Сергей Буканов – Трейдинг как бизнес: система, статистика, рост капитала (страница 1)
Сергей Буканов
Трейдинг как бизнес: система, статистика, рост капитала
От игрока к системе
Есть один момент, который почти у каждого трейдера происходит одинаково. Сначала кажется, что рынок – это игра. Причём довольно понятная игра: смотришь на график, пытаешься угадать, куда пойдёт цена, нажимаешь кнопку «купить» или «продать», и если угадал – зарабатываешь. Всё выглядит почти как интеллектуальное казино, только с графиками и новостями вместо рулетки.
Я тоже начинал примерно так же. Сидел перед терминалом, смотрел на свечи и пытался понять, что они «хотят сказать». Иногда казалось, что я всё понял: рынок растёт, значит надо покупать; рынок падает – значит продавать. А если добавить немного новостей, пару индикаторов и мнение какого-нибудь аналитика, то вообще появляется ощущение, что картинка складывается.
И знаете, что самое опасное в этом этапе? Иногда это действительно работает.
Ты открываешь несколько сделок, пара из них закрывается в плюс, и внутри появляется тихая уверенность: кажется, я начал понимать рынок. Потом ещё одна удачная сделка. Потом ещё. И вот уже кажется, что дело пошло.
Но проходит несколько недель или месяцев, и постепенно приходит неприятное открытие. Оказывается, заработать случайно довольно легко. А вот стабильно зарабатывать – совсем другая история.
И в этот момент человек сталкивается с первой серьёзной развилкой в трейдинге.
Либо он остаётся игроком.
Либо начинает превращаться в системного трейдера.
Игрок – это человек, который каждый день заново пытается угадать рынок. Он может быть умным, может читать новости, может даже хорошо чувствовать график. Но у него нет чёткой конструкции, на которую опираются его решения. Сегодня он покупает, потому что «похоже на рост». Завтра продаёт, потому что «слишком сильно выросло». Послезавтра вообще не понимает, что происходит, но всё равно открывает сделку, потому что сидеть без позиции тяжело.
Если честно, рынок таких людей любит.
Любит не потому, что хочет им добра, а потому что именно их деньги становятся топливом для всей системы. Игроки создают ликвидность, эмоции и движения. Они покупают на эйфории и продают на страхе. Они входят слишком поздно и выходят слишком рано.
А вот системный трейдер – это совсем другая история.
Системный трейдер – это человек, у которого каждое действие связано с заранее продуманной логикой. Он не пытается каждый раз заново понять рынок. Он строит правила и потом действует внутри этих правил.
Это звучит сухо, но на практике всё гораздо интереснее.
Представьте себе предпринимателя, который решил открыть бизнес. Он может каждый день импровизировать: сегодня продавать одно, завтра другое, послезавтра вообще сменить направление. Иногда ему даже будет везти. Но если у него нет модели бизнеса, нет учёта, нет понимания расходов и прибыли, то такой бизнес долго не проживёт.
С трейдингом происходит ровно то же самое.
Пока ты торгуешь без системы, ты по сути играешь. Иногда выигрываешь, иногда проигрываешь, но общий результат зависит скорее от случайности, чем от структуры.
И вот здесь появляется главный переломный момент.
В какой-то момент человек начинает задавать себе неудобные вопросы.
Почему я вошёл в эту сделку?
Почему именно здесь?
Почему я поставил такой риск?
Почему закрыл позицию раньше плана?
Почему вообще открыл её?
Сначала эти вопросы раздражают. Потому что честный ответ часто звучит очень просто: «Показалось».
Показалось, что цена развернётся. Показалось, что уровень сильный. Показалось, что рынок перепродан.
На словах это звучит нормально. Но если вдуматься, становится понятно: «показалось» – это не стратегия.
Это интуиция, эмоция, иногда опыт, но всё равно не система.
И вот здесь начинается путь от игрока к системе.
Этот путь почти никогда не бывает быстрым. Более того, он обычно проходит через довольно неприятный этап: осознание того, что большую часть времени ты торговал без настоящего преимущества.
Преимущество – это ключевое слово.
В трейдинге часто используют термин «edge». По-английски это буквально означает «край», «преимущество», «тонкое превосходство». В контексте рынка это означает статистическую ситуацию, в которой твои действия в среднем дают положительный результат.
Не в одной сделке. Не в двух. А на длинной дистанции.
Если говорить совсем просто: преимущество – это когда вероятность и соотношение прибыли к риску работают в твою сторону.
Допустим, ты делаешь сто сделок. Если по итогам этих ста сделок система в среднем приносит деньги – значит у тебя есть преимущество. Если нет – значит ты просто вращаешься внутри случайности.
И вот тут происходит важное осознание.
Большинство людей в трейдинге вообще не знают, есть ли у них преимущество.
Они могут сказать, что «обычно чувствуют рынок». Могут показать пару удачных сделок. Могут рассказать, как однажды поймали сильное движение в Сбербанке или Лукойле. Но если спросить их: «А какая у тебя статистика на дистанции?», разговор обычно заканчивается.
Потому что статистики нет.
А без статистики невозможно понять, работает ли твоя торговля вообще.
Когда я впервые начал собирать свою статистику, это было довольно отрезвляющее занятие. Оказалось, что многие сделки, которые казались «логичными», на дистанции просто съедали деньги. Комиссии, проскальзывания, лишние входы – всё это постепенно складывается в довольно неприятную картину.
Комиссия брокера вроде бы небольшая. Пара базисных пунктов туда, пара сюда. Но если ты совершаешь десятки и сотни сделок, она начинает играть заметную роль.
Проскальзывание – разница между ценой, по которой ты хотел войти, и той, по которой тебя реально исполнили – тоже тихо забирает свою часть.
А ещё есть спред – разница между лучшей ценой покупки и продажи. На ликвидных бумагах вроде Сбербанка он маленький, но всё равно существует. На менее ликвидных инструментах может быть шире.
Когда начинаешь учитывать всё это вместе, становится ясно: рынок не прощает хаотичных решений.
Он может их иногда награждать, но на дистанции он их наказывает.
И вот здесь появляется идея, вокруг которой построена вся эта книга.
Трейдинг можно превратить в бизнес.
Не в игру, не в азартное занятие, не в попытку угадать следующую свечу. А в бизнес-процесс со своими правилами, ограничениями, статистикой и развитием.
В бизнесе ведь никто не говорит: «Сегодня попробую продавать товар просто потому, что мне кажется, что он зайдёт». Сначала считают спрос, маржу, расходы, риски.
В трейдинге должна работать та же логика.
Есть торговый регламент – набор правил, которые определяют, как ты работаешь. Есть журнал сделок, где фиксируется каждая операция. Есть статистика, которая показывает, где ты действительно зарабатываешь, а где теряешь деньги.
Есть контроль риска – потому что без него даже хорошая стратегия может закончиться очень плохо.
Когда все эти элементы соединяются, трейдинг начинает меняться.
Он становится спокойнее.
Это звучит немного парадоксально, но системный трейдинг гораздо менее эмоционален, чем хаотичная торговля. Ты меньше дергаешься, меньше переживаешь из-за отдельных сделок, меньше пытаешься угадать каждое движение рынка.
Потому что фокус смещается.
Не на одну сделку.
А на систему.
Когда человек впервые начинает думать о трейдинге как о системе, у него внутри возникает довольно странное ощущение. С одной стороны появляется облегчение, потому что рынок наконец перестаёт выглядеть хаотичным набором свечей. С другой – приходит понимание, что придётся отказаться от многих привычек, которые раньше казались нормальными.
Главная из этих привычек – попытка постоянно что-то угадать.
Почти все начинающие трейдеры живут в режиме прогнозов. Они пытаются понять, куда пойдёт индекс Мосбиржи завтра, вырастет ли Сбербанк на следующей неделе, и не пора ли уже продавать Лукойл после сильного роста. Сам по себе этот интерес понятен: человеческий мозг устроен так, что ему хочется строить картину будущего.
Проблема в том, что рынок совершенно не обязан соответствовать нашим ожиданиям.