Рэй Далио – Принципы изменения мирового порядка (страница 40)

 Дефляционная депрессия — кризисы, вызванные тем, что должники не в состоянии гасить свои долги. Это неизбежно приводит к печатанию денег, реструктуризации долгов и внедрению правительственных программ по стимулированию предложения (и снижению ценности денег и кредита). Вопрос лишь в том, сколько времени потребуется правительственным чиновникам, чтобы сделать этот шаг.

В случае США прошло три с половиной года от биржевого краха в октябре 1929 г. до начала активных действий президента Франклина Рузвельта в марте 1933 г. В первые 100 дней пребывания на посту президента США Рузвельт предложил несколько масштабных программ государственных расходов, финансируемых за счет значительного роста налогов и большого дефицита бюджета (он оплачивался за счет долга, который монетизировался ФРС). Рузвельт создал программы занятости, ввел страховку на случай безработицы, а также предложил программу социального обеспечения и ряд шагов, направленных на улучшение отношений с профсоюзами. После введения в 1935 г. закона о налогах, носившего неофициальное название «Выкачай деньги из богатых», максимальная ставка подоходного налога выросла до 75% (для сравнения: в 1930 г. он составлял 25%). К 1941 г. она уже равнялась 81%, а максимальная ставка налога на прибыль компаний — 31% (начавшись с 12% в 1930 г.). Рузвельт также ввел ряд других налогов. Несмотря на это и на начавшийся рост экономики (и налоговых поступлений), дефицит бюджета вырос примерно с 1 до 4% ВВП из-за значительного повышения расходов[37]. С 1933 до конца 1936 г. фондовый рынок принес инвесторам более 200%, и экономика росла в хорошем темпе, примерно на 9% в год.

В 1936 г. ФРС ужесточила денежно-кредитную политику для борьбы с инфляцией и замедления «перегрева», в результате и без того хрупкая экономика США скатилась в рецессию. Вместе с ней ослабла и экономика других основных стран мира, что усилило напряженность как внутри стран, так и между ними.

Тем временем на европейском континенте конфликт в Испании между левыми популистами (коммунистами) и правыми (фашистами) перерос в жестокую гражданскую войну. Представитель правых кругов Франко при поддержке Гитлера смог успешно разгромить левую оппозицию.

 В периоды серьезного экономического кризиса и значительных разрывов в уровне доходов часто происходит перераспределение богатства в революционных масштабах. При мирном развитии событий это осуществляется за счет значительного роста налогообложения богатых и существенного увеличения денежной массы, что обесценивает требования должников. При более насильственном варианте это происходит путем принудительной конфискации активов. В США и Великобритании, несмотря на перераспределение богатства и политической власти, капитализм и демократия сохранили свою силу. В Германии, Японии, Италии и Испании все было совсем иначе.

 Перед началом традиционной войны возникает экономическая. Характерно, что до начала стрельбы в течение примерно 10 лет идут экономические, технологические, геополитические войны и войны капиталов, в ходе которых конфликтующие силы запугивают и испытывают друг друга на прочность. Хотя официально война в Европе и Тихоокеанском регионе началась в 1939 и 1941 гг. соответственно, конфликты происходили уже за 10 лет до этого. В дополнение к экономически мотивированным конфликтам и политическим сдвигам внутри стран все они столкнулись с ростом внешнеэкономических конфликтов, поскольку начали бороться за доли постоянно уменьшавшегося экономического «пирога». Поскольку в международных отношениях правит сила, а не закон, Германия и Япония взяли на вооружение экспансионистскую политику и все чаще начали испытывать на прочность силы Великобритании, США и Франции в борьбе за ресурсы и влияние над территориями.

Прежде чем перейти к описанию «горячей» войны, хочу подробно остановиться на общей тактике, применяемой, когда экономические и капитальные инструменты превращаются в оружие. Вот их список.

1. Заморозка/изъятие активов: предотвращение использования или продажи врагом/соперником важных для него иностранных активов. Это может приобретать форму заморозки для конкретных групп людей в конкретной стране — например, сейчас действуют санкции США в отношении Корпуса стражей Исламской революции, а в годы Второй мировой войны США замораживали японские активы. Бывают и более серьезные шаги, в частности одностороннее списание долгов перед какой-то страной или изъятие ее активов (например, некоторые высшие руководители США говорят о возможности не платить Китаю наши долги).

2. Блокирование доступа к рынкам капитала: предотвращение доступа страны к собственному или внешним рынкам капитала (например, в 1887 г. Германия запретила покупку российских ценных и долговых бумаг, чтобы воспрепятствовать наращиванию военной мощи страны; в наши дни США угрожает сделать нечто подобное с Китаем).

3. Эмбарго/блокады: блокирование торговли продуктами в стране, а иногда и в нейтральных третьих странах, чтобы ослабить противника или отрезать ему возможность получить товары первой необходимости (например, во время Второй мировой войны США наложили нефтяное эмбарго на Японию и запретили ее судам заходить в Панамский канал). Это также может быть блокирование экспорта из враждебной страны в третьи страны, что лишает ее доходов (пример — блокада Великобританией Франции во время Наполеоновских войн).

Если вам интересно, как именно применялись эти тактики с 1600-х до наших дней, дополнительную информацию можно найти на сайте economicprinciples.org.

В ноябре 1937 г. Гитлер тайно встретился со другими лидерами страны, чтобы раскрыть планы германской экспансии, направленной на приобретение ресурсов и объединение арийской расы. Затем он взялся за их реализацию. Сначала он аннексировал Австрию, а затем захватил богатые нефтью регионы тогдашней Чехословакии. Европа и США смотрели на происходящее с опаской, не желая погрязнуть в очередной войне после разрушительных последствий предыдущей.

Как и во всех войнах, неизвестных факторов было гораздо больше, чем известных, поскольку 1) противоборствующие силы начинают войну лишь тогда, когда их мощь примерно сопоставима (иначе это было бы просто глупым самоубийством для очевидно более слабой стороны), и 2) в реальности возможно больше вариантов действий и реакций на них, чем мы в состоянии предвидеть. Единственное, что известно наверняка в начале «горячей» войны, — так это то, что она может стать очень болезненной, а то и крайне разрушительной. Самые умные лидеры вступают в войну только в том случае, если другая сторона ставит их в положение, при котором они должны либо сражаться, либо отступить и сдаться. Для союзников этот момент настал 1 сентября 1939 г., когда Германия вторглась в Польшу.

Казалось, что Германию невозможно остановить; за короткое время она захватила Данию, Норвегию, Нидерланды, Бельгию, Люксембург и Францию. Она укрепила свой союз с Японией и Италией — у них были общие враги и сопоставимые идеологические взгляды. Быстро захватывая новые территории (например, богатую нефтью Румынию), армия Гитлера смогла сохранять собственные нефтяные запасы и быстро обретать новые. Желание получить еще больше природных ресурсов оставалось главным движущим фактором нацистской военной машины, начавшей движение в Советский Союз и на Ближний Восток. Война с СССР была неизбежной; единственный вопрос состоял в том, когда именно она начнется. Хотя Германия и СССР подписали пакт о ненападении, Германия вторглась в Советский Союз в июне 1941 г., начав тем самым очень дорогостоящую войну на два фронта.

В Тихоокеанском регионе Япония в 1937 г. расширила оккупацию Китая и взяла под контроль Шанхай и Нанкин. Это сопровождалось массовыми проявлениями жестокости — в одном только Нанкине японцы убили около 200 тыс. мирных китайцев и обезоруженных солдат. Хотя США придерживались изоляционистской политики, они передали правительству Чан Кайши истребители и направили пилотов для противостояния японцам, тем самым сделав первый шаг к войне. Между США и Японией начали возникать конфликты. Японский солдат ударил в лицо консула США в Нанкине Джона Мура Эллисона, а японские истребители потопили американский боевой корабль.

В ноябре 1940 г. Рузвельт был переизбран на пост президента. В рамках своей предвыборной кампании он обещал, что США будут держаться подальше от войны, хотя страна уже предпринимала определенные экономические действия для защиты своих интересов, особенно в Тихоокеанском регионе. США оказывали экономическую помощь странам, которым симпатизировали, и вводили санкции против тех, кто им не нравился. Ранее в 1940 г. военный министр Генри Стимсон инициировал агрессивные экономические санкции против Японии, кульминацией которых стал закон об экспортном контроле. В середине 1940 г. США перебросили Тихоокеанский флот на Гавайи, а в октябре усилили эмбарго, запретив поставку «всего железа и стали в любые регионы, кроме Британии и стран Западного полушария». План состоял в том, чтобы отрезать Японию от ресурсов и заставить ее уйти из большинства захваченных ей регионов.

В марте 1941 г. Конгресс принял закон о ленд-лизе, позволивший оказывать военную поддержку странам, действия которых считались «жизненно важными для защиты США». К ним относились Великобритания, СССР и Китай. Помощь союзникам была выгодна США и с геополитической, и с экономической точки зрения, поскольку страна зарабатывала большие деньги на продаже оружия, продовольствия и других товаров этим потенциальным союзникам, которым было бы сложно поддерживать производство во время боевых действий. Однако мотивация США не была исключительно корыстной. У Великобритании заканчивались деньги (золото), поэтому США разрешили ей отсрочить оплату до окончания войны (а в некоторых случаях долг был полностью списан). И хотя закон о ленд-лизе вряд ли можно считать объявлением войны, фактически он привел к отказу США от нейтралитета.