Артём Бакин – Математический технический анализ. Том 1 (страница 2)
При освоении 50% материалов вы сможете достойно проходить собеседования в трейдерские отделы в Москве и Санкт-Петербурге, где средние оклады на 2025 год составляют 100 – 300 тысяч рублей без учёта бонусов.
Если вам удастся освоить и эффективно применять более 80% материалов книги, то вы сможете уйти из найма и жить на доходы с финансовых рынков даже если текущие накопления равны 300 тысячам рублей.
Из этого у читателя может родиться вопрос – почему такие знания будут получены из книги в двух томах? На моём уровне компетенций очевидно, что в грядущие десятилетия ценность в инвестиционном бизнесе будет создаваться через автоматизацию процессов. Когда формирование доходности с финансового рынка ручным трудом будет доступно каждому желающему.
Данная книга поделена на главы, которые проведут через разные виды технического анализа, которые впоследствии можно превратить в личную систему для стабильного заработка денег на любых финансовых рынках: Россия, США, Крипто-валюта, сырьевые фьючерсы.
В первой главе «Ресурсы для практики» собраны сайты, которые помогут в освоении материала книги и развитии навыков, а также словарь терминов, который позволит говорить на одном языке в профессиональном сообществе. Каждый из сайтов используется опытными инвесторами ежедневно, позволяя формировать устойчивую доходность. Данная глава предоставит наиболее полный инструментарий для составления широкой картины по различным финансовым рынкам.
Во второй главе «Современный технический анализ» описываются ключевые теории и инструменты, которыми необходимо владеть для качественного исследования графиков. Начиная от японских свечей и заканчивая типовыми механиками движений. Этот блок необходим для понимания как смотреть и как не смотреть на графики финансовых активов.
В третьей главе «Свечного анализа» подробно разбираются ключевые интерпретации отдельных японских свечей и групп свечей для понимания изменения рыночного тренда. Также описываются контексты, в которых могут быть нетипичные интерпретации. Благодаря этой главе освоится навык чтения голого графика в деталях.
В четвёртой главе «Price Action» происходит погружение в детали формирования движений на рынке и освоение типовых паттернов в контексте разных систем анализа рынка. Задача данной главы построить точное понимание какие движения нормальны, а где наблюдаются аномалии и неслучайные движения.
Пятая глава «Объёмы» объяснит разные виды анализа объёмов для выбора размера сделок и прогнозирования движений. Ключевой проблематикой начинающих инвесторов выступают растущие объёмы сделок, которые начинают влиять на котировку низколиквидных активов. Что с этим делать? Об этом в данной главе.
В шестой главе «Индикаторы и алгоритмы» описываются вспомогательные инструменты для определения трендов и разворотных точек рынка, а также разбирается систематизация мульти-параметрического анализа рынка. Большинство инструментов данной главы позволят сократить время необходимое для анализа минимум в 5 раз.
Седьмая глава «Теория Трендовости» строится вокруг разбора тренда на составляющие фазы. Наибольшие доходности на финансовых рынках делаются на трендах, поэтому благодаря данной главе можно кратно увеличить доходность своих стратегий.
«Заключение 1-ого Тома» включает в себя основные выводы первой части книги с обобщением аналитических подходов, освещённых в первых 7 главах. Последующие семь глав будут во 2-ом Томе книги, завершая аналитическое погружение в финансовые рынки.
В восьмой главе «Smart Money Concept» объясняется механика движения рынка с точки зрения Маркет Мейкеров и методология чтения нетипичных свечных паттернов. По данной стратегии часто пишут алго-трейдинг, что будет вдвойне полезно программистам. После прочтения этой главы многие циклические движения станут более предсказуемыми.
В девятой главе «Иерархического анализа» разбирается многоуровневый индексный анализ и объясняется подход к ETF-инвестированию, который позволит находить лучшие активы в широких выборках. После данной главы появится чёткое понимание как следовать за «большими деньгами» на рынке и зарабатывать вместе с большинством.
Десятая глава «Риск-менеджмент» детализирует методологию установки Стоп-Лосс приказов и их планирования. Дополнительно объясняется риск-менеджмент из «Портфельной Теории» Нобелевского лауреата Гарри Марковица. Благодаря данной главе риски стратегий станут управляемыми, а их систематизация позволит избежать аномальных убытков.
Одиннадцатая глава «Скринеры» завершает основной пласт технического анализа, переходя к механикам отбора инструментов для разных стилей инвестирования и трейдинга. Именно точечный подбор моментов для входа в сделки позволяет делать доходности выше рыночных. Данная глава сформирует понятную последовательность действий, которая будет давать устойчивый результат.
Двенадцатая глава «Новостной анализ» классифицирует новости, которые необходимо отслеживать для эффективного чтения графиков. В зависимости от цикла экономики они могут оказывать сильнейшее воздействие на цены активов и индексов. Более того, современные индикаторы отражают прайсинг новостей у крупных игроков рынка, что позволит заблаговременно менять свои позиции в соответствии с грядущими новостями.
Тринадцатая глава «Принятие решений» объясняет одновременно методологию принятия решений о входе и выходе из позиций, а также даёт эффективные принципы, которыми следует руководствоваться для стабилизации эмоционального состояния. При эффективном освоении материала главы уйдут все излишние переживания относительно получаемых доходностей и убытков.
В «Заключении 2-ого Тома» разбираются методики для уверенного старта в инвестициях и сводится воедино картина анализа, необходимого для формирования доходности на финансовых рынках. Выводы из книги позволят каждому сформулировать стратегии под свой стиль жизни.
Предостережения о рынке
Финансовые рынки – это рынки свободного капитала. Здесь все на всех стараются заработать, так как математически это игра с нулевой суммой, где за счёт сделок только перекладываются деньги из одного кармана кошелька в другой.
Ввиду этого единственной здравой установкой для исследования рынков и ведения операций на них может быть «защита капитала». Я сам не раз отходил от этого принципа и чаще всего это приводило к убыткам. Когда хедж-фонды потому и называются хедж-фондами, так как они многократно хеджируют риски, исключая возможность значительных убытков из своей деятельности.
В этом предисловии я поделюсь наблюдениями из личного опыта и отрасли, как знаю её изнутри и вижу потенциалы, скрытые от глаз начинающих любителей.
В первую очередь – следует избегать самообмана о силе своих навыков прогнозирования в свете длительных трендов роста или спада. Длительный тренд длиною от 6 до 30 месяцев притупляет восприятие и даже из подростка делает «миллионера-инвестора».
Для закалки навыков следует ставить себе вызовы «делать по 1-2% доходности в день к депозиту». Если это получается пару раз в неделю на протяжении полугода – уже хорошо. Если это получается ежедневно в течение полугода, то можно рассмотреть управление клиентским капиталом на финансовых рынках.
Зато если единственная позиция это SBER или AAPL, которая уже принесла 289%+ доходности, то простая вера в бренд. Инвестиция и результат успешны, но профессионализма здесь нет.
На инвестиционных комитетах мы не раз разбирали, что является фактором «удачи» на финансовых рынках. Нередко именно удача «вдруг» делала портфель или инвестиционную идею доходной. Выигрышный сценарий сделки не прогнозировался, но почему-то она давала аномальную доходность.
Это изъяны аналитики и признаки её дефицита.
В тоже время когда я анализировал в 2021 году Tesla и в 2022 году NVIDIA, прогнозируя для обеих акций более 100% роста по финансовым моделям, то здесь не было и капли удачи. Было подробное изучение бизнес-моделей, продуктовой линейки по сравнению с конкурентами и ёмкости рынка.
Возможно ли аналогичное проделывать с помощью Технического Анализа? Практика показывает, что да.
Необходимо быть исключительно осторожными на финансовых рынках. Я временами встречаю кривые зеркала. Людей, кто смотрит на рынок «не как все». И это обычно приводит к плачевным результатам.
Мне встречался портфельный менеджер, который шортил на 50% от корпоративного портфеля S&P500 с осени 2023 года, будучи уверенным, что рост от снижения ставок ФРС необоснован. В течение более чем полугода.
Я встречал молодого инвестиционного консультанта примерно 22 лет. Узнав мой опыт, его вопрос ко мне оказался – когда и как шортить S&P500? То, чем не нужно заниматься в принципе, вдруг, каким-то образом захватывает умы людей…
У меня есть знакомый предприниматель 55 лет, который рассказал удивительную историю – более 20 лет он с партнёрами пытался создать инвестиционную стратегию на финансовых рынках с целевой доходностью 30% годовых. На десяток стартапов от аналитики до фонда они потратили порядка $6 млн и результат оказался один – такой стратегии не существует.
Хотя акции Apple с 2000 года в среднем растут на 38% в год, решая вопрос стратегии одной позицией. Видимо сложно верить в один Apple, когда у тебя есть $6 млн на развитие бизнеса. К слову, я сам продал Apple из своего портфеля в октябре 2019 года, так как перешёл от пассивных стратегий к активным.