Никита Куценко – FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум (страница 29)

В разделе облигации в приложении у брокера вы можете выбирать между корпоративными, государственными или даже региональными облигациями с неплохими доходами.

1. Если вы являетесь держателем облигации и вам понадобилось срочно вернуть вложенные средства, вы можете продать их другому инвестору и получить деньги мгновенно, одним кликом. Все это делается в приложении брокера так же, как и продаются акции. Вам не нужно никуда идти, писать заявления, ждать приход денег. Вы их получаете сразу, когда они понадобились.

2. При сопоставимом риске ряд биржевых облигаций позволяет инвестору получить более высокую доходность. Что примечательно, облигации крупных банков, таких как «Сбербанк», ВТБ или «Альфа-Банк», могут дать инвесторам большую доходность, чем депозит, открытый в этих же кредитных организациях. То есть, вам не обязательно класть деньги в банк скажем в Сбербанк под 3,5 % годовых, а вы можете купить облигации «Сбербанка», то есть дать ему деньги в долг под 6,7 % годовых. То есть увеличить вашу доходность сразу в два раза. При этом риск потерять деньги, будет такой же мизерный, как и потерять депозит в этом банке.

Etf и паевые фонды

ETF фонды – это инвестиционные фонды, включающие в себя акции нескольких десятков и даже сотен компаний. Аббревиатура расшифровывается как Exchange Traded Funds, то есть биржевые инвестиционные фонды. ETF являются одним из любимых инструментов начинающих инвесторов, так как они позволяют в один клик покупать сразу много ценных бумаг компаний из разных секторов, таким образом разнообразить портфель при минимальных усилиях. Основная особенность таких фондов в том, что каждый из них торгуется по принципу обычных акций, но при этом содержит в себе целый ряд ценных бумаг крупных компаний. Даже если одна из них даст потери, то фонд не покажет заметного снижения – это вызывает повышенную надежность инвестиций. Риски минимальны, можно получить пассивную прибыль от дивидендов и при перепродаже.

• Порог входа на рынок таких ценных бумаг может составлять $1. При этом по сути инвестор приобретает часть всего рынка, в котором участвуют крупнейшие и наиболее надежные компании. Это хороший вариант для начинающих инвесторов, не имеющих большого стартового капитала.

• Возможность получить прибыль за счет разницы в курсах валют и дивидендов. Обращаю ваше внимание, что не все ETF платят дивиденды, многие из них реинвестируют прибыль от компаний, покупая больше ценных бумаг. Таким образом, дивиденды заложены в саму стоимость пая такого фонда, потому что она всегда стремится к росту.

Некоторые ETF можно приобрести не только за рубли, но и за доллары. В ряде фондов используется механизм рублевого хеджирования (то есть защиты). Это означает, что изменения курса валют сами по себе не влияют на цену бумаг, при этом хеджирование может дать дополнительную доходность. Пример: при ослаблении доллара долларовые ETF с рублевым хеджем не обесцениваются, и наоборот. Позитивный фактор рублевого хеджирования – вам не придется прогнозировать курс иностранной валюты. Отрицательный момент – не получится диверсифицировать вложения с точки зрения валютной составляющей.

Существует одна очень большая проблема с ETF фондами. Она называется инфраструктурные риски. Ранее никто особенно не задумывался о том, что она может когда-либо осуществиться. Но с массовым введением санкций против России в период 2022 г. инвесторы в такие фонды испытали эти риски на себе сполна. Блокировка счетов, заморозка активов, отсутствие возможности управлять своими ценными бумагами – это то, с чем мы столкнулись. Оказывается, в международном праве отсутствует такое понятие, как частная собственность, и любой ваш капитал, в том числе и ценные бумаги, могут легко экспроприировать в пользу других или заблокировать к ним доступ. Инфраструктурный риск означает, что может быть разрушен сам мостик, ведущий к вашим ценным бумагам через фонды. Например, фонды FINEX, которые были любимым инвестиционным объектом для тысяч частных инвесторов в России. В итоге доступ к их ценным бумагам оказался потерян.

Но человек всегда склонен адаптироваться к любым внешним изменениям и проблемы в одной отрасли рождают решения в другой. Так многие открыли для себя мир криптовалют не только как средство для инвестиций, но и как возможность решать обыкновенные бытовые задачи: перемещать капитал, осуществлять покупки за рубежом, сохранять свои сбережения с помощью стейблкоинов. Многие зарубежные сервисы перестали обслуживать российских пользователей. Оплата с помощью криптовалюты – это возможность обойти ограничения и продолжить сотрудничество с зарубежными партнерами.

Криптовалюты

За 14 лет с момента появления цифровой рынок составил значительную часть мировой экономики. Согласно статистике ООН, криптовалюта наиболее востребована в развивающихся странах. Пользователи покупают ее в качестве защиты от волатильности фиатных денег, для совершения международных транзакций, в качестве инвестиции. В странах с высоким доходом уровень принятия криптовалют ниже. Однако аналитики зафиксировали растущее институциональное (институциональные инвесторы – это компании или их объединения, аккумулирующие средства более мелких участников с целью извлечения прибыли за счет инвестирования на финансовых рынках) внедрение, которое влияет на интерес к цифровым активам среди обычных граждан. По данным TripleA, в США криптовалютами владеют 46 миллионов человек – всего 13 % населения. Но эксперты заверяют, что эта цифра будет расти. Основания есть: больше 95 % американских компании заявили о намерении внедрить криптоплатежи в ближайшее время. Этому способствуют финансовые показатели – бренды, которые уже принимают биткоины, в текущем году получили рост прибыли на 327 % и приток клиентов на 40 %. На втором месте по количеству транзакций располагается Индия. Здесь зафиксировано переводов почти на $260 миллиардов за тот же период. В Индии криптовалюты используют 27 миллионов человек (1,9 % населения). При этом страна лидирует по уровню их принятия. Граждане высоко оценивают возможности децентрализованных финансов, чему способствует местное правительство. Власти активно продвигают цифровую рупию и предлагают лояльное налогообложение операций с криптовалютами.

В топ-5 стран по объему криптовалютных транзакций также вошли:

• Турция – около $200 млн. Цифровыми активами владеют 45,7 млн человек (52 % населения);

• Россия – $190 млн. Криптовалюты используют 8,5 млн человек (5,8 % населения).

На втором месте в мире по майнингу (добыче криптовалют) стоит Россия. У России – 1 ГВт таких мощностей, у лидирующих США – 3–4 ГВт.

Давайте рассмотрим, что такое криптовалюта, и почему она является полноценной преемницей традиционных форм денег (иначе их еще называют – фиатные деньги).

Криптовалюты – это не первая форма цифровых денег. Попытки создать цифровые валюты начались еще на заре 90-х годов, но все эти изобретения не смогли конкурировать с электронными банковскими деньгами или сторонними системами, такими как PayPal.

Дэвид Чаум проложил путь для цифровой валюты, когда запустил DigiCash в 1989 г. Это была электронная сеть, используемая для отправки валюты анонимно. Спустя десять лет после банкротства DigiCash мы увидели подобные ему E-gold и Liberty Reserve, которые также обанкротились после уголовных обвинений. Вскоре сама идея начала казаться людям надуманной и нереализуемой.

Почему все это провалилось? Можно просто вспомнить поговорку о том, что первый блин комом. Но более правдоподобное объяснение заключается в том, что спроса на цифровую валюту не было, поскольку электронная торговля еще не вышла на сцену, как и широко распространенный доступ в интернет.

А теперь перенесемся в 2008 год. Тогда таинственная фигура, известная как Сатоши Накамото, дала новое объяснение предыдущим провалам: все эти системы были централизованы и поэтому основаны на доверии. И, согласно загадочному Накамото, в этом была самая серьезная проблема.

Криптовалюта – это виртуальные деньги, которые в отличие от фиатных средств не имеют физического выражения. Единицей такой валюты является coin, что в переводе с английского означает «монета». Цифровая валюта защищена от подделки и дублирования, а ее количество и эмиссия строго ограничены, например, для самой крупной криптовалюты Bitcoin (BTC) максимальное количество составляет 21 млн монет (т. е. никогда не будет создано более 21 млн BTC).

Ключевой особенностью криптовалют является децентрализация – отсутствие какого-либо внутреннего или внешнего администратора. Поэтому банки, налоговые, судебные и государственные органы не могут воздействовать на транзакции пользователей криптоактивов. Это возможно, поскольку все данные с криптовалютными кошельками и транзакциями хранятся в блокчейне.

Передача криптовалют необратима – никто не может отменить, заблокировать, оспорить или принудительно (без приватного ключа) совершить транзакцию. Однако участники сделки могут добровольно временно взаимно блокировать свои криптовалюты в качестве залога или установить, что для завершения/отмены сделки требуется согласие всех (или произвольных дополнительных) сторон. Такие возможности имеются в смарт-контрактах и зависят от конкретного блокчейна.