Ярослав Суков – Стресс-тестирование портфелей: готовимся к кризисам (страница 10)

1. Учитывает «неизвестные неизвестные». Статистика опирается на прошлые данные. Сценарий может включить событие, которого не было 100 лет (например, пандемия до 2020).

2. Лучше коммуницируется. Рассказ «война + инфляция» понятен инвесторам, в отличие от «CVaR 99% = 12.7».

3. Позволяет проверить логику. Вы можете спросить: «Почему в этом сценарии корреляция золота и акций положительна?» — и найти ошибку.

4. Тренирует воображение. Регулярное придумывание сценариев делает вас устойчивее к шоку, когда он случается.

Недостатки и как их компенсировать

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.