Рэй Далио – Принципы изменения мирового порядка (страница 83)
• …повышению конкурентоспособности на глобальных рынках…
• …доходы страны начинают значительно превышать ее расходы, в результате страна получает возможность…
• …наращивать инвестиции в улучшение инфраструктуры, образования, исследований и разработок, что ведет к…
• …быстрому повышению производительности (отдачи за каждый час работы). Именно ее рост повышает богатство и продуктивные возможности. Обеспечив более высокий уровень производительности, страна имеет больше шансов на создание…
• …новых технологий. Они ценны и для торговли, и для укрепления военной мощи. По мере того как страна становится благодаря им более конкурентоспособной, она естественным образом обретает…
• …растущую и значимую долю в мировой торговле, что требует…
• …наличия сильной армии, способной защищать ее торговые маршруты и влиять на важных иностранных игроков. Сначала страна с хорошей экономической ситуацией развивает…
• …сильные и активно используемые валютные, фондовые и кредитные рынки. Очевидно, что игроки, доминирующие в торговле и потоках капиталов, используют определенную валюту и она становится все более предпочтительным глобальным средством обмена и накопления богатства. В итоге она превращается в резервную и позволяет создать…
• …минимум один из ведущих мировых финансовых центров для привлечения и распределения капитала, а также расширения своей торговли в глобальном масштабе.
Всё, что помогает расти этим показателям, хорошо, а всё, из-за чего они снижаются, — плохо. Именно поэтому гражданам всех стран стоит спросить себя, насколько хорошо они работают как коллектив и что делают их лидеры для роста этих показателей. Я также надеюсь, что при таких размышлениях и обсуждениях они будут помнить о причинно-следственных связях, избегать излишеств и расколов, ведущих к упадку.
Что касается обсуждаемой темы, внутренние войны и проблемы как в Китае, так и в США гораздо важнее и масштабнее, чем внешние. Я имею в виду политические войны между лидерами страны и на всех уровнях правительства, войны между разными фракциями (например, богатыми и бедными, городскими и сельскими жителями, консерваторами и сторонниками прогресса, этническими группами и т. д.), демографические перемены, климатические изменения и т. д. К счастью, самые важные из этих сил контролируемы и вполне измеримы, что позволяет нам видеть, как обстоят дела. И если мы делаем что-то недостаточно хорошо, то можем это изменить, чтобы процесс двинулся в верном направлении. В целом мы всегда получаем то, чего заслуживаем. Как сказал в свое время Черчилль, обращаясь к британцам: «Заслужите победу!»
Часть III. Будущее
Глава 14. Как может выглядеть будущее
Я выучил рыночную мудрость: «Тот, кто постоянно смотрит в хрустальный шар для предсказаний, рано или поздно будет есть разбитое стекло» — еще в 14 лет. Я познал мудрость этого высказывания на своем опыте, и она сильно повлияла на то, как я смотрю и на будущее, и на прошлое. Я научился смотреть на прошлое: 1) чтобы понять, что может произойти в будущем, 2) защитить себя и тех, за кого я отвечаю, от своих ошибок и невнимательности. И хотя мы, как и многие другие, можем спорить о закономерностях и причинно-следственных связях, описанных в этой книге, если вы читаете ее для практических целей, а не из простого интереса, то вам, как и мне, стоит уметь хорошо решать эти две задачи.
В этой главе я поделюсь своими мыслями о том, как я воспринимаю будущее. И хотя того, чего я не знаю о нем, гораздо больше, мне все же известно достаточно много. Иметь дело с будущим — значит 1) воспринимать происходящее и адаптироваться к нему, даже если это невозможно предвидеть; 2) рассчитывать вероятности наступления того или иного события; 3) знать достаточно много о том, что может произойти, чтобы защитить себя от недопустимого развития событий (пусть даже ваши знания об этом неидеальны).
Знание о том, как развивались события в прошлом, побуждает меня размышлять о вероятности наступления чего-то похожего в будущем. И это гораздо лучше, чем незнание. Например, в истории немало примеров революций, войн и стихийных бедствий, приводивших к событиям, после которых практически все богатство исчезало или отнималось у владельцев. Зная это, я постоянно ищу опережающие индикаторы, позволяющие предсказать наступление таких событий в будущем. Эти пусть даже несовершенные индикаторы помогают мне лучше защититься — и это куда предпочтительнее, чем блаженное неведение или полная неготовность.
Таков пример моих действий при худшем развитии событий в будущем, но не менее важно знать и о хороших сценариях. Я отлично помню, как мой отец и его друзья не смогли воспользоваться всеми преимуществами подъема, последовавшего за Великой депрессией и Второй мировой войной. Их менталитет находился под сильным влиянием этих ужасающих времен. Так что, когда вы играете в игру своей жизни, стоит напрячься и понять, как устроен мир, представлять себе полный диапазон возможностей (включая риски и награды) и знать, как правильно делать ставки.
Прошу помнить, что все мои слова можно подвергать сомнению; цель проекта в том, чтобы повысить вероятность моей правоты. В этом смысле моя работа еще далека от совершенства, и я надеюсь, что вы присоединитесь ко мне для улучшения ее результатов. В связи с этим я планирую постепенно улучшать мое понимание этих закономерностей и делиться выводами на сайте economicprinciples.org, где мы с вами сможем вместе заняться уточнением общей картины.
Быстро напомню, что мой подход основан на идеях по поводу a) эволюции, приводящей к изменениям с течением времени, которые обычно направлены на улучшения, например повышение производительности, б) циклов, вызывающих ритмические взлеты и падения в экономике (например, долговые пузыри и спады) и краткосрочные колебания (неритмические взлеты и падения, связанные, например, со стихийными бедствиями), в) индикаторов, помогающих увидеть, на каком этапе циклов мы находимся и что может случиться дальше. Вкратце поделюсь своими мыслями о каждой из этих идей.
Самые важные события развиваются так, что их возможно увидеть и экстраполировать на будущее, поэтому нетрудно получить общее представление о будущем, пока раз в 500 лет не происходит событие, меняющее все правила игры.
Приведенные ниже графики показывают примерную картину того, как менялись население, ожидаемая продолжительность жизни и уровень процветания.
Начнем с населения мира. График слева начинается с 1500 г., а справа — с 1900 г.
Я показываю здесь оба, поскольку хочу, чтобы вы сами заметили, насколько может различаться перспектива, если смотреть на 100 лет назад начиная с 1900 г. или на 100 лет с настоящего момента. Обратите внимание на то, как стремительно росло население в XX в.
Стоит также отметить, что даже значительные исторические события, отмеченные в этой книге, — включая Великую депрессию, две мировые войны и бесчисленное количество природных катастроф — не оказали заметного влияния на более масштабный эволюционный тренд.
На следующих двух графиках показан темп роста населения. Обратите внимание на серьезные взлеты и падения, которые не были отмечены на предыдущих графиках, настолько они незначительны в сравнении с долгосрочным трендом. Но если бы мы лично столкнулись с такой волатильностью, она представлялась бы нам вопросом жизни и смерти (в принципе так и было).
На следующих двух графиках показана аналогичная картина ожидаемой продолжительности жизни. Отклонений там значительно больше, чем на предыдущих, поскольку средняя ожидаемая продолжительность жизни сильно меняется в случае значительных событий вроде войн и пандемий (на сайте economicprinciples.org можно посмотреть, как выглядели самые большие «убийцы» и где они появлялись). Обратите внимание, что значение этого показателя оставалось почти неизменным (на уровне около 25–30 лет) в течение примерно 350 лет, затем начало быстро расти примерно в 1900 г., а после ряда открытий в области медицины и появления новых лекарств (например, антибиотиков) заметно снизились показатели младенческой смертности.
Теперь посмотрим на экономическое процветание, измеряемое показателем реального (скорректированного на инфляцию) ВВП. Первый график дает масштабную картину: реальная ценность на душу населения всего, что производилось в странах, медленно росла до XIX в., а затем произошло резкое ускорение, и этот широкий эволюционный тренд начал доминировать в сравнении с колебаниями внутри него.
На следующем графике представлены данные о реальных доходах на душу населения начиная с 1900 г. В период с 1900 по 1945 г. не наблюдалось значимого роста — это был последний переходный этап цикла, который начался в XIX в. За созданием нового мирового порядка в 1945 г. последовали мир и процветание. Восходящий тренд был сильным и довольно устойчивым (в среднем рост составлял 4% в год), но внутри него отмечался ряд колебаний, которые тогда казались очень значительными.
Теперь, помня об этой эволюции, заглянем в будущее.
Внимательно глядя на прошлое и то, как создавалось настоящее, мы можем увидеть, что эволюционные достижения не возникали сами собой: каждый день люди что-то делали, и в результате происходило то, что влияло на наше настоящее. При этом мы знаем, что невозможно было предугадать каждое отдельное событие. Любые попытки предсказать наступление войны, засухи, пандемий, появление изобретений, благополучные периоды, периоды упадка и т. д. обречены на провал. Но даже не зная всех этих конкретных деталей, мы могли бы достаточно уверенно сказать, что благодаря эволюции появятся открытия, дающие возможность значительной доле населения жить гораздо дольше и лучше. У нас есть все основания верить, что эволюция продолжится, потому что этому будет способствовать изобретательность человека. Но с такой же уверенностью мы могли бы считать, что впереди нас ждут подъемы и спады, изобилие и голод, периоды здоровья и болезней.