Джек Швагер – Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали (страница 29)

– На самом деле сделка отработала себя неплохо, но если бы не было этой краткосрочной коррекции…

– Меня бы порвали на части.

– Это одна из тех ситуаций, когда результат был неплохим – на самом деле все сработало намного лучше, чем если бы вы сразу приняли убыток, – но это могло бы обернуться и катастрофой, если бы не было той краткосрочной коррекции. Вы поступили неправильно, но ошибка сработала в вашу пользу. Однако раз уж вы назвали ее своей худшей сделкой, то вы ясно понимаете, что, даже если вам повезло, это было неправильное решение.

– Да, эта сделка встряхнула меня, потому что она заставила меня понять, что я способен и на подобные вещи. Это напугало меня, и я подумал: «Ведь я могу сделать такое снова».

– Вы извлекли правильный урок из этого опыта. Большинство людей, вероятно, усвоили бы совершенно неправильный урок: «Боже, как умно было с моей стороны ждать коррекции, а не паниковать». Интересно, что то, что вы называете своей худшей сделкой, обернулось лишь небольшим убытком, и по иронии судьбы именно то, что сделало эту сделку плохой, сделало ее менее убыточной. Думаю, что способность различать действие и результат – одна из причин, по которой вы добились успеха как трейдер.

– Никогда, никогда не забуду эту сделку: я никак не мог поверить в то, что способен так себя вести. Просто осознание того, что я могу сказать себе «не могу принять такой убыток», напугало меня до дрожи. Вероятно, именно поэтому я больше никогда не совершал подобной ошибки.

– Та сделка, которую вы называете своей худшей, на самом деле не принесла вам больших убытков. Какой же была ваша самая большая убыточная сделка?

– В сентябре 2017 года я слушал пресс-конференцию ЕЦБ, и Марио Драги сделал заявление, в первых абзацах которого он упомянул о том, насколько сильна позиция евро. Я думал, что этот комментарий имел тот подтекст, что он собирался девальвировать евро. Я подготовился к этой сделке и сразу продал 200 контрактов на евро. Я очень быстро получил прибыль, и именно это я ищу в таких сделках. Но потом я пожадничал и купил 200 бундов, однако сделка для бунда не сложилась, потому что комментарий Драги касался только девальвации евро, а не снижения ставок.

– Таким образом, по сути, вы пытались добавиться в позицию менее рискованным способом, открыв непрямую сделку.

– Именно так. Как только я купил бунды, евро начал возвращаться, что было серьезным предупреждением для моей первоначальной сделки. Когда я готовился выйти из позиции по евро, бунды резко двинулись против меня. Я немедленно вышел с убытком по обеим позициям, причем большая часть убытков пришлась на импульсивно добавленную позицию по бундам.

– А если бы вы просто остались в первоначально запланированной позиции, что бы произошло?

– У меня бы был небольшой убыток. Это просто была жадность. На следующий день появилась возможность для событийной торговли, когда Банк Англии переключился на пеший туризм, а я уже был слишком напуган, чтобы нажать на курок, потому что накануне я потерял 12 %. Я мысленно не оправился от этой потери и не мог рисковать еще раз. Рынок совершил сильное движение, и для других трейдеров в офисе это был отличный день, а я сидел и все еще пребывал в страхе со вчерашнего дня. Это было двойное поражение. И, что хуже всего, в те выходные трейдеры из офиса поехали в Испанию, чтобы отпраздновать мальчишник Амрита. А у меня было ощущение, что мой мир только что потерпел крах, и мне совсем не хотелось праздновать.

– Похоже, ваша самая слабая производительность приходится на период с января по июль 2018 года, когда ваш счет находился практически в застое. Ничего страшного в этом нет, но для вас это означает очень существенное снижение результативности. Было ли нечто особенное в том периоде?

– У меня был очень хороший 2017 год, и я подошел к 2018 году с мыслями о том, что могу хорошо подняться в нем. Я излишне рисковал. Я сделал перерыв в трейдинге, а когда вернулся, снова начал торговать своим прежним размером позиций. Мое мышление изменилось с того, что мне нужно продвинуться вперед, к тому, что мне следовало просто сосредоточиться на сохранении моего капитала и не нести значительных убытков.

– Помогло ли вам сотрудничество со Стивом Гольдштейном?

[Гольдштейн – лондонский тренер по трейдингу, который работал с несколькими трейдерами, упомянутыми в этой книге, и с его помощью я нашел некоторых из них.]

– Стив помог мне увидеть часть моей личности, которую я до того не замечал.

– Какую?

– Я был склонен часто сравнивать себя с другими и на этом оценивать свои действия. Если я пропускал крупную сделку и никто в офисе не торговал на ней, мне было все равно. Но если хотя бы один человек торговал на ней, я прямо-таки ненавидел его, потому что чувствовал, что он в чем-то меня превзошел. Это чувство очень мешало мне мыслить рационально. Я чувствовал, что отстал, и пытался наверстать упущенное, открывая следующие сделки слишком большого размера. Этот недостаток во многом объяснял мою плохую производительность в первой половине 2018 года. Стив помог мне осознать, что я делаю.

– Разве вы не понимали этого раньше?

– Я вроде как и знал об этом, но не осознавал этого полностью.

– Какой совет дал вам Стив?

– Странно то, что он не дал мне никаких решений. Тем не менее он указал на то, что я делаю, и это оказалось очень ценным вкладом. Он пролил свет на ситуацию и помог мне раскусить одну из своих слабых сторон.

– Помогло ли вам понимание того, насколько вы ревнивы к чужому успеху?

– Да. Моя укоренившаяся реакция на то, что я пропустил сделку и видел, что кто-то другой работает лучше меня, была просто дурной привычкой, а дурные привычки можно искоренить. Узнав об этой проблеме, я смог лучше с ней справляться. Взять, например, тот случай, когда я пропустил сделку по привязке Швейцарского банка, о которой мы говорили ранее, а другие трейдеры в офисе получили на ней отличную прибыль. Раньше бы я твердил, что ненавижу их, а сейчас я бы отнесся к этому иначе, просто признав, что проворонил эту сделку, а другие отлично заработали на ней. Затем проглотил бы это и двинулся дальше.

– Изменилась ли с годами ваша методология торговли?

– Да, сейчас я стал лучше действовать в отношении прибыли. Одна из вещей, которые я начал делать, – я стал фотографировать каждую свою сделку крупного размера. Затем я возвращался к ним и анализировал различные способы выхода из таких сделок.

– Что вы обнаружили?

– Долгое время у меня не было правил выхода из сделок. Это было больше похоже на «О, я заработал вот эту сумму. Я должен зафиксировать прибыль». Теперь я обнаружил, что мог бы достичь большей прибыли, если бы удерживал часть своей позиции.

– Как долго вы можете ее удерживать?

– Это зависит от того, насколько сильным является тренд. Иногда – даже и до месяца.

– Какую часть позиции вы удерживаете?

– Я сохраняю открытой около 5–10 % своей позиции. Я по-прежнему стараюсь избегать большей части риска, потому что не хочу иметь дело с волатильностью, порой неявной при удержании крупных позиций в ночное время, не говоря уже о более длительных периодах.

– Думаю, даже этот небольшой процент порой имеет значение.

– Приятно добавлять несколько процентов к сделке, не неся значительного риска.

– Какие уроки вы извлекли из своей трейдерской карьеры?

– Если кратко, то следующие.

Чтобы быть хорошим трейдером, вы должны регулярно прибегать к самоанализу, видеть свои недостатки и преимущества и как следует работать с теми и с другими, максимально используя свои преимущества и остерегаясь своих недостатков.

Для меня не имеет большого значения пропуск сделки, потому что рано или поздно обязательно появится новая возможность.

Ментальный капитал является наиболее важным аспектом торговли. Важнее всего то, как вы ведете себя, когда совершаете ошибку, пропускаете сделку или получаете значительные убытки. Если вы реагируете неудовлетворительно, то совершите еще больше ошибок.

Если вы открыли сделку, которая принесла вам убыток, но вы не совершили ошибки, вы должны уметь сказать себе: «Я бы и снова открыл эту сделку».

Возможности рассредоточены неравномерно. У вас может быть возможность сегодня, а следующей, возможно, придется ждать три месяца. С этой реальностью сложно согласиться, поэтому если вы хотите получать стабильный доход от трейдинга, то стабильности не ждите. В 2017 году почти всю свою годовую прибыль я получил в течение двух недель в июне и одного дня в декабре. Вот и все. Остальная часть года не принесла мне никаких результатов.

Сфокусируйтесь на долгосрочной перспективе и старайтесь увеличивать свой капитал постепенно, а не мгновенно.

Вы должны уметь прощать себя за совершенные ошибки. Долгое время я ругал себя каждый раз, когда поступал неверно, и это только усугубляло ситуацию. Вы должны признать, что вы человек, а людям свойственно ошибаться. Мне потребовалось четыре или пять лет, чтобы понять это. Хуже того, я не знаю, почему это заняло так много времени.