Сергей Буканов – Трейдинг как бизнес: система, статистика, рост капитала (страница 5)

Именно в этом, по сути, и заключается переход от игрока к системе.

Игрок живёт отдельными сделками. Он реагирует на рынок, пытается поймать движение и надеется, что следующая идея окажется удачной. Иногда это действительно приносит результат, но чаще всего такой подход остаётся зависимым от случайности.

Системный трейдер строит архитектуру решений. У него есть правила, статистика, контроль риска и дисциплина исполнения. Его результат складывается не из одной удачи, а из множества повторяющихся действий.

Когда эта архитектура начинает работать, трейдинг перестаёт выглядеть чем-то хаотичным. Он становится профессией со своей логикой и своими инструментами.

И дальше разговор пойдёт уже не о том, как угадать рынок. Дальше мы будем говорить о том, как строится эта архитектура – шаг за шагом, от базовых правил до полноценной системы, которая позволяет работать на рынке спокойно, последовательно и на длинной дистанции.

Ты не трейдер, пока у тебя нет регламента

Есть один простой тест, который почти безошибочно показывает, чем человек занимается на рынке. Он торгует или он играет. Тест очень короткий. Нужно задать всего один вопрос: «У тебя есть регламент торговли?»

Регламент – это не красивое слово и не формальность. Это документ, в котором прописаны правила твоей работы на рынке. Если его нет, человек почти всегда находится в режиме импровизации. Сегодня он покупает, потому что рынок кажется сильным. Завтра продаёт, потому что новости выглядят тревожно. Послезавтра вообще не открывает позиции, потому что не понимает, что происходит.

Снаружи это выглядит как активная торговля. Графики открыты, сделки происходят, рынок постоянно обсуждается. Но по сути это игра. Решения принимаются на основе эмоций, интуиции и текущего настроения рынка.

Я не говорю, что интуиция бесполезна. Опытный трейдер действительно начинает чувствовать рынок лучше. Но интуиция без системы – это как руль без дороги. Он есть, но управлять нечем.

Когда человек начинает относиться к трейдингу серьёзно, первый шаг почти всегда один и тот же. Он пытается навести порядок в своих действиях. Не просто торговать, а понимать, что именно он делает и почему.

И вот здесь появляется регламент.

Представьте себе хирурга, который приходит в операционную и каждый раз решает на месте, какие инструменты использовать и в каком порядке действовать. Или пилота, который перед полётом не проверяет самолёт и просто «чувствует», что всё должно быть нормально. Такие ситуации выглядят абсурдно.

Но в трейдинге подобная импровизация встречается постоянно.

Человек открывает терминал, смотрит на графики Сбербанка, Лукойла или индекса Мосбиржи и принимает решение прямо в моменте. Иногда оно оказывается удачным, иногда нет. Но в любом случае это решение не опирается на заранее прописанную систему.

Самое интересное, что многие даже не считают это проблемой. Кажется, что рынок слишком живой и изменчивый, чтобы загонять себя в правила. Кажется, что жёсткие ограничения только мешают.

Я сам так думал довольно долго.

В начале торговли идея прописывать правила казалась странной. Хотелось свободы. Хотелось быстро реагировать на движения рынка, менять мнение, входить и выходить из позиций без лишних ограничений. Казалось, что гибкость – это преимущество.

Но со временем стало понятно, что такая гибкость чаще всего превращается в хаос.

Один из самых неприятных моментов в трейдинге – это когда после убыточной сделки начинаешь анализировать свои действия и понимаешь, что чёткого плана вообще не было. Ты просто увидел движение и решил, что оно продолжится.

В такие моменты возникает очень неприятное ощущение. Не потому, что произошёл убыток – убытки на рынке неизбежны. А потому, что решение оказалось случайным.

Регламент как раз и существует для того, чтобы таких случайных решений было как можно меньше.

Он выполняет одну очень важную функцию: защищает трейдера от самого себя.

На рынке главный источник риска – не график и не новости. Главный источник риска – человеческие эмоции. Страх, жадность, желание отыграться, эйфория после серии удачных сделок. Всё это влияет на решения сильнее, чем кажется.

Например, после нескольких прибыльных операций появляется чувство уверенности. Кажется, что рынок стал понятным и управляемым. В этот момент очень легко увеличить риск, открыть более крупную позицию или войти в сделку без достаточных оснований.

Иногда это даже заканчивается дополнительной прибылью, что только усиливает ощущение собственной правоты. Но чаще всего именно в такие моменты происходит резкий разворот.

Я помню один эпизод, который довольно хорошо иллюстрирует эту проблему. Рынок тогда активно рос, индекс Мосбиржи обновлял локальные максимумы, многие бумаги шли вверх почти без остановок. Сбербанк и Лукойл показывали сильные движения, новостной фон был спокойным.

Несколько моих сделок подряд закрылись в плюс. Всё выглядело логично: тренд вверх, покупки работают, стратегия вроде бы подтверждается. В какой-то момент я решил увеличить объём позиции. Не потому, что система это предполагала, а потому, что казалось, что ситуация идеальная.

Именно в этот момент рынок развернулся.

Движение вниз было не катастрофическим, но достаточно сильным, чтобы убрать большую часть накопленной прибыли. Когда я потом смотрел на эту ситуацию холодно, стало очевидно, что ошибка была не в анализе рынка. Ошибка была в отсутствии жёсткого правила по риску.

Если бы в регламенте было чётко прописано ограничение на размер позиции, этого решения просто не произошло бы.

Регламент работает именно так. Он убирает часть эмоциональных решений из процесса торговли. Не потому, что трейдер становится холодным роботом, а потому что ключевые ограничения принимаются заранее, в спокойном состоянии.

Когда рынок начинает двигаться быстро, времени на размышления почти нет. Решения принимаются за секунды. В такие моменты мозг работает совсем иначе. Он склонен выбирать самое простое действие – нажать кнопку.

Если правила заранее прописаны, пространство для импровизации резко сокращается.

Например, если в регламенте указано, что риск на одну сделку не превышает определённый процент капитала, то увеличить позицию просто так уже нельзя. Если прописано, что входы происходят только при определённых условиях, то случайные сделки становятся редкостью.

Это не делает торговлю идеальной. Ошибки всё равно будут. Но их количество заметно уменьшается.

Ещё одна важная функция регламента – создание повторяемости.

Повторяемость – ключевое слово для любой системы. Если каждый день действовать по-разному, невозможно понять, работает стратегия или нет. Сегодня прибыль может быть результатом удачи, завтра убыток – результатом случайности.

Но если правила стабильны, постепенно появляется статистика.

Статистика показывает, какие решения действительно работают на дистанции. Она превращает торговлю из набора отдельных эпизодов в понятный процесс.

Когда я впервые серьёзно задумался о регламенте, оказалось, что это не такой сложный документ, как может показаться. Он не должен быть огромным и юридически выверенным. Наоборот, чем проще он написан, тем лучше.

По сути это набор основных правил, которые определяют твою работу на рынке.

Какие инструменты ты торгуешь. Например, акции крупных компаний на Московской бирже, фьючерсы на срочном рынке или отдельные ликвидные бумаги вроде Сбербанка, Норникеля или Яндекса. Когда список инструментов ограничен, внимание становится более концентрированным.

Какие условия должны быть выполнены для входа в сделку. Это может быть определённая структура движения цены, уровень, пробой или откат. Главное, чтобы эти условия были понятны заранее.

Какой риск допускается на одну операцию. Это один из самых важных пунктов, потому что именно риск определяет выживаемость системы.

Когда позиция закрывается. При достижении цели, при изменении рыночной структуры или при срабатывании защитного уровня.

Все эти вещи звучат довольно просто. Но когда они зафиксированы на бумаге, торговля начинает меняться.

Она становится более спокойной, более предсказуемой. Исчезает ощущение, что каждое решение нужно принимать с нуля. Появляется структура.

И именно с этой структуры начинается переход от игрока к настоящему трейдеру.

Когда начинаешь всерьёз работать с регламентом, постепенно становится понятно, что это не просто список правил. Это рамка, внутри которой происходит вся работа трейдера. И чем яснее эта рамка, тем спокойнее становится сама торговля.

В начале многие относятся к регламенту как к чему-то формальному. Кажется, что достаточно просто держать основные идеи в голове. Я знаю, как вхожу, знаю, какой риск беру, понимаю, когда выхожу из позиции. На первый взгляд этого действительно достаточно.

Но рынок очень быстро показывает, что память и настроение – вещи ненадёжные.

Сегодня ты входишь в сделку строго по плану. Завтра, когда рынок двигается чуть быстрее обычного, начинаешь торопиться. Через неделю, после серии удачных операций, правила начинают казаться слишком осторожными. Кажется, что можно немного их расширить, чуть увеличить риск, чуть раньше войти в движение.

И вот здесь начинается медленное размывание системы.

Это происходит почти незаметно. Трейдер по-прежнему считает, что работает по стратегии. Но если внимательно посмотреть на сделки, оказывается, что каждую неделю правила немного меняются. Иногда это улучшает результат, иногда ухудшает, но в любом случае система перестаёт быть стабильной.