Charles Munger – Альманах бедного Чарли. Остроумие и мудрость Чарльза Т. Мангера (страница 71)
4) Слишком большой акцент на макроэкономике
Моя четвертая критика заключается в том, что слишком много внимания уделяется макроэкономике и недостаточно - микроэкономике. Я считаю, что это неправильно. Это все равно что пытаться освоить медицину, не зная анатомии и химии. Кроме того, микроэкономика - очень увлекательная дисциплина. Она помогает правильно понять макроэкономику, и это отличный цирк. В отличие от этого, я не думаю, что макроэкономисты так уж веселятся. Во-первых, они часто ошибаются из-за чрезвычайной сложности системы, которую они хотят понять.
Позвольте мне продемонстрировать возможности микроэкономики, решив две микроэкономические задачи. Одна простая, а другая немного сложнее. Первая проблема заключается в следующем: Компания Berkshire Hathaway только что открыла магазин мебели и бытовой техники в Канзас-Сити, штат Канзас. В то время, когда Berkshire открыла его, самым крупным магазином мебели и бытовой техники в мире был другой магазин Berkshire Hathaway, продававший товаров на 350 миллионов долларов в год. Новый магазин в незнакомом городе стал продавать на сумму более 500 миллионов долларов в год. С самого открытия 3 200 мест на парковке были заняты. Женщинам приходилось ждать у женского туалета, потому что архитекторы не понимали биологии. Он пользуется огромным успехом.
Ну что ж, я изложил вам проблему. Теперь скажите мне, чем объясняется стремительный успех этого нового магазина мебели и бытовой техники, который продает все на свете? Позвольте мне сделать это за вас. Это магазин с низкими или высокими ценами? В чужом городе он не будет пользоваться бешеным успехом как магазин с высокими ценами. На это потребуется время. Во-вторых, если через него проходит мебели на 500 миллионов долларов, то это чертовски большой магазин, ведь мебель такая громоздкая. А что делает большой магазин? Он предоставляет большой выбор. Так что же это может быть, кроме магазина с низкими ценами и большим выбором?
Но, возможно, вы зададитесь вопросом, почему это не было сделано раньше, и что мешает сделать это сейчас? И снова ответ приходит вам в голову: Открытие такого большого магазина стоит целое состояние. Поэтому никто не делал этого раньше. Значит, вы быстро знаете ответ. С помощью нескольких базовых понятий эти микроэкономические проблемы, которые кажутся сложными, можно решить так же, как если бы вы провели горячим ножом по сливочному маслу. Мне нравятся такие простые способы мышления, которые приносят большой доход. И я предлагаю вам, люди, тоже научиться лучше разбираться в микроэкономике.
Теперь я поставлю перед вами более сложную задачу. На Северо-Западе есть сеть шинных магазинов, которая медленно преуспевала на протяжении пятидесяти лет, - сеть шинных магазинов Les Schwab. Она просто шла вперед. Она начала конкурировать с магазинами, принадлежавшими крупным шинным компаниям, которые производили все шины, Goodyears и так далее. И, конечно, производители отдавали предпочтение собственным магазинам. Их "связанные магазины" имели большое преимущество в стоимости. Позже Лес Шваб вступил в конкуренцию с огромными ценовыми дискаунтерами, такими как Costco и Sam's Club, а до этого Sears, Roebuck и так далее. И все же сейчас компания Schwab имеет продажи в сотни миллионов долларов. И вот Лес Шваб в свои восемьдесят лет, не имея никакого образования, добился всего этого. Как ему это удалось? Я не вижу, чтобы у многих людей в глазах загорелась лампочка. Что ж, давайте подумаем об этом с точки зрения микроэкономики.
Есть ли какая-то волна, которую Шваб мог бы поймать? Как только вы задаете этот вопрос, тут же появляется ответ. У японцев была нулевая позиция в шинах, и они стали большими. Так что этот парень должен был оседлать эту волну в ранние времена.
Значит, у медленного достижения успеха должны быть какие-то другие причины.
Лес Шваб (1917-2007)
Лесли Шваб родился в Бенде, штат Орегон. После службы в Воздушном кадетском корпусе во время Второй мировой войны он вернулся в Орегон и купил OK Rubber Welders, небольшую шиномонтажную мастерскую, которую он превратил из бизнеса стоимостью 32 000 долларов в год в предприятие, приносящее 150 000 долларов в год. В 1950-х годах Шваб начал расширять свой бизнес по всему Тихоокеанскому Северо-Западу. Благодаря таким инновациям, как разделение прибыли, выбор товаров в "супермаркетах" и независимость от компаний-производителей шин, компания сегодня управляет более чем тремя сотнями магазинов с объемом продаж свыше $l млрд в год. Очевидно, что этот парень сделал чертовски много правильных вещей. И среди них - использование того, что Манкив называет суперсилой стимулов. У него должна быть очень продуманная структура стимулов, управляющая его людьми. И продуманная система отбора персонала, и т. д. И он должен быть очень хорош в рекламе. Что он и делает. Он художник. Итак, он должен был вызвать волну нашествия японских шин, ведь японцы так успешны. А затем талантливый фанатик должен был сделать чертовски много вещей правильными и поддерживать их правильность с помощью продуманных систем. Опять же, не такой уж сложный ответ. Но что еще может быть вероятной причиной такого необычного успеха?
У него должна быть очень продуманная система мотивации, управляющая его людьми. И продуманная система отбора персонала и т. д. И он должен быть очень хорош в рекламе. Что он и делает. Он художник.
Мы нанимаем выпускников бизнес-школ, а они разбираются в этих проблемах не лучше, чем вы. Может быть, именно поэтому мы нанимаем так мало таких людей.
Как же я решал эти проблемы? Очевидно, я использовал простую поисковую систему в своем воображении, чтобы пройтись по контрольным спискам, и я использовал некоторые грубые алгоритмы, которые довольно хорошо работают в большом количестве сложных систем, и эти алгоритмы работают примерно так: Экстремальный успех, скорее всего, вызван некоторым сочетанием следующих факторов:
А) Предельная максимизация или минимизация одной или двух переменных. Пример,
Costco или наш магазин мебели и бытовой техники.
Б) Добавление факторов успеха таким образом, чтобы большая комбинация способствовала успеху, часто в
нелинейно, о чем напоминают концепция точки останова и концепция критической массы в физике. Часто результаты не линейны. Вы получаете немного больше массы и получаете результат lollapalooza. И, конечно, я всю жизнь ищу результаты lollapalooza, поэтому мне очень интересны модели, объясняющие их появление.
C) Экстремальный показатель, характеризующийся высокими показателями по многим факторам. Например, Toyota или Les Schwab.
Г) Поймать и оседлать какую-то большую волну. Пример - компания Oracle. Кстати, я упомянул Oracle до того, как узнал, что финансовый директор Oracle (Джефф Хенли) принимал активное участие в сегодняшних слушаниях.
Обычно я рекомендую и использую при решении задач быстрые алгоритмы, и я считаю, что их нужно использовать как вперед, так и назад. Приведу пример. Я раздражаю свою семью, задавая им маленькие головоломки, и одна из головоломок, которую я задал своей семье не так давно, заключалась в следующем: "В Америке есть вид деятельности, в котором проводятся соревнования один на один и национальный чемпионат. Один и тот же человек дважды выигрывал чемпионат с разницей в шестьдесят пять лет". "А теперь, - сказал я, - назовите это занятие". И снова я не вижу, чтобы загоралось много лампочек. И в моей семье не так уж много лампочек мигало. Но у меня есть сын-физик, которого больше обучали тому типу мышления, который мне нравится. И он сразу же получил правильный ответ, и вот как он рассуждал:
Это не может быть что-то, требующее большой зрительно-моторной координации. Никто в возрасте восьмидесяти пяти лет не выиграет национальный турнир по бильярду, а тем более национальный турнир по теннису. Этого просто не может быть. Затем он решил, что это не могут быть шахматы, в которые этот физик играет очень хорошо, потому что это слишком сложно. Сложность системы и требуемая выносливость слишком велики. Но это привело к шашкам. И он подумал: "Ах-ха! Вот игра, в которой огромный опыт может помочь вам стать лучшим, даже если вам восемьдесят пять лет".
И, конечно, это был правильный ответ.
В любом случае, я рекомендую всем вам заняться решением подобных умственных головоломок, перевернув свое мышление как назад, так и вперед. И я рекомендую академическим экономистам лучше разбираться в очень мелкой микроэкономике, как это показано здесь.
5) Слишком мало синтеза в экономике
Моя пятая критика заключается в том, что в экономике слишком мало синтеза, причем не только с вопросами, лежащими за пределами традиционной экономики, но и внутри нее. Я ставил перед двумя разными классами бизнес-школ следующую проблему. Я говорю: "Вы изучали кривые спроса и предложения. Вы узнали, что, когда вы повышаете цену, обычно объем продаж снижается, а когда снижаете цену, объем продаж увеличивается. Так ли это? Это то, что вы узнали?" Они все кивают "да". И я говорю: "А теперь назовите мне несколько случаев, когда, если вы хотите, чтобы физический объем увеличился, правильным ответом будет повышение цены". И наступает долгая и жуткая пауза. И наконец, в каждой из двух бизнес-школ, в которых я пробовал это сделать, может быть, один человек из пятидесяти сможет назвать хоть один случай. Они приходят к идее, что при определенных обстоятельствах более высокая цена выступает в качестве грубого индикатора качества и тем самым увеличивает объем продаж.