Эдуард Сорин – Философия инвестирования. Больше, чем просто деньги (страница 4)
Но это не так. Инфляция – это инструмент. Инструмент перераспределения богатства. Самый мощный, самый незаметный и самый эффективный инструмент, который когда-либо существовал.
Давайте посмотрим на официальные данные.
Согласно информации Росстата, инфляция в Российской Федерации за последние двадцать лет (с 2004 по 2024 год) составила в совокупности около 500–600 процентов. То есть рубль, который в 2004 году мог купить буханку хлеба, в 2024 году может купить одну шестую часть той же буханки. Если вы в 2004 году положили на счёт сто тысяч рублей и не трогали их, в 2024 году на эти деньги вы сможете купить в шесть раз меньше товаров и услуг, чем могли купить двадцать лет назад.
Но это только официальная инфляция. Реальная инфляция, которую измеряют не по «потребительской корзине» (которая постоянно меняется и удешевляется за счёт замены импортных товаров более дешёвыми аналогами), а по росту цен на активы – недвижимость, образование, медицину, качественные продукты, – гораздо выше. По разным оценкам, реальное обесценение рубля за последние двадцать лет составляет 800–1000 процентов.
Что это значит для обычного человека?
Это значит, что если вы держите деньги в наличной форме или на банковском счете под мизерный процент (а многие банки предлагают ставки по вкладам ниже уровня инфляции), вы каждый год теряете часть своего богатства. Вы работаете, откладываете, ограничиваете себя, а государство и банковская система через механизм инфляции тихо и незаметно перекладывают ваши деньги в карман тех, кто берёт кредиты под низкие проценты и вкладывает их в реальные активы.
Инфляция – это налог. Налог на тех, кто держит деньги в ликвидной форме. Налог на тех, кто боится рисковать. Налог на тех, кто доверяет государству больше, чем самому себе.
Почему я называю его «налогом на трусость»? Потому что его можно избежать. Нельзя избежать налога на добавленную стоимость, если вы покупаете товары. Нельзя избежать налога на доходы физических лиц, если вы получаете официальную зарплату. Но налог инфляции можно избежать. Для этого нужно перестать держать деньги в «мёртвой» форме и перевести их в активы – то, что растёт в цене вместе с инфляцией или быстрее неё.
Исторически такими активами были:
– недвижимость (в России за последние двадцать лет цены на жильё выросли в 10–15 раз, что значительно обогнало официальную инфляцию);
– акции успешных компаний (индекс Московской биржи за те же двадцать лет вырос в несколько раз, хотя и с большими колебаниями);
– золото (с 2004 по 2024 год цена золота в рублях выросла примерно в 12–15 раз);
– собственный бизнес (здесь потенциальная доходность вообще не ограничена сверху).
Человек, который в 2004 году купил на свои сто тысяч рублей акции Сбербанка, в 2024 году имел бы несколько миллионов (с учётом дивидендов и роста капитализации). Человек, который купил квартиру в новостройке Москвы – несколько десятков миллионов. Человек, который положил деньги на счёт в банке – всё те же сто тысяч по покупательной способности, но теперь это стоимость одного похода в продуктовый магазин.
Кто из них был «умным»? Кто «осторожным»? Кто «трусливым»?
Инфляция – это налог на невежество и трусость. Она наказывает тех, кто не хочет учиться, кто боится принимать решения, кто предпочитает «стабильность» развития. И награждает тех, кто понимает природу денег и действует в соответствии с этим пониманием.
Это не моральная оценка. Это математика. Сухая, безжалостная математика.
Философский парадокс: чем больше гоняешься за деньгами, тем дальше они убегают
Теперь мы подошли к самому интересному – к парадоксу, который заметили ещё древние философы, но который современная наука только начинает объяснять.
Чем больше человек фокусируется на деньгах как на цели, тем меньше шансов у него эти деньги получить. И чем больше он фокусируется на создании ценности, решении проблем, помощи другим людям, тем больше денег к нему приходит.
Почему так происходит?
У этого парадокса есть три объяснения: психологическое, экономическое и философское.
Психологическое объяснение: страх искажает поведение
Когда человек гонится за деньгами, он находится в состоянии дефицита. Его мозг работает в режиме «не хватает», «надо срочно», «упущу возможность». В этом режиме человек принимает иррациональные решения. Он покупает то, что дорожает, на пике (потому что страшно упустить рост). Он продаёт то, что дешевеет, на дне (потому что страшно потерять всё). Он соглашается на невыгодные сделки, потому что «хоть что-то». Он инвестирует в сомнительные проекты, обещающие золотые горы, потому что «вдруг повезёт». И в результате теряет деньги.
Исследования в области поведенческих финансов, проведённые на основе данных брокерских отчётов, показывают: частные инвесторы, которые чаще всего совершают сделки, в среднем показывают результаты хуже рынка на 5–10 процентов в год. Те, кто торгует реже (или вообще не торгует, а просто покупает и держит), показывают результаты лучше. Почему? Потому что частые сделки – это симптом тревоги. Тревога – это симптом погони за деньгами.
Экономическое объяснение: деньги – это следствие, а не причина
В рыночной экономике деньги – это способ измерения созданной ценности. Вы не получаете деньги просто так. Вы получаете их в обмен на то, что кому-то нужно. Чем больше людям нужно то, что вы создаёте, тем больше денег вы получаете.
Стивен Кови, автор книги «Семь навыков высокоэффективных людей», сформулировал это так: «Если вы хотите получить то, чего у вас никогда не было, начните делать то, чего вы никогда не делали». Или, добавим от себя: начните создавать ценность, которую вы никогда не создавали.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.