Владимир Бутяйкин – Разгон депозита. Правда, которую не расскажут (страница 12)

Однако у индексных фьючерсов есть свои особенности, которые необходимо учитывать. Первая – тесная связь с глобальными рынками. Российский индекс не существует в вакууме: он реагирует на движения американских площадок, на цены на нефть, на общие настроения инвесторов по отношению к развивающимся рынкам. Утром ты можешь увидеть гэп, вызванный тем, что произошло в Америке ночью, а вечером – резкое движение из-за неожиданных данных по запасам сырья. Торгуя индексом, ты автоматически торгуешь всеми этими взаимосвязями, даже если не осознаёшь их в полной мере.

Вторая особенность – размер гарантийного обеспечения. Для индексного фьючерса оно обычно выше в абсолютных цифрах, чем для валютного контракта. Это означает, что с очень маленьким депозитом ты сможешь открыть меньше контрактов, и возможности для манёвра будут ограничены. Просчитай заранее, сколько контрактов ты реально можешь себе позволить, оставляя запас свободных средств для просадки. Если весь депозит уходит на обеспечение одного контракта, ты находишься в крайне уязвимой позиции.

Третья особенность – поведение в периоды кризисов. Когда на рынке начинается паника, индекс падает быстро и глубоко. Это создаёт возможности для заработка на короткой стороне, но требует точного расчёта времени входа. Поймать падающий нож – опасное занятие, и многие трейдеры, пытающиеся купить дно, теряют деньги на продолжении снижения. С другой стороны, развороты после сильных падений бывают столь же резкими, и короткие позиции, открытые в надежде на продолжение обвала, превращаются в ловушку. Индекс требует уважения к силе его движений и понимания того, что в экстремальных условиях привычные паттерны могут не работать.

Товарные фьючерсы: специфика работы

Товарные фьючерсы – контракты на физические активы: нефть, золото, серебро, природный газ, сельскохозяйственную продукцию. На российском срочном рынке из этой категории наиболее ликвидны фьючерсы на нефть марки Брент и на золото. Они привлекают трейдеров своей волатильностью и понятной, как кажется на первый взгляд, логикой: нефть дорожает – покупай, нефть дешевеет – продавай. Но за этой кажущейся простотой скрывается специфика, которую необходимо понимать, прежде чем включать товарные инструменты в свой арсенал.

Главная особенность товарных фьючерсов – их зависимость от факторов, лежащих за пределами финансовых рынков. Цена нефти определяется балансом спроса и предложения в физическом мире: решениями крупных добывающих стран, состоянием мировой экономики, погодными условиями, геополитическими конфликтами, уровнем запасов в хранилищах. Золото реагирует на инфляционные ожидания, политику центральных банков, спрос со стороны ювелирной промышленности и инвестиционный аппетит. Всё это создаёт движения, которые трудно предсказать, опираясь только на график цены. Фундаментальный анализ здесь играет большую роль, чем в акциях или валюте, но требует специфических знаний о соответствующих рынках.

Волатильность товарных фьючерсов может быть экстремальной. Нефть способна двигаться на пять-десять процентов за день при появлении значимых новостей. Для трейдера с плечом такие движения означают либо кратный рост депозита, либо его полное уничтожение – в зависимости от направления позиции. Это делает товарные фьючерсы одновременно привлекательными и опасными для разгона. Возможности здесь огромны, но и цена ошибки соответствующая.

Ликвидность товарных контрактов на российском рынке ниже, чем у валюты или индекса. Это не означает, что торговать ими невозможно – для малого депозита объёмов обычно достаточно. Но спреды могут быть шире, а в моменты сильных движений проскальзывание – значительнее. Кроме того, российские контракты на нефть и золото следуют за глобальными рынками, где торги идут практически круглосуточно. Ты видишь только часть картины и можешь пропустить движение, которое произошло, пока биржа не работала.

Для разгона товарные фьючерсы подходят тем, кто готов глубоко погрузиться в специфику конкретного рынка – понимать, что движет ценой нефти или золота, следить за профильными новостями, учитывать сезонность и глобальный контекст. Без этого понимания торговля товарами превращается в лотерею с высокими ставками.

Почему не стоит распыляться на множество инструментов

Когда новичок приходит на срочный рынок, его часто охватывает соблазн торговать всем и сразу. Вот валюта – интересно. Вот индекс – тоже хочется попробовать. Вот нефть резко двинулась – грех не заработать. Вот фьючерс на акции какой-то компании нарисовал красивую фигуру – надо входить. Этот подход кажется логичным: чем больше инструментов ты отслеживаешь, тем больше возможностей видишь, тем выше шансы поймать хорошее движение. На практике всё работает ровно наоборот. Распыление внимания на множество инструментов – один из надёжных способов потерять деньги, особенно при работе с малым депозитом.

Каждый инструмент обладает собственным характером. У него своя типичная волатильность, свой ритм движения, свои уровни, на которые он реагирует, свои паттерны поведения в разное время суток и при разных рыночных условиях. Чтобы научиться читать этот характер, нужно время – недели и месяцы наблюдения, торговли, анализа собственных ошибок. Ты начинаешь понимать, как инструмент ведёт себя на открытии, какие новости на него влияют сильнее всего, где обычно ставят стопы другие участники, как он реагирует на пробой уровней. Это знание нельзя получить из книг или курсов – оно приходит только с опытом работы с конкретным инструментом. Если ты прыгаешь с одного контракта на другой, ты никогда не накопишь этот опыт в достаточной мере.

Есть и чисто практическое ограничение – объём внимания. Качественная торговля требует концентрации. Ты должен следить за графиком, отслеживать новостной фон, контролировать открытую позицию, быть готовым к быстрым решениям. Человеческий мозг не способен делать всё это одновременно для пяти разных инструментов. Ты неизбежно будешь что-то упускать, принимать решения на основе поверхностного взгляда вместо глубокого анализа, входить в сделки, которые при внимательном рассмотрении показались бы сомнительными.

Для разгона депозита оптимальный выбор – один, максимум два инструмента. Выбери их осознанно, по критериям, которые мы обсуждали: ликвидность, волатильность, подходящий размер гарантийного обеспечения. А затем изучи выбранный инструмент досконально. Стань специалистом именно по нему. Знай его особенности лучше, чем большинство участников рынка. В этом узком фокусе – твоё возможное преимущество. Пытаясь охватить всё, ты не получишь преимущества нигде.

ЧАСТЬ III. МЕХАНИКА РАЗГОНА

Глава 7. Плечо: усилитель в обе стороны

Как работает кредитное плечо на срочном рынке

Плечо на срочном рынке – это не кредит в привычном понимании слова. Никто не выдаёт тебе деньги под процент, никто не требует возврата займа с начисленными процентами. Механизм устроен иначе: ты вносишь залог, и этот залог позволяет тебе управлять позицией, многократно превышающей твои собственные средства. Разница между суммой на твоём счёте и размером контролируемой позиции и создаёт эффект плеча. Если твой депозит составляет сто тысяч рублей, а открытая позиция эквивалентна миллиону – ты работаешь с плечом десять к одному. Каждый процент движения цены превращается в десять процентов изменения твоего счёта.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.