Ждан Стерлинг – Криптотрейдинг: Искусство побеждать. Практическое руководство по покорению цифровых рынков (страница 2)
– Децентрализация: нет единого центра управления;
– Прозрачность: все транзакции видны в публичном реестре;
– Безопасность: за 14 лет работы система ни разу не была взломана;
– Анонимность: для использования не требуется указывать личные данные.
В 2015 году появился Ethereum, созданный Виталиком Бутериным. Это не просто криптовалюта, а целая платформа для создания децентрализованных приложений (dApps) и умных контрактов. Если биткоин можно сравнить с цифровым золотом, то Ethereum больше похож на программируемый компьютер.
Ключевые возможности Ethereum:
– Умные контракты: автоматическое выполнение условий договора;
– Создание токенов: любой может выпустить свою криптовалюту на базе Ethereum;
– Децентрализованные финансы (DeFi): кредитование, обмен активами без посредников;
– NFT: цифровые предметы искусства и коллекционные токены.
Альткоинами называют все криптовалюты, появившиеся после биткоина. Сегодня их существует несколько тысяч, каждая со своими особенностями. Некоторые из них: Ripple (XRP), Cardano, Solana, Litecoin, Dogecoin и еще несметное количество.
Рисунок 1 Логотипы некоторых криптовалют
Блокчейн как основа криптовалют
Блокчейн – это технология, лежащая в основе всех криптовалют. Представьте себе огромную цифровую книгу учёта, где записаны все операции. Каждая новая запись (блок) связана с предыдущей с помощью сложных математических формул и криптографии.
Как работает блокчейн:
– Создание транзакции: пользователь отправляет криптовалюту;
– Проверка: сеть компьютеров проверяет правильность операции;
– Объединение в блок: транзакция добавляется в новый блок вместе с другими;
– Подтверждение блока: компьютеры или валидаторы решают задачу согласно выбранному алгоритму консенсуса (например, PoW или PoS);
– Добавление блока: новый блок присоединяется к цепочке;
– Подтверждение: транзакция считается завершённой.
Преимущества блокчейна:
– Неизменность: однажды записанную информацию невозможно изменить;
– Прозрачность: все операции видны участникам сети;
– Безопасность: взломать систему практически невозможно;
– Децентрализация: нет единой точки отказа.
Криптовалюты постепенно меняют наше представление о деньгах и финансовых операциях. Они предлагают:
– Моментальные переводы в любую точку мира;
– Отсутствие посредников и низкие комиссии;
– Доступ к финансовым услугам для людей без банковских счетов;
– Новые возможности для инвестиций и сбережений.
Однако важно помнить о рисках:
– Высокая волатильность курсов;
– Необходимость обеспечения безопасности своих средств;
– Неопределённость регулирования в разных странах;
– Возможные технические сложности для новичков.
Криптовалюты – это не просто новый вид денег, а целая экосистема технологий и возможностей, которая продолжает развиваться. Несмотря на все сложности и риски, они уже изменили мир финансов и продолжают открывать новые горизонты для инноваций и развития.
Криптовалюты в трейдинге
Кроме использования криптовалют как средств платежа, они стали очень волатильными торговыми инструментами на криптобиржах, привлекая трейдеров со всего мира. Эта волатильность обеспечивает возможности для значительной прибыли, но одновременно делает криптовалюты высокорискованным активом.
Инвесторы используют различные стратегии для торговли криптовалютами, включая:
– Долгосрочные инвестиции (HODL): покупка криптовалют с целью удержания их в течение длительного времени, рассчитывая на рост стоимости.
– Краткосрочная торговля (трейдинг): использование колебаний цен в течение дня или недели для получения быстрой прибыли.
– Арбитраж: покупка криптовалюты на одной бирже по более низкой цене и её продажа на другой бирже по более высокой.
4. Маржинальная торговля: использование заемных средств для увеличения объема сделок, что усиливает как возможную прибыль, так и риски.
Стремительный рост известности торговых площадок для виртуальных валют, в числе которых Binance, Bybit, Coinbase, Kraken и прочие, содействует прогрессу мирового рынка электронных активов. Эти платформы предоставляют своим клиентам не только возможность совершать сделки купли-продажи, но и принимать участие в разнообразных финансовых операциях, например, таких как стейкинг (хранение криптовалюты для поддержания работы блокчейна и получения вознаграждения), лендинг (предоставление своих цифровых активов в долг под проценты) или инвестирование в первичное биржевое предложение (IEO – Initial Exchange Offering, аналог IPO для криптовалютных проектов).
Однако, несмотря на привлекательность криптовалют как инвестиционного инструмента, существует ряд рисков, связанных с их использованием, среди которых:
– Регуляторная неопределенность: во многих странах законодательство по-прежнему не урегулировало статус криптовалют;
– Высокая волатильность: резкие изменения цен могут привести как к большим убыткам, так и к внезапным доходам;
– Безопасность и хакерские атаки: случаи взломов бирж или кражи средств с кошельков остаются актуальной угрозой;
– Сложность хранения: необходимость надежного управления приватными ключами и использования холодных кошельков.
Несмотря на эти риски, рынок криптовалют продолжает активно развиваться, привлекая всё больше участников. Это обусловлено появлением новых технологий, таких как DeFi (децентрализованные финансы), NFT (невзаимозаменяемые токены) и Web3, которые расширяют сферу применения цифровых активов за пределы обычных финансовых операций.
В будущем можно ожидать дальнейшего роста интеграции криптовалют в повседневную жизнь, появления новых инвестиционных возможностей и усиления их роли в глобальной экономике.
Рисунок 2 График Биткоина на январь 2025 года
Рисунок 3 График Эфира на январь 2025 года
Спот vs Деривативы на криптовалютном рынке
Сущность спот-торговли на криптовалютном рынке заключается в прямой покупке и продаже цифровых активов. Когда трейдер покупает Bitcoin на спот-рынке, он становится реальным владельцем актива. В этом случае можно вывести криптовалюту на личный кошелек и использовать её по своему усмотрению.
Деривативы же представляют собой производные финансовые инструменты. При торговле фьючерсами или опционами трейдер работает с контрактами, цена которых привязана к базовому активу, но не владеет самой криптовалютой.
В спот-торговле трейдер ограничен размером своего депозита – нельзя купить больше, чем позволяют средства на счете. Это естественным образом ограничивает риски.
Деривативы позволяют использовать кредитное плечо, многократно увеличивая размер позиции относительно депозита. Это усиливает как потенциальную прибыль, так и риски. При неблагоприятном движении цены возможна полная потеря депозита из-за ликвидации позиции.
Спот-рынок обычно демонстрирует более стабильную ликвидность. Здесь реже случаются резкие движения цены, а проскальзывание при исполнении ордеров обычно меньше.
На рынке деривативов ликвидность может быть выше, но во время сильной волатильности возможны каскадные ликвидации позиций с левереджем, что приводит к резким движениям цены и значительному проскальзыванию.
При спот-торговле основные затраты – это комиссии за сделки и возможные комиссии за вывод средств. Нет дополнительных расходов на поддержание позиции.
В торговле деривативами появляется понятие финансирования – регулярные выплаты между держателями длинных и коротких позиций. Кроме того, высокая волатильность может приводить к частым принудительным ликвидациям, что увеличивает торговые издержки.
Спот-рынок в основном ориентирован на длинные позиции. Для заработка на падении цены необходимо сначала купить актив, а затем продать его дороже.
Деривативы позволяют легко открывать как длинные, так и короткие позиции, что дает возможность зарабатывать на любом движении рынка.