Роман Горбунов – Процветание (страница 8)

При этом те, кто покупают недвижимость, скорее всего, делают это для нужд проживания и за счет кредитных средств, а те, кто покупают ценные бумаги, делают это от избытка личных сбережений. Таким образом, выкуп государством ценных бумаг помогает тем, кто в этой помощи не нуждается, оставляя без внимания тех, кто формирует фонд заработной платы и потребительский спрос, без которого не возможно дальнейшее развитие. Кризис происходит из-за невозможности выплатить и погасить образовавшиеся по высоким ценам долги, поэтому деньги требуются производственным и потребительским заемщикам, а не спекулятивным инвесторам.

Никто никогда не сможет купить и продать крупный пакет акций по одной и той же цене, достаточно посмотреть на стакан котировок. Когда цена растет, нам так и навязывают крупный пакет на продажу, при этом, когда цена начнет падать от этих значений, то ближайший по размеру крупный пакет на покупку, будет гораздо ниже точки безубыточности. Таким образом, инвестору остается либо закрыть небольшой убыток сразу, либо остаться в позиции.

Цена котировки это либо бид, либо аск, и вы удивитесь, когда узнаете, что их выставляют одной рукой. Они просто одновременно переставляют свои заявки спроса и предложения ниже или выше, сметая на своем пути все мелкие заявки.

Чтобы двигать цену, не нужны большие объемы, большие движения цена, как раз проходит на низких объемах. Точно так же цена которая топчется в одном интервале, с 80 до 100 рублей например, не может сталкиваться повторно с тем же самым объемам на тех же ценовых уровнях, если первый раз их уже прошла.

Почему цена, пробив крупный пакет на продажу снова возвращается на низких объемах к прежним значениям цены, если путь наверх ей уже открыт. Цена должна топтаться на месте, чтобы провоцировать инвесторов открывать противоположную позицию.

Боковой тренд используется для ввода в заблуждение: если цена не доходит много до прежнего уровня, то она скоро туда вернется, а если она близка прежнему уровню или даже его пробивает сразу, то туда она уже не вернется.

Недостигнутые вершины кажутся, что будут скоро достигнуты, а достигнутые сразу продолжены. У крупных игроков две цели – убедить толпу в силе ложного тренда, образуя двойные вершины или падения, возвращаясь потом в исходное положение, или отбить желание в сторону истинного, путем высокой волатильности.

Изменение цены на графике ничего не значит, для того чтобы ее сдвинуть на рынке базового актива и срочного рынка нужны разные суммы денег. Одинаковые цены не могут отражать равные объемы, поэтому они всегда искусственные и ложные.

Цена, это как раз и есть главный обман, который нужно упорно игнорировать, который все видят, но никто не понимает. Так же, как изменение цены на актив не изменяет спрос на него. Падение цены на нефть в реальности ни увеличивает, ни снижает спрос на нее.

Достоинство инвестирование в том и заключается, что цена актива не всегда отражает реальный спрос на его продукцию. Именно за счет этого, и делаются состояния на биржах. Так же инвесторы работают с временным арбитражем покупая в Токио, а продавая в Чикаго, теряя прибыль только на валютном курсе.

Кто-то покупает внутри страны на одной бирже один и тот же товар, а продает его же на другой, и на этом зарабатывает. Цена это всегда ширма, за которой проводятся скрытые операции. Время один из главных факторов наравне с определением ожиданий торгующих.

Многие не успевают закрыть убыточную позицию, потому что просто не успевают перестроиться и признать, что накопленные ожидания их личная ошибка, а не рынка. Пока цена двигается медленно против торгующего, то он считает, что это ошибка рынка, и что скоро она развернется снова в нужном направлении, но этого не происходит.

С другой стороны, трейдер успокаивает себя тем, что цена не может быстро расти, потому что последнее время долго топталась, поэтому неизбежен откат, но он не происходит, доводя игрока до маржин-колла. Не стоит смешивать личные ожидания с объективными данными.

Виной тому разные скорости движения там и там, когда либо мысли спешат быстрее рынка, либо потом рынок опережает скорость мысли. И подобную скорость мысли определяет предыдущее недавнее движение рынка, которое кажется игрокам постоянным: якобы если долго топталась – значит и дальше будет топтаться.

Цена всегда стремится к равновесному состоянию, когда либо страшно купить, либо страшно продать, если уже купил. И если не страшно покупать, значит, цена вышла и скоро вернется в свое равновесие, когда ее будет страшно покупать. Покупая, мелкие инвесторы заставляют продавать крупных, которые в свою очередь, после этого заставляют продавать этих мелких инвесторов, обратно себе.

То есть те капиталы, которые приносит на рынок толпа, и в той же позиции в которой они намереваются приобрести, переходят в руки крупных игроков. То есть, если мелкие приходят с покупками на рынок, то они и оставляют этот рынок с покупками, но уже на балансе крупных.

Таким образом, множество мелких покупок преобразуются в несколько крупных покупок, а количество денег у мелких инвесторов зависит от количества денег в обращении, то есть от темпов инфляции в экономике. То есть рынок растет за счет средств мелких инвесторов, но не в их пользу. Падение происходит, когда эйфория мелких инвесторов зашкаливает, когда они одинаково много покупают и на росте и на откатах, будучи уверенными в дальнейшем росте, и тем самым просто не дают перевернуться крупным игрокам, наращивая им короткую позицию на всех ценовых уровнях.

Крупные игроки не будут сами себе продавать, чтобы потом у самих себя купить, – в этом нет экономического смысла, они ждут и заманивают мелких инвесторов. Чтобы жернова биржи крутились, нужен бесконечный приток новых денег, и приходят они обычно на рынок в периоды банкротства реального сектора.

Принято считать, что с падением ставки, растет количество денег и стоимость активов, таких как недвижимость. Однако при увеличении денег на бирже, цена как раз будет падать, чтобы обанкротить новых участников. Поведение рынка предсказать невозможно, поскольку вступая в игру, каждый участник меняет ее ход, причем в противоположную сторону. Главное не то, что логично, а то, сколько участников думают точно так же, а это неизвестно никому.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.