Алексей Корнелюк – Дорогие решения (страница 4)
Здесь появляется неприятный вопрос: сколько стоит ваша осторожность? Иногда нисколько. Иногда она спасает от прекрасной возможности потерять деньги. Но иногда человек выбирает стабильность настолько долго, что стабильность превращается в очень дорогую подписку. Допустим, специалист десять лет работает в одной компании. Ему регулярно повышают зарплату на пять-семь процентов, дают знакомые задачи, отпуск согласовывают без скандалов. Всё нормально. Параллельно его рыночная стоимость растёт быстрее, но проверить её он не решается. Если бы раз в два года он хотя бы проходил несколько собеседований, возможно, выяснилось бы, что рынок готов платить на сорок процентов больше. Не обязательно увольняться. Иногда достаточно просто знать цену собственного труда.
Допустим, в среднем человек недополучает 60 тысяч рублей в месяц по сравнению с реалистичным рыночным вариантом. За год — 720 тысяч. За пять лет — 3,6 миллиона без учёта роста зарплаты и инвестиционного дохода на разницу. Вы можете пять лет дисциплинированно собирать чеки из супермаркета, выбирать продукты по акции и чувствовать себя финансово ответственным человеком. Это полезно. Но разговор о зарплате, который вы боитесь провести, иногда стоит дороже всей этой дисциплины.
Есть хороший способ не превратить расчёт упущенной выгоды в гадание. Не нужно сравнивать реальную жизнь с идеальной. Если человек зарабатывает 150 тысяч, бессмысленно говорить: «А мог бы стать миллиардером, если бы в двадцать лет основал технологическую компанию». Тогда альтернативная стоимость завтрака превращается в стоимость яхты. Сравнивать нужно с реалистичной доступной альтернативой, которая действительно была у вас на момент решения.
Если вы выбираете между двумя работами, сравнивайте конкретные предложения. Если думаете о покупке квартиры, сравнивайте с реальной стоимостью аренды и тем, что сделаете с капиталом. Если выбираете автомобиль, считайте общественный транспорт, такси или машину другого класса, которой действительно готовы пользоваться. Если оцениваете обучение, сравнивайте не с фантазией «без курса моя жизнь будет ужасна», а с тем, чего можно достичь без него за тот же период.
Это правило спасает от огромного количества финансовой чепухи. Потому что человеческий мозг очень любит строить две нечестные картины. Тот вариант, который хочется выбрать, показывается в лучшем возможном сценарии. Альтернатива — в худшем. Хотим квартиру: квартира обязательно подорожает, аренда обязательно вырастет, инвестиции обязательно упадут. Хотим остаться в аренде: ипотека обязательно задушит, ремонт съест все деньги, дом развалится, а сосед сверху купит ударную установку. С такой математикой можно доказать всё что угодно, особенно то, во что уже хотелось верить.
Поэтому в расчётах полезно быть скучным. Берём не лучший и не худший сценарий, а несколько разумных. У квартиры может быть умеренный рост цены, нулевой рост и снижение. У инвестиций — разные доходности. У новой работы — успешный переход и вариант, при котором через год придётся снова искать место. Решения не обязаны иметь один точный ответ. Часто полезнее увидеть диапазон возможных результатов и понять, выдержит ли ваша жизнь плохой.
Очень много упущенной выгоды прячется в постоянных расходах. Представим человека, доход которого вырос с 150 до 300 тысяч рублей. За несколько лет улучшилось почти всё: квартира стала больше, машина — дороже, доставка — чаще, поездки — комфортнее. Ничего ужасного не произошло. Ради этого люди и хотят зарабатывать больше. Только если весь прирост дохода автоматически превращается в новые расходы, капитал остаётся прежним. Человек получил дополнительные 150 тысяч в месяц, но через пять лет почти ничего из этих денег ему не принадлежит.
Разница огромная. Если хотя бы половину увеличения дохода — 75 тысяч рублей ежемесячно — сохранять и инвестировать, только внесённый капитал за пять лет составит 4,5 миллиона рублей. С доходностью — больше. Это не значит, что надо было жить как раньше и ненавидеть каждую новую покупку. Можно было улучшить жизнь на 75 тысяч и одновременно оставить себе остальные 75. Но когда каждый дополнительный рубль дохода заранее находит новую статью расходов, упущенная возможность не выглядит потерей. Наоборот, жизнь кажется богаче. Просто собственный капитал почему-то не получает приглашения на праздник.
Особенно дорого стоят повторяющиеся решения. Разовая ошибка на 30 тысяч неприятна. Ошибка на 30 тысяч в месяц — уже 360 тысяч в год. Если она продолжается десять лет, проблема перестаёт быть мелочью. Поэтому при оценке альтернативной стоимости важно спрашивать не только «сколько я теряю сейчас?», но и «будет ли это повторяться?». Дополнительные двадцать тысяч за квартиру ближе к центру — это не двадцать тысяч. Если вы живёте там пять лет, это 1,2 миллиона рублей. Возможно, центр полностью стоит этих денег: вы экономите время, чаще видите друзей, меньше ездите и действительно пользуетесь городом. Тогда решение хорошее. Но сравнивать нужно с 1,2 миллиона, а не с двадцатью тысячами.
Абонементы, подписки и мелкие регулярные расходы получили слишком много внимания именно потому, что их легко считать. Гораздо полезнее применять ту же логику к крупным повторяющимся решениям. Разница в ипотечном платеже. Разница между двумя машинами. Стоимость частной школы. Услуги, которыми семья начинает пользоваться после роста дохода. Переезд в более дорогой район. Даже разница в налогах и стоимости жизни между двумя городами. Маленькая месячная цифра, умноженная на годы, иногда превращается в очень взрослые деньги.
Но самым дорогим активом, который мы регулярно недооцениваем, остаётся способность увеличивать собственный доход. Можно очень долго спорить о том, какой инструмент даст восемь процентов, а какой десять. Для человека с небольшим капиталом разница может быть смешной по сравнению с ростом заработка. Если у вас инвестировано 500 тысяч рублей, дополнительные два процента доходности — это десять тысяч в год. Если развитие навыка увеличивает зарплату хотя бы на двадцать тысяч в месяц, это 240 тысяч в год. Однако выбрать инвестиционный фонд психологически проще, чем попросить повышение, сменить профессию или признать, что навыки устарели.
На этом месте обычно начинается очередная финансовая религия: «Главная инвестиция — инвестиция в себя». Фраза звучит красиво и благодаря этому успела продать примерно миллион бесполезных курсов. Инвестиция в себя имеет смысл только тогда, когда существует механизм возврата. Если вы отдали триста тысяч за обучение, после которого у вас появились конкретные навыки, новые клиенты или более высокая зарплата, прекрасно. Если вы получили красивый диплом, пять новых терминов и фотографию с преподавателем, это могло быть приятным опытом, но инвестиционной природой покупка автоматически не обзавелась.
Предположим, курс стоит 300 тысяч рублей. Вы рассчитываете после него увеличить доход на 50 тысяч в месяц. Если это действительно происходит, грубо говоря, вложение окупается за полгода работы. Но если вероятность такого результата двадцать процентов, а остальным курс просто добавляет строчку в резюме, картина меняется. До покупки стоит спросить: кто именно после этого обучения зарабатывает больше, за счёт какого навыка, насколько он нужен рынку и что мешает мне получить его дешевле? Эти вопросы менее вдохновляющие, чем «инвестируй в себя», зато иногда сохраняют триста тысяч.
Упущенная возможность существует и в слишком большом количестве денег, лежащих без цели. Наличный резерв необходим, но у него есть разумный размер. Человек, который хранит на обычном счёте пять лет расходов исключительно потому, что «так спокойнее», платит за это спокойствие возможной доходностью и инфляцией. Возможно, он сознательно готов платить. Это нормально. Только снова важно увидеть цену. Безопасность бесплатной не бывает. Иногда мы платим за неё страховкой, иногда низкой доходностью, иногда отказом от возможностей. Проблема появляется, когда человек уверен, что ничего не делает и поэтому ничем не рискует.
На самом деле финансовый мир почти не предлагает варианта «ничего не происходит». Деньги на счёте теряют покупательную способность. Недвижимость требует обслуживания. Карьера без развития может дешеветь относительно рынка. Бизнес без инвестиций может уступать конкурентам. Даже очень консервативный выбор остаётся выбором со своими последствиями. Риск нельзя полностью убрать, его можно только поменять на другой. Не инвестируя, вы избавляетесь от рыночных колебаний и принимаете инфляционный риск. Не меняя работу, избавляетесь от риска неудачного перехода и принимаете риск профессионального застоя. Не покупая квартиру, сохраняете мобильность и принимаете риск роста аренды. Покупая — убираете часть арендного риска и получаете ипотечный, ценовой и географический.
Мне нравится смотреть на деньги как на небольшой штат сотрудников. Каждый рубль способен делать какую-то работу. Один создаёт резерв. Другой приносит доход. Третий покупает вам удобство. Четвёртый удовольствие. Пятый экономит время. Проблема начинается, когда огромное количество сотрудников годами сидит в курилке, а владелец бизнеса гордится тем, что никого не уволил. Деньги без задачи не обязательно плохи, но полезно хотя бы понимать, почему они находятся именно там.