Сергей Буканов – Трейдинг как бизнес: система, статистика, рост капитала (страница 3)

Сначала я не до конца уловил смысл. Но со временем стало ясно, о чём он говорил.

Рынок постоянно провоцирует человека на импульсивные решения. Когда цена быстро растёт, возникает страх упустить движение. Когда резко падает – появляется желание срочно выйти или даже перевернуться в противоположную сторону. Когда несколько сделок подряд оказываются прибыльными, приходит опасное чувство уверенности.

Именно в такие моменты ломается дисциплина.

Трейдер начинает увеличивать риск, отходить от своих правил, входить в сделки без достаточных оснований. Иногда это даже приносит прибыль, что только укрепляет неправильное поведение. Но на дистанции такие отклонения почти всегда заканчиваются одинаково – резкой просадкой.

Просадка – ещё один термин, который важно понять. В трейдинге часто используют английское слово drawdown. Оно обозначает снижение капитала от максимального значения до последующего минимума. Если говорить проще, это период, когда счёт временно уменьшается из-за серии убытков или неудачных сделок.

Просадки бывают у всех, без исключения. Даже у самых дисциплинированных систем.

Разница между игроком и системным трейдером в том, как они к этому относятся. Игрок воспринимает просадку как личную неудачу и пытается как можно быстрее вернуть деньги. Отсюда появляется желание увеличить объём сделки или начать торговать агрессивнее.

Система, наоборот, предполагает, что просадки – это нормальная часть процесса. Они уже заложены в статистике стратегии. Если правила соблюдаются, трейдер понимает, что период убытков – это просто часть длинной дистанции.

Это очень похоже на бизнес. Любая компания проходит периоды, когда доходы падают. Сезонность, изменения спроса, новые конкуренты – всё это влияет на результат. Но предприниматель не закрывает бизнес из-за одного плохого месяца, если модель в целом работает.

В трейдинге нужно мыслить так же.

Когда ты начинаешь относиться к торговле как к бизнесу, многие вещи становятся очевидными. Например, становится понятно, зачем нужен торговый регламент. Регламент – это документ, который описывает правила твоей работы на рынке.

Он может быть коротким, буквально на одну страницу, но в нём должно быть зафиксировано несколько ключевых вещей. Какие инструменты ты торгуешь. В каких ситуациях открываешь позиции. Какой риск допускаешь на одну сделку. Когда увеличиваешь объём, а когда наоборот сокращаешь.

Самое важное в регламенте даже не содержание, а сам факт его существования. Когда правила прописаны, они перестают быть размытыми идеями в голове. Они становятся конкретными ограничениями.

И вот здесь происходит парадоксальная вещь.

Многие новички думают, что ограничения мешают свободе. Кажется, что если прописать правила, то трейдинг станет слишком жёстким и скучным. На самом деле происходит обратное.

Ограничения как раз и создают настоящую свободу.

Когда у тебя есть чёткие правила, ты больше не тратишь огромное количество энергии на сомнения. Не задаёшь себе каждый день один и тот же вопрос: входить или не входить, держать позицию или закрывать. Значительная часть решений уже принята заранее.

Это снижает уровень стресса и делает торговлю гораздо спокойнее.

Ещё один важный элемент системы – это журнал сделок. В предыдущей части я уже упоминал его, но на самом деле значение этого инструмента сложно переоценить. Журнал – это не просто список операций. Это инструмент анализа.

Каждая запись в нём должна отвечать на несколько простых вопросов: почему была открыта сделка, какой риск был взят, как она была исполнена и что происходило в момент входа. Со временем эти записи начинают складываться в довольно точную картину твоего поведения на рынке.

Иногда эта картина бывает неприятной.

Например, можно обнаружить, что большинство убыточных сделок происходит в определённые часы торговой сессии. Или что сильные просадки совпадают с периодами, когда ты начинаешь торговать чаще обычного. Бывает и так, что стратегия в целом работает, но часть сделок совершается просто из-за скуки.

Такие вещи невозможно увидеть без статистики.

А статистика – это основа любого системного подхода. Она показывает, где именно ты зарабатываешь деньги и где их теряешь. Без неё трейдинг остаётся набором впечатлений и воспоминаний.

Память человека устроена очень избирательно. Мы хорошо помним яркие сделки – те, где удалось поймать большое движение. Но гораздо хуже помним десятки маленьких ошибок, которые постепенно съедают результат.

Статистика возвращает реальность.

Она показывает среднюю прибыль на сделку, соотношение прибыли к убытку, частоту успешных операций. Эти показатели могут звучать сухо, но именно они определяют, работает ли стратегия на дистанции.

Например, можно иметь довольно низкую долю прибыльных сделок и при этом зарабатывать деньги. Это происходит, если средняя прибыль заметно превышает средний убыток. И наоборот – можно выигрывать в большинстве операций, но терять капитал из-за редких, но крупных потерь.

Когда начинаешь смотреть на торговлю через эти цифры, исчезает иллюзия, что успех зависит от таланта угадывать направление рынка. Успех начинает зависеть от качества системы.

Это довольно трезвый взгляд на профессию. В нём меньше романтики, чем в историях про гениальных трейдеров, которые «чувствуют рынок». Зато в нём гораздо больше устойчивости.

Потому что система не зависит от настроения. Она не требует идеальной интуиции и не требует каждый день принимать гениальные решения. Она просто требует дисциплины.

И именно из таких элементов – регламента, журнала, статистики и управления риском – постепенно складывается то, что можно назвать настоящим трейдинговым бизнесом.

Не игрой, не азартом, а работой с понятной структурой и понятными правилами.

Есть ещё одна вещь, которую начинаешь понимать только спустя какое-то время работы на рынке. Системный трейдинг не делает рынок проще. Он делает проще самого трейдера.

Это может звучать странно, но на практике всё именно так. Рынок по-прежнему остаётся сложным, непредсказуемым и иногда откровенно нервным. Он может резко менять направление, реагировать на новости так, как никто не ожидал, или несколько недель стоять в узком диапазоне, где почти невозможно заработать.

Но когда у тебя есть система, всё это перестаёт выбивать из колеи.

Ты не ждёшь, что рынок будет вести себя «правильно». Ты просто понимаешь, что в одних условиях твоя стратегия работает лучше, в других хуже. Это нормальная часть процесса. Точно так же, как в бизнесе бывают периоды роста и периоды, когда продажи замедляются.

Самая большая ошибка, которую совершают многие трейдеры, заключается в том, что они пытаются подстроить рынок под свои ожидания. Если стратегия перестаёт работать несколько недель, появляется желание срочно её менять. Добавить новый индикатор, изменить правила входа, начать торговать другой инструмент.

На первый взгляд это выглядит логично. Но чаще всего такие изменения происходят слишком быстро и без достаточной статистики. В результате трейдер постоянно прыгает от одной идеи к другой и никогда не даёт системе возможности показать результат на дистанции.

Я проходил через это сам. Был период, когда почти каждая новая неделя приносила «улучшение» стратегии. Казалось, что если чуть-чуть изменить правила, результат станет лучше. Иногда это действительно работало пару дней, но потом всё возвращалось к прежнему состоянию.

Со временем стало ясно, что проблема не в правилах. Проблема была в нетерпении.

Система требует времени. Она должна пройти через разные рыночные фазы: рост, падение, боковые движения, периоды высокой волатильности и спокойные участки. Только тогда можно понять, как она ведёт себя на длинной дистанции.

Волатильность – ещё один термин, который стоит объяснить простыми словами. Волатильность – это степень колебания цены. Когда рынок двигается быстро и на большие расстояния, волатильность высокая. Когда движения небольшие и спокойные – волатильность низкая.

Разные стратегии чувствуют себя по-разному в этих условиях. Например, трендовые подходы обычно лучше работают, когда рынок активно движется в одном направлении. Контртрендовые, наоборот, могут быть эффективнее в спокойных диапазонах, где цена часто возвращается к средним значениям.

Если трейдер не понимает этой особенности, он начинает считать стратегию «плохой» просто потому, что рынок временно находится в неподходящей фазе.

Системный подход помогает избежать этой ловушки. Он предполагает, что рынок меняется, и стратегия не обязана зарабатывать в каждый момент времени. Главное – чтобы на длинной дистанции её статистика оставалась положительной.

И вот здесь появляется ещё один важный элемент системного мышления – терпение.

Терпение в трейдинге часто понимают неправильно. Многие думают, что терпение – это просто долго держать позицию. На самом деле это гораздо более широкое понятие.

Терпение – это способность ждать правильную ситуацию.

Иногда рынок может не давать хороших возможностей несколько дней подряд. Графики двигаются хаотично, уровни пробиваются и тут же возвращаются обратно, новости создают резкие, но короткие импульсы. В такие периоды желание что-то сделать становится особенно сильным.

Сидеть перед терминалом и ничего не делать психологически тяжело. Возникает ощущение, что упускаешь возможности. Но опыт показывает, что именно такие периоды чаще всего приводят к лишним и убыточным сделкам.