Эдуард Сорин – Философия инвестирования. Больше, чем просто деньги (страница 3)

В следующих главах мы подробно разберём:

– почему одни люди всю жизнь работают на деньги, а другие заставляют деньги работать на себя, и как перейти из первого состояния во второе;

– какие психологические ловушки мешают нам инвестировать и как их обойти;

– как устроены разные типы активов и какие из них подходят именно вам;

– почему бизнес – это не «рискованная авантюра», а самый надёжный способ создать долгосрочное благосостояние;

– как управлять эмоциями в моменты кризисов, когда большинство теряет голову;

– и главное – как найти ту самую точку, где денег становится достаточно, чтобы перестать думать о них и начать заниматься тем, ради чего вы пришли в этот мир.

Но прежде чем двигаться дальше, я хочу, чтобы вы прямо сейчас, на этой странице, сделали одну простую вещь.

Возьмите ручку и бумагу. Или откройте заметки в телефоне. Напишите ответ на один вопрос:

«Что для меня деньги?»

Не торопитесь. Подумайте. Запишите первое, что приходит в голову. А потом перечитайте. Посмотрите на свои слова со стороны. Как вы относитесь к деньгам? Как к врагу? Как к богу? Как к необходимому злу? Как к средству? Как к мерилу успеха? Как к источнику тревоги? Как к свободе?

Ваш ответ на этот вопрос определит вашу финансовую судьбу гораздо сильнее, чем любые инвестиционные стратегии, которые вы изучите. Потому что если внутри вас деньги – это «грязь» или «зло», вы будете бессознательно отталкивать их, даже если внешне будете стремиться к богатству. Если деньги для вас – это «безопасность», вы будете держать их под подушкой, теряя покупательную способность, и никогда не решитесь на разумный риск. Если деньги для вас – это «власть», вы будете стремиться накопить их любой ценой, но никогда не остановитесь, потому что власти много не бывает, и в итоге умрёте рабом своих накоплений.

И наоборот: если вы придёте к пониманию, что деньги – это просто энергия, мера созданной вами ценности, инструмент для реализации ваших замыслов, – вы перестанете бояться их, перестанете обожествлять их, и сможете управлять ими спокойно и мудро.

Эта книга – не об акциях и облигациях. Хотя мы будем говорить и о них. Эта книга – о вашей философии. О вашем отношении к миру, к риску, к времени, к свободе. И если вы готовы пройти этот путь вместе со мной – откройте следующую главу. Нас ждёт увлекательное путешествие.

Глава 1. Деньги как иллюзия

Что такое деньги на самом деле?

Давайте начнём с самого начала. С того, что кажется очевидным, но на самом деле является одной из самых хитрых иллюзий, которые человечество когда-либо создавало.

Вы держите в руках купюру. Бумажка. Прямоугольник из хлопкового волокна с водяными знаками, защитными нитями и изображением достопримечательности. Её себестоимость – копейки. Но вы готовы отдать за неё часы своей жизни, килограммы еды, квадратные метры жилья, чужой труд. Почему? Потому что все вокруг согласны, что эта бумажка чего-то стоит.

Деньги – это величайший коллективный договор, который человечество когда-либо заключало. И одновременно – величайшая иллюзия, в которую все согласились верить.

Чтобы понять природу этой иллюзии, нам придётся совершить небольшое путешествие во времени.

От бартера к золоту

Представьте себе мир без денег. Вы земледелец, у вас вырос отличный урожай пшеницы. Но вам нужны кожаные сапоги, потому что старые прохудились. Вы идёте к сапожнику и говорите: «Дай мне сапоги, я дам тебе пшеницу». Сапожник смотрит на вашу пшеницу и говорит: «Мне не нужна пшеница. Мне нужна рыба. Принеси рыбу – получишь сапоги». Вы идёте к рыбаку. Рыбак говорит: «Мне не нужна пшеница, мне нужны дрова». Вы идёте к дровосеку. Дровосек говорит: «Мне не нужна пшеница, мне нужна ткань для рубахи». Вы тратите три дня на поиски цепочки обменов и в конце концов получаете сапоги. При этом ваша пшеница могла испортиться, пока вы бегали.

Этот кошмар называется бартер. И именно так человечество жило тысячи лет. Проблема бартера в том, что он требует «двойного совпадения потребностей»: вы должны найти того, у кого есть то, что вам нужно, и кому нужно то, что есть у вас. Чем сложнее становится общество, тем труднее находить такие совпадения.

Решение пришло примерно пять тысяч лет назад, когда люди начали использовать товарные деньги – то, что само по себе имеет ценность. Соль, скот, ракушки каури, зерно, чай, шкуры – всё это выступало в роли посредника в обмене. У каждого народа был свой «денежный товар». У степняков – скот (не случайно латинское слово «пекуния» – деньги – происходит от «пекус», скот). У народов севера – меха. У островитян Тихого океана – ракушки.

Но у всех этих товаров был один недостаток: они портились, их было трудно делить на мелкие части, они занимали много места.

И тогда человечество открыло золото.

Золото стало деньгами не случайно. Оно обладало уникальным набором свойств: не ржавело, не портилось, было относительно редким, но не слишком, его можно было делить на мелкие части, сплавлять обратно, оно было красивым и вызывало у людей почти мистическое восхищение. Золотые монеты появились в Лидийском царстве (территория современной Турции) примерно в седьмом веке до нашей эры. Идея оказалась настолько удачной, что просуществовала почти три тысячи лет.

Но вот что интересно: золото само по себе – просто металл. Оно не имеет практической ценности, сравнимой с едой, водой или жильём. Его ценность – тоже коллективный договор. Просто этот договор оказался очень устойчивым. Люди верили в ценность золота тысячелетиями, и эта вера передавалась из поколения в поколение.

Бумажные деньги: обещание вместо ценности

Следующий революционный шаг произошёл в Китае в седьмом веке нашей эры. Торговцы устали таскать с собой тяжёлые мешки с монетами, и начали использовать расписки – обещания обменять бумажку на монеты в специальных конторах. Эти расписки оказались удобнее самих монет. Их можно было носить в кошельке, их нельзя было украсть так же легко, как мешок с золотом. Так появились первые бумажные деньги.

Идея была проста: бумажка – это не деньги, это обещание денег. За ней стоит золото или серебро, хранящееся в хранилище. Любой предъявитель бумажки может прийти и получить своё золото.

Эта система просуществовала до двадцатого века. И даже когда государства перестали обменивать бумажки на золото по первому требованию (этот процесс завершился в 1971 году, когда президент США Ричард Никсон окончательно отвязал доллар от золота), в сознании людей осталась иллюзия, что за бумажными деньгами стоит что-то «реальное».

На самом деле сегодняшние деньги – это вообще ничего, кроме записей в базах данных.

Цифровой код: когда деньги стали призраками

По данным Центрального банка Российской Федерации, на начало 2024 года около 90 процентов денежной массы в стране существовало в безналичной форме. Это просто цифры на счетах. Байты информации на серверах. Электрические сигналы. Когда вы переводите деньги с карты на карту, вы не перемещаете никакие физические объекты. Вы просто даёте команду банку изменить записи в своей базе данных: у этого клиента стало на десять тысяч меньше, у этого – на десять тысяч больше.

Вдумайтесь в это. То, что вы считаете «своими деньгами» – это не золото в сейфе, не пачки купюр под матрасом. Это записи в чужой компьютерной системе. Эти записи могут быть изменены, заблокированы, обесценены, и у вас не будет никакой физической возможности их «забрать», если все вокруг перестанут верить в их ценность.

Я не пугаю вас. Я просто показываю природу иллюзии.

Деньги – это не вещь. Это социальная технология. Это способ координации миллионов людей, которые не знают друг друга, но могут обмениваться трудом и ресурсами благодаря общему языку цен.

Когда вы получаете зарплату, вам перечисляют не «деньги» в физическом смысле. Вам перечисляют признание обществом того, что вы создали какую-то ценность. Количество нулей на вашем счёте – это количественная оценка того, сколько «долгов перед вами» имеет общество. Или, если смотреть с другой стороны, сколько вы можете забрать у общества ресурсов, не вызывая у него немедленного сопротивления.

Именно здесь кроется первый философский ключ:

Если деньги – это просто записи, то погоня за деньгами как за самоценностью – это погоня за призраком.

Представьте человека, который всю жизнь копит марки. Не почтовые марки, а просто кусочки бумаги с напечатанными картинками. Он отказывает себе в еде, в путешествиях, в общении с близкими, в интересных занятиях – только чтобы собрать побольше этих бумажек. А в конце жизни он сидит на горе бумажек и умирает. Вы скажете: «Это безумие». Но если вместо марок подставить деньги – многие увидят в этом «здравый смысл».

Парадокс в том, что деньги как инструмент гениальны. Деньги как цель – разрушительны.

Инфляция – это не экономический термин, а «налог на трусость»

Теперь, когда мы разобрались с природой денег, давайте поговорим о том, как эта природа работает против тех, кто этого не понимает.

В учебниках по экономике инфляцию определяют как устойчивый рост общего уровня цен. Звучит сухо и безобидно, правда? Как будто это какое-то природное явление, вроде дождя или снега, на которое нельзя повлиять и к которому нужно просто адаптироваться.