Никита Куценко – FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум (страница 26)

Распределительная пенсия является основной во многих странах, но из-за увеличения продолжительности жизни и постепенного старения населения, она перестает справляться с поставленной задачей. Тех, кто работает и делает отчисления в общий «пенсионный котел», становится все меньше. А пенсионеров – все больше и продолжительность их жизни растет за счет стремительного роста уровня жизни в XXI веке. Теперь пенсионные системы должны выплачивать пенсии более долгий срок, что создает дополнительную нагрузку на бюджет.

Другая проблема традиционных пенсий связана с эпохой «дешевых денег» и низких процентных ставок, которые снижают доходность пенсионных накоплений. Государства часто инвестируют пенсионные фонды в консервативные и надежные инструменты, но из-за низких ставок доходность этих инвестиций снижается. Это особенно заметно, например, в США, где пенсионные фонды испытывают трудности с обеспечением достаточной доходности.

В большинстве стран мира, включая Скандинавию и некоторые развитые страны, пенсионная система работает более-менее эффективно, но в России она находится в кризисе. Необходимо принять этот факт и не рассчитывать на государство в вопросах пенсии. Важно самостоятельно контролировать свое финансовое будущее.

В России пенсионная система функционирует по принципу пирамиды: пенсии текущим пенсионерам выплачиваются за счет взносов тех, кто сейчас работает. Это создает дисбаланс между количеством вкладчиков и получателей пенсий. В итоге система становится неустойчивой, а ее эффективность низкой.

Большинство молодых людей в России не задумываются о своей пенсии, что является серьезной ошибкой. Не заботясь о своей пенсии сейчас, люди рискуют значительно ухудшить качество своей жизни после 58 или 63 лет.

Первый принцип пенсионного планирования – начинать откладывать деньги на пенсию как можно раньше, чтобы создать достаточный капитал. Второй принцип – не рассчитывать на государство и брать ответственность за свое будущее в свои руки. Вероятно, государство в будущем полностью откажется от пенсионной системы, перекладывая эту ответственность на граждан. Поэтому важно подготовиться к этому заранее, так как пенсионная система становится большой бюджетной проблемой для государства.

Начнем с обзора инструментов для инвестирования, которые помогут сформировать достаточный пенсионный капитал.

 Инвестирование через создание активного дохода. Активный доход – это то, что мы зарабатываем до 60–65 лет. Важно заниматься повышением активного дохода, создавая ценностный капитал, который приносит все больше денег с каждым годом благодаря вашему опыту. Идеальная картина роста вашего активного дохода выглядит так: если вы в найме, ваш доход растет по 5–10 % ежегодно. Если в бизнесе – 15–30 % в год.

 Создание грамотного инвестиционного портфеля. Он зависит от вашего риск-профиля, возраста, целей и включает в себя акции, облигации, криптовалюту, ETF и так далее. Подробно все про создание подобных портфелей мы будем говорить в Части 3 книги.

 Использование негосударственных пенсионных фондов. Чтобы увеличить свой доход в старости, вы можете дополнительно заключить договор добровольного пенсионного обеспечения с любым НПФ. Прежде чем заключать договор о дополнительной пенсии, посмотрите на сайте НПФ инвестиционную декларацию фонда и текущую структуру активов – например, какую долю в инвестиционном портфеле занимают акции, облигации и государственные ценные бумаги. Многое зависит от профессионализма команды НПФ. Если на протяжении нескольких лет доходность вложений НПФ была выше средней по рынку, то с большой вероятностью там работают сильные специалисты по инвестициям.

 UNIT-LINKED, или АНГЛИЙСКИЙ МЕТОД ИНВЕСТИРОВАНИЯ. Английский метод инвестирования появился в 60-е годы XX века в Великобритании. Данный метод представляет собой страховую оболочку, внутри которой находится аналог брокерского счета с возможностью выбора фондов. Термин unit-linked не имеет адекватного русского перевода, поэтому этот инструмент называют английский метод инвестирования. Unit-linked формально является страхованием жизни. Поэтому доход, получаемый по этому инструменту облагается льготной ставкой налога. Это увеличивает доходность. В целом, можно ожидать от 3 до 8 % годовых в валюте. Это один из способов накопления денег, который объединяет лучшие инвестиционные возможности западных фондовых рынков и выгоду от налоговой оптимизации доходов, полученных от инвестирования. С россиянами работают Custodian Life, Hansard International, Investors Trust.

 Использование накопительного страхования жизни как инвестиционного инструмента. Это комплексный финансовый инструмент, одновременно сочетающий в себе накопление средств и страховку: позволяет накопить определенную сумму денежных средств к заданному сроку или событию, и обеспечить страховую защиту жизни, трудоспособности страхователя. Программа НСЖ позволяет накопить к определенному сроку или событию необходимую сумму, например, для покупки автомобиля или квартиры, либо на первоначальный взнос на покупку недвижимости, на обучение детей, к окончанию ребенком школы, к свадьбе, к выходу на пенсию. При этом в течение всего срока действия договора жизнь и здоровье обладателя полиса застрахованы. Можно сказать, что такая схема работы позволяет достичь запланированной финансовой цели при любых обстоятельствах.

В идеале следует комбинировать эти инструменты для формирования пенсионных накоплений, но можно начать с одного и постепенно наращивать активы в каждом из методов. Таким образом, вы будете надежно защищены в доходе в зрелом возрасте.

Резюме главы и практические задания

1. Капитал – это не только про деньги и материальные ресурсы, сюда входит все, что может приносить доход, включая ваши навыки, связи, опыт и знания. Таким образом, пирамида создания капитала начинается с развития ваших навыков и стоит в основе вашего роста, принося самую большую прибыль.

2. Люди склонны наделять инвестиции сверхрезультатами и могут ошибочно принять решение уйти с работы, чтобы заниматься «только инвестициями или трейдингом». Важно понять, что инвестиции не являются заменой вашей текущей деятельности – они дополняют и усиливают ее, отправляя заработанные деньги приносить вам прибыль дальше уже без вашего участия!

3. Надежность государственной пенсионной системы во многих странах, включая Россию, не может быть гарантирована в долгосрочной перспективе. Это обусловлено рядом факторов: демографическими изменениями, инфляцией, нестабильностью экономики и изменениями в государственном управлении. Разнообразие и грамотное управление инвестиционным портфелем играют критическую роль в формировании пенсионного капитала. Это включает в себя вложения в акции, облигации, криптовалюту, ETF, недвижимость и другие активы. Подход к инвестированию должен соответствовать вашему риск-профилю и финансовым целям.

Задание 1. Нарисуйте личную пирамиду капитала и определите сколько денег вы вложили в каждый из уровней с первого по пятый за последний год. Подумайте, какую доходность вы получили в каждом из уровней в % годовых. Напишите напротив каждого уровня сумму, которую вы хотите вложить в течение следующего года в его развитие. Пусть это станет вашей точкой Б, к которой мозг начнет стремиться. Например, я планирую потратить на свою учебу в следующем году 100 000 руб. – это блок личностного роста. Планирую вложить в посещение мероприятий и заведение новых полезных знакомств еще 100 000 руб. – блок социального капитала и т. д. до пятого уровня инвестиционного капитала.

Задание 2. Перейдите на сайт Госуслуг или любой другой и воспользуйтесь пенсионным калькулятором для просчета своей ожидаемой пенсии. Если цифра вас не устроит (надеюсь, что так и случится), составьте план по самостоятельному накоплению пенсии с помощью рассмотренных в главе инструментов.

Путь к цели за 100 дней

Ваша задача отмечать каждый день, когда вы поработали над целью.

Главное – не пропускать и следовать плану.

Часть 3. Инвестиции и создание капитала: Классический фондовый рынок и криптовалюты

Глава 10. Инвестиции для всех: растем в деньгах с классическими акциями и криптовалютами

До 2020 г. инвестиции не были массовым явлением. Про них слышали лишь на учебе в финансовых вузах (и то не всех) и из книг Роберта Кийосаки «Богатый папа, бедный папа». Но с 2020 г. ситуация во всем мире начала сильно меняться. Причиной всему стала пандемия. Миллионы людей во всем мире остались заперты дома, кто-то лишился работы – освободилось большое количество свободного времени, которое сделало популярным онлайн-обучение. На какие курсы вам приходит в голову пойти поучиться, если вы сейчас остро стали нуждаться в деньгах? Большинство пошло в инвестиции, испытывая ложное ощущение, что это позволит заменить активный доход (то есть перестать работать самому). Также совпало, что американские рынки достаточно стабильно и активно росли почти 10 лет подряд. В марте 2021 г. был обвал, но он был быстро откуплен – то есть фондовый рынок оказался устойчивым и реально показал себя как интересное и доходное вложение, по сравнению с банковскими депозитами. Доходность банковских вкладов даже в рублях стала исчезающе малой, а в валюте и вовсе нулевой. При этом люди, наученные уроками прошлых масштабных кризисов, в массе своей ожидали серьезной потребительской инфляции. Поэтому они и ушли из депозитов в поисках чего-то другого, помня капиталистическую истину, что деньги делают деньги. Дальше все пошло как снежный ком, к тому же отлично сработало сарафанное радио. Количество частных инвесторов только на Мосбирже выросло в период 2020–2023 гг. с 6 до 35 миллионов человек.