Артём Бакин – Математический технический анализ. Том 1 (страница 4)
Портал консолидирует более 30 лет отчётов компаний для стратегического и отраслевого анализа. Наконец есть наглядный ответ «TSLA с P/E 85 – это дорого или дёшево?». Благодаря автоматическому сравнению с отраслью и сектором быстро определяется финансовое качество актива.
Для долгосрочных позиций и в период кризисов – это идеальный сайт. Когда на период бычьего цикла вряд ли поможет найти хорошие идеи, когда балом правит Технический Анализ.
www.cmegroup.com/markets/interest-rates/cme-fedwatch-tool.html
Прогнозные вероятности изменения ставок ФРС. Не все же зарабатывают на речах Пауэлла, так как созваниваются с ним по утрам, как я.
Нет, Data Science уже давно всё консолидировал и представляет бесплатную наглядную оценку на каком заседании насколько могут изменить ставку.
www.nasdaq/com/market-activity/earnings
Самый комфортный календарь отчётностей на фондовом рынке США. Всё сразу упорядочено по дням и внутри дня ещё можно классифицировать по капитализациям, чтобы видно было кто из лидеров отрасли отчитывается за неделю.
Если в офисе дали задачу написать обзор по отчётам, то с этим календарём можно быстро агрегировать информацию в ёмкий текст.
Крупнейший портал, собравший все рейтинги ведущих банков по акциям США. Позволяет быстро оценить адекватность вашей целевой цены в соответствии с лучшими аналитиками мира.
База данных ETF рынка США, где можно изучить их архитектуру. Наиболее полезный сайт для составления стратегических портфелей от $10-50 млн, так как позволяет найти взаимосвязи отдельных акций с ETF-продуктами.
Бесплатный бектестинг и бенчмаркинг инвестиционных портфелей по фондовому рынку США. Моделька очень простая и нет оптимизаций волатильности, зато даёт наглядный пример эффективности портфеля в разных весах и по сравнению с индексом.
www.relativerotationgraphs.com
RRG-анализ индексов и отраслей, представляющий апогей стратегического Технического Анализа, отслеживающего циркуляцию капитала меж разными направлениями экономики.
Глубокие исследования по дивидендным акциям, классификация по видам дивидендов и множество материалов для тех, кто желает сформировать исключительно пассивный дивидендный портфель на рынке США.
Сайт с аналитикой по крипто-валютным рынкам, который спроектирован на подобии Yahoo.Finance. Много удобств из классических рынков полностью адаптировано под крипто-валюту. Можно бесплатно создавать аккаунт с наполнять несколько видов Watch-list по желаемым токенам, ставить Alert, которые будут приходить через приложение на мобильный телефон. Наиболее удобный сайт для скрининга и отслеживания Watch-list по крипто-валюте.
Резюме
Многие из данных сайтов достаточно применять раз в месяц для актуализации стратегического взгляда на рынок. Когда некоторые сайты предстоит использовать на ежедневной основе, если есть намерение понять финансовые рынки и строить на них капитал.
Если это первый год в изучении финансовых рынков, то рекомендуется читать максимальное количество новостей по рынку США от CNBC и TheStreet, чтобы выработалась насмотренность. С годами это позволит отслеживать бизнес-цикл и макроэкономический цикл даже без построения крупных финансовых и экономических моделей в MS Excel.
Инвестиционная отрасль довольно строго делится на тех, кто исследует финансовые рынки с точки зрения бизнеса и финансов, и тех, кто исследует их техническим анализом и математикой. Лучшие инвестиционные решения обычно принимаются по графикам финансовых активов.
Среди моих знакомых и клиентов были кейсы, когда они верно прогнозировали долгосрочный тренд NVIDIA и Moderna, зарабатывая на них более 100-200% менее чем за год. Проблематикой же выступал вопрос – где и какую прибыль фиксировать?
Поэтому даже при наличии 10 лет опыта работы в консалтинге и с безупречной бизнес-логикой – необходимо понимать как формируются тренды на финансовых рынках и как они завершаются.
Список терминов
Ниже краткий список ключевых терминов, которые позволят комфортно погружаться в материал книги.
Термины Трейдинга:
Трейдинг – процесс краткосрочного инвестирования с целью заработка на малых движениях цены актива.
Бычий рынок – растущая фаза рынка, где абсолютное большинство активов дорожает.
Медвежий рынок – падающая фаза рынка, где абсолютное большинство активов обесценивается.
Лонг – позиция по активу с целью заработка на росте цены.
Шорт – позиция по активу с целью заработка на спаде цены.
Технический анализ – прогнозирование цены актива с помощью анализа графика торгов.
Японская свеча – одна из форм графика, отражающая изменение цены актива.
Ордер – заявка на открытие или закрытие позиции по активу.
Stop Loss – уровень цены в ордере, при котором будет закрытие позиции с заданным убытком.
Take Profit – уровень цены в ордере, при котором будет закрытие позиции с заданной доходностью.
Тайм-фрейм – временная мера измерения цены актива за заданный период.
Интра-дэй – краткосрочный стиль трейдинга с открытием и закрытием сделок в течение 1 торговой сессии.
Маржинальное плечо – кредитные средства, предоставляемые брокером, для увеличения размера позиции или портфеля в заданной пропорции.
Сила/Слабость Покупателя/Продавца – типовая формация в Техническом Анализе, отражающая точечный перевес сил у одного из участников.
Термины Математики Фондового Рынка:
CAGR – средне-годовой темп роста цены актива или финансового показателя.
Бенчмаркинг – сравнение доходности одного или нескольких активов с эталонным.
Бектест – оценка исторических показателей доходности и риска для инвестиционного портфеля.
Скрининг – процесс первичного отбора финансовых инструментов, соответствующих требованиям стратегии.
Корреляция – мера линейной зависимости между двумя величинами, изменяющимися во времени.
Диверсификация – степень разнообразия активов в инвестиционном портфеле.
Волатильность – степень скорости изменения цены актива во времени.
Рыночная капитализация – количество акций умноженное на их цену. Отражает стоимость публичного бизнеса.
Консенсус аналитиков – средний прогноз целевой цены по активу на следующие 12 месяцев от мировых банков и агентств.
Альфа доходность – доля доходности актива или портфеля выше доходности бенчмарка за тот же период.
Бета – мера волатильности актива по сравнению с широким рынком.
Термины Макроэкономики:
Макроэкономика – совокупность экономических процессов, происходящих внутри страны на уровне законодательства, международной торговли и монетарной политики.
Цикл – смена периодов роста на боковик, затем боковика на спад и спада на рост. Последовательность может варьироваться.
Политический цикл – период президенства, в котором реализуется экономическая программа. На фоне неё строятся долгосрочные стратегии фондового рынка. В США цикл составляет 4 года.
Бизнес-цикл – методика прогнозирования бизнеса и его продуктов. Обычно равен 2 годам.
Цикл монетарной политики – период изменения ставок Центрального Банка в стране с роста на спад или наоборот.
Чёрный лебедь – непредсказуемое негативное событие для фондового рынка, порождающее состояние кризиса и перераспределение капитала.
Голубые фишки – крупнейшие компании фондового рынка страны, представляющие наиболее стабильный бизнес.
Национальный индекс – агрегирует группу системообразующих предприятий страны в единый инструмент, отражая рост/спад в национальной экономике. В России - ММВБ, в США - S&P500, NASDAQ или Dow Jones Industrial Average.