Джек Швагер – Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали (страница 43)
– Какой совет вы бы дали читателям, как им улучшить свои результаты?
– Собирайте свою торговую статистику и ведите торговый журнал. Вооружившись этой информацией, вы сможете определить положительные и отрицательные стороны своей торговой методологии и соответствующим образом скорректировать ее. Оставайтесь в сфере своего преимущества, играя в свою игру, а не в чужую. Затем представьте, что вы торгуете идеально. Как это должно выглядеть? Какие вещи вы не делаете из тех, что должны делать в идеале? Каких действий вам следовало бы остерегаться? Благодаря такому анализу вы сможете усилить свои преимущества и ограничить свои недостатки.
– Каким торговым правилам вы следуете?
– Примечательно, что вначале многие мои правила и принципы исходили из того, что говорили трейдеры в вашей первой книге. Со временем эти правила изменились и стали больше соответствовать моей личности и тому, что для меня работало. Вот правила, которые я соблюдаю в настоящее время.
Если перефразировать Адама Робинсона: гений знает, что если у вас в руке молоток, то все вокруг выглядит как гвоздь. Суть в том, что мне нужно придерживаться того, что у меня хорошо получается.
Убытки и прибыли в сделке динамичны и могут резко меняться, пока вы удерживаете ставку. Следовательно, нужно проявлять гибкость в закрытии части моей позиции, когда сделка движется в мою пользу. В противном случае я косвенно предполагаю, что буду прав на 100 %. Я усвоил это правило благодаря большому количеству накопленного опыта, когда получал большую прибыль от сделки, а затем видел, как рынок быстро разворачивается, пока я продолжаю удерживать полный размер позиции.
У меня есть предупреждение о просадке, это индивидуальное правило. Я заметил, что в начале каждой просадки, с которой я сталкивался, присутствуют три вещи:
1. Потеря 2 % или больше за один день.
2. Потеря значительной открытой прибыли в сделке.
3. Сделка большого размера часто не оправдывает себя – сделка, которая, по моим оценкам, сулила большие возможности, вначале двигалась вперед, а затем оборачивалась неудачей.
Другое индивидуальное правило – отслеживать те чувства, которые являются предупреждающим сигналом к потере синхронизации с рынками. Ключевые слова, на которые я обращаю внимание в своих ежедневных обзорах торговли, – это «страх упустить» и «разочарование».
Ищите ясность, а не уверенность. Попытка достичь уверенности будет удерживать вас от действий.
Всегда будьте готовы к тому, что сделка может пойти не так. Знайте, что вы будете делать, если произойдет противоположное тому, что вы думаете.
Всегда торгуйте на возможности, какая она есть, а не на том, какой вы хотите ее видеть. Например, если я открываю сделку меньшего размера, то у меня может возникнуть соблазн запустить сделку дальше обычного, чтобы компенсировать ее меньший размер. Но это только нарушит мой процесс и, как правило, приведет к худшим результатам. Всегда проверяйте, чтобы ваши стопы были установлены в точке, которая опровергает вашу рыночную гипотезу. Никогда не используйте денежный стоп, основанный на определенной сумме денег, которой вы готовы рискнуть. Если у вас возникнет соблазн использовать денежный стоп – это верный признак того, что размер вашей позиции слишком велик.
Не переживайте из-за упущенных вами сделок, к которым вы изначально не были готовы. Рынки предоставляют постоянный поток возможностей. Завтра снова взойдет солнце, будет новый день и будет новая возможность зарабатывать деньги. Мне не о чем беспокоиться.
– Какой совет вы дали бы начинающему трейдеру?
– Мне очень часто задают этот вопрос, и я затрудняюсь на него ответить. Я обычно не рекомендую делать карьеру трейдера, потому что большинство людей не желают прикладывать столько усилий, сколько необходимо для достижения успеха в ней. Одна из проблем, связанная с рынками и спекуляциями, заключается в том, что в краткосрочной перспективе важную роль играет удача и это может заставить неопытных людей думать, что их прибыль обусловлена хорошими навыками, даже если это на самом деле и не так. Студенту-медику требуется шесть с лишним лет, чтобы получить квалификацию врача. Почему же вы ожидаете, что достижение высокого уровня мастерства в трейдинге будет иным? Как и в любой другой профессии, для достижения успеха здесь требуется длительная учеба и практика. Если вы не готовы к этому, то мой вам совет – не делайте этого вообще.
– Что бы вы сказали тем, кто все еще хочет быть трейдером даже после вашего совета не делать этого?
– Не торопитесь начинать торговать. Тщательно все проанализируйте, найдите свой подход и тогда только начинайте. Впрочем, люди меньше всего прислушиваются к этому совету.
– Что бы вы сказали в заключение?
– Чтобы стать успешным трейдером, вам по-настоящему нужно любить трейдинг. Для меня игра на рынках похожа на бесконечную шахматную партию. Это самая увлекательная игра, в которую вы можете сыграть. Если вы не испытываете восхищения от трейдинга, то я не знаю, будут ли ваши хорошие времена в нем настолько хороши, чтобы перевесить плохие.
Каждый трейдер должен уметь ответить на один важный вопрос: «Каково лично ваше преимущество в трейдинге?» Если у вас нет четкого ответа, вы не будете знать, на каких сделках вам следует сосредоточиваться или какие сделки заслуживают большего размера позиции. Одним из важнейших улучшений, которые Дхаливал внес в свою торговлю, было выявление тех видов сделок, которые приносили практически всю его прибыль. После этого он смог сосредоточить свое внимание на управлении теми сделками, которые действительно имели значение. Более того, он смог значительно сократить количество сомнительных сделок, которые в конечном итоге оказывали чисто отрицательное влияние на его портфель, ослабляли его внимание и отнимали у него силы. Найдите свое преимущество, и вам останется лишь придерживаться ваших сделок. Удивительно, как много трейдеров, хорошо владеющих определенной методологией, становятся жертвами сомнительных сделок, которые в конечном итоге приносят одни убытки и мешают им эффективно исполнять сделки, в которых они сильны.
Дхаливал смог определить сделки, которые обеспечивали его истинное преимущество, потому что он вел подробный ежедневный журнал всех своих торговых операций, записывая в него не только анализ рынка и причины открытия каждой сделки, но и свои эмоции. Этот журнал позволил Дхаливалу классифицировать сделки и определить ту их категорию, которая приносила наибольшую прибыль. Кроме того, эти записи можно использовать для получения опыта на основе правильных решений и, что еще более важно, допущенных ошибок. Периодический обзор торгового журнала для закрепления этих уроков является одним из наиболее эффективных способов совершенствования трейдерских навыков.
Чтобы быть успешным трейдером, вам нужно уметь адаптироваться. Вспомните о торговой карьере Дхаливала. В начале своей карьеры он использовал технический анализ, но, когда увидел, что практически вся его прибыль поступает от сделок, основанных на фундаментальном анализе, он отказался от технического и стал применять его только в качестве вспомогательного инструмента. Изначально его методология была направлена на то, чтобы зафиксировать начальное движение цены на важных новостных событиях. Однако, когда алгоритмические трейдеры стали торговать ожидаемые ценовые движения быстрее, чем Дхаливал мог размещать свои ордера, он перешел к стратегии торговли на затухании этих ценовых движений, то есть к торговле в совершенно противоположном направлении после первоначального ценового движения. По мере развития карьеры и после проведения целой массы всевозможных анализов с участием в этом его штатного помощника основным двигателем сделок Дхаливала стал макроэкономический анализ.
Несмотря на то что самый крупный убыток Дхаливала произошел в первую очередь из-за нелепой случайности – ошибочной публикации новости в
Еще одним важным элементом управления рисками для Дхаливала является специфический процесс сокращения его торгового размера, если просадка превышает определенные пороги. Если просадка превышает 5 %, он уменьшает размер своей позиции вдвое; если просадка превысит 8 %, он еще вдвое уменьшит размер своей позиции. Если же его просадка достигнет 15 %, Дхаливал полностью прекращает торговать, пока не почувствует себя готовым возобновить торговлю.
Дхаливал подчеркивает критический момент – тот, который часто упускают из виду, – что соотношение прибыли к риску в сделке является динамичным и может резко меняться по мере удержания сделки. Представьте, что вы реализуете сделку, ориентируясь на прибыль в 300 пунктов и рискуя потерять 100 пунктов. Если рынок сдвинется на 200 пунктов в пользу вашей сделки, то соотношение прибыли к риску будет уже кардинально отличаться от момента, когда вы только открыли эту позицию. Дхаливал управляет динамическим характером соотношения прибыли к риску в сделке, фиксируя частичную прибыль. Он утверждает, что удержание всей позиции до момента ее закрытия – это попытка достичь уровня, где вы будете на 100 % правым, с риском достичь уровня, где вы будете на 100 % неправым. Получение частичной прибыли по мере того, как сделка движется в вашу пользу, не только сказывается на изменении соотношения прибыли к риску, но также является и еще одним инструментом управления рисками. Если рынок резко развернется против вашей позиции, фиксация частичной прибыли уменьшит потерю открытой прибыли или сократит убыток. Третьим способом корректировки отношения прибыли к риску в сделке, движущейся в ожидаемом направлении, является соразмерное ужесточение защитного стопа (правда, в своем интервью Дхаливал не обсуждал этого).