем получил французское после того, как по итогам Первой мировой войны Эльзас-Лотарингия была возвращена Франции. В годы Второй мировой войны он сначала работал в правительстве Виши, но затем ушел в отставку и присоединился к французскому Сопротивлению. Конец войны он встретил в подполье, а за его голову было объявлено вознаграждение в 100 тыс. рейхсмарок. Главным партнером Шумана был первый послевоенный канцлер ФРГ Конрад Аденауэр. Этот мэр-центрист в свое время был исключен нацистами из политической жизни и отправлен в концлагерь в 1944 г. Став в 1949 г. канцлером Германии, избранным от партии христианских демократов, он посвятил себя восстановлению германской экономики, возобновлению связей с другими европейскими державами и противостоянию коммунизму. Проект Шумана, Аденауэра и других основателей ЕС был направлен на то, чтобы сделать войну «не просто немыслимой, а материально невозможной».
На первом шаге было создано Европейское объединение угля и стали. Это может показаться очень узкой экономической идеей, но главной целью проекта было создание Европейской федерации. В Декларации Шумана было сказано:
Создание совместного производства угля и стали сразу же заложит основы общего экономического развития как первого этапа Европейской федерации и изменит судьбу регионов, ранее обреченных на производство оружия, постоянной жертвой которого сами же они и становились[70].
Соглашение создало наднациональные структуры: Высший руководящий орган, Общенациональную ассамблею и суд. Они принимали решения и правила, обязательные для входящих в объединение стран, имели право взимать налоги, выдавать ссуды и создавать программы для социального обеспечения рабочих. Сначала соглашение подписали шесть стран, а затем к ним присоединились и другие. Со временем возник таможенный союз (1957 г., Римский договор), открылись границы стран (1985 г., Шенгенское соглашение), а затем были сформулированы общие принципы политического и экономического союза, в том числе единого европейского гражданства (1992 г., Маастрихтский договор).
Следуя классическому сценарию, новый европейский геополитический порядок пришел вместе с новым финансовым/экономическим порядком. Маастрихтский договор заложил основу для новой единой валюты (евро) и общих экономических правил, включая правила в отношении размера государственного дефицита. Интеграция 27 государств-участников (и более чем 400 млн их жителей), многие из которых в прошлом активно воевали друг с другом, — впечатляющее достижение, поставившее ЕС в один ряд с другими великими державами.
* Дуга Европейской империи рассматривает основные страны еврозоны как общую единицу для целей сравнения.
Относительный упадок и кризисы в Европейском союзе в начале XXI в. возникали по классическим причинам, по которым происходит снижение в рамках Большого цикла. Это находит свое отражение в восьми показателях силы и других индикаторах, описанных в главе 2. Причины кризисов точно такие же, как и те, с которыми в прежние времена сталкивались и другие империи. В частности, у Европы имеется высокая задолженность, ее экономика фундаментально слаба, внутренние конфликты сравнительно велики, уровни живучести и изобретательности относительно слабы. Не особенно высока и ее военная мощь. Неравенство в распределении богатства и различия в доходах между странами-участницами и внутри них привели к росту популизма, многие из представителей которого выступают против Европейского союза (и кое-кому удалось сделать так, что его покинула Великобритания). Если сказать короче, то Европа (и Великобритания в ее составе), не так давно занимавшая положение ведущей империи, скатилась до положения второстепенной силы.