Никита Куценко – FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум (страница 41)
Если взглянуть на количество запросов Bitcoin по всему миру, то видно удивительную закономерность – каждый пик запросов соответствует каждому новому ценовому максимуму первой криптовалюты и почти идеально повторяет ценовой график. Это говорит о том, что ключевым значением для криптовалют пока остаются настроения людей, уровень хайпа, обсуждения цен и пр. И чем больше людей говорит о крипте по всему миру, тем выше становятся цены. Это значит, если вы открыли Google Trends и видите, что на 10-летнем горизонте динамика популярности слова Bitcoin находится близко к пиковым значениям, то скорее всего цены криптовалют уже на своих максимумах и их покупка в данный момент очень рискованна на период 2–3 лет (сколько длится рыночный цикл). И наоборот, если текущее значение находится близко к минимуму, то вероятнее всего покупка будет оправдана с точки зрения рыночного цикла – «покупай дешевле, продавай дороже». Но один индикатор хорошо, а три лучше – поэтому давайте сверятся с остальными.
Bitcoin Cycle Master
Индикатор биткоин цикла является универсальным индикатором, который показывает максимумы (●) и минимумы (□) каждого цикла биткоина, а также основные зоны поддержки/сопротивления. Ключевым уровнем поддержки/сопротивления является Fair Market Value (□). Подтвержденный пробой этого уровня в истории обозначал переход к стадии параболического роста.
Когда вы открываете и смотрите этот индикатор, чем ближе текущая цена находится к нижней зеленой линии, тем смелее можно формировать свой криптовалютный портфель, потому что текущий цикл рынка комфортен для покупок. Чем выше цена биткоина к красной линии вверху, тем опаснее покупать и лучше продавать то, что было куплено вами ранее.
Почему, когда мы смотрим на цену биткоина говорим о всем крипторынке в целом? Как цена мем-монеты DOGE связана с ценой BTC? Очень просто, биткоин является флагманом и драйвером всех криптовалют. Именно он задает градус движения рынка вверх или вниз. Поэтому при оценке текущего состояния рынка достаточно посмотреть только на него и уже можно сделать вывод.
BTC Dominance
BTC Dominance – не менее важный показатель для крипторынка. По нему можно определить, на какие активы сейчас стоит обратить внимание. Зачастую, когда уровень доминации биткоина растет (то есть объем денег в нем становится больше по сравнению с остальными криптовалютами), то альткоины (все остальные монеты) «проседают в цене». И наоборот, когда доминирование биткоина снижается, может начаться альтсезон. Альтсезон это термин, означающий что ТОП-30 криптовалют растут быстрее, чем биткойн за последние 90 дней. Еще говорят, что на рынке наступает туземун (от англ.
Взгляните на график: когда доминация биткоина растет, капитализация топовых альткоинов начинает падать. Но при падении BTC Dominance, влияние альтов начинает активно расти – это и есть альтсезон.
Индекс страха и жадности
Индекс страха и жадности анализирует различные тенденции и показатели рынка, чтобы определить, испытывают ли участники рынка жадность или страх. Оценка 0 указывает на крайний страх, а 100 – на крайнюю жадность. Оценка 50 показывает, что рынок относительно нейтрален. Высокий страх на рынке указывает на то, что криптовалюты недооценены. Это может привести к массовым продажам валют и чрезмерной панике. Однако страх не обязательно означает, что на рынке наблюдается долгосрочный медвежий тренд. Его стоит рассматривать как краткосрочный или среднесрочный срез настроений рынка. Жадность на рынке – это противоположная ситуация. Если инвесторы и трейдеры проявляют жадность, есть вероятность переоценки и пузыря. Представьте ситуацию, когда FOMO (синдром упущенной выгоды) побуждает инвесторов стимулировать рынки, тем самым переоценивая стоимость биткоина. То есть возросшая жадность может привести к избыточному спросу, что искусственно завышает цену и сигнализирует о пике рынка.
Для инвесторов это контриндикатор: если вы видите, что страх преобладает на рынке, то лучше покупать. Если жадность, то лучше продавать. Отлично подходит для выбора момента покупки на рынке. Например, проанализировав все индикаторы выше, вы пришли к выводу, что сейчас рынок лежит на дне и интересен для покупок. Дождитесь, когда индикатор страха будет ниже 50–40 и тогда это будет оправданной покупкой.
Анализ графиков
Ну что, друзья, вот мы и приступили к ключевой теме в мире криптовалют – изучению технического анализа. Теханализ – это именно те зачаровывающие взгляд графики с разноцветными пересекающимися линиями, красными и зелеными свечами, наложенными индикаторами и процентами. С пользовательской точки зрения это самая яркая часть процесса инвестирования и лично для меня самая интересная. Надеюсь, такое же впечатление будет и у вас.
Технический анализ в трейдинге криптовалют – это изучение движения рыночной цены криптовалюты, позволяющее спрогнозировать дальнейшие колебания курса. Производится на основе закономерностей, характерных для определенной криптовалюты или рынка в целом. Проще говоря, технический анализ позволяет на основе исторических рыночных данных определить, что произойдет с курсом определенной валюты в ближайшее время. Он отвечает на главный вопрос для инвестора – стоит ли сейчас покупать, продавать или не совершать операций с выбранным активом. Его используют как спекулянты, так и инвесторы. Что интересно, на классическом фондовом рынке – акциях, облигациях, фондах – в первую очередь, бумаги отбирают в свой портфель, исходя из фундаментального анализа: анализа текущего макро-экономического цикла, мультипликаторов, которые вы узнали в прошлых главах, геополитических событий. Таким образом, отобрав ряд компаний, инвестор приступает к изучению графиков их цен для того, чтобы выбрать наиболее оптимальную точку покупки и получить максимально возможную прибыль от бумаги. Потому что часто бывает так, что компания имеет сильные фундаментальные показатели, но вот технически ее цена вошла в стабильный падающий тренд. И вы, разбираясь в базовых навыках чтения цены, построения графиков, сможете такую тенденцию вовремя определить и рассчитать, когда все-таки лучше эту компанию приобрести – сейчас или стоит еще подождать пару месяцев и купить на –5–10 % дешевле?
А вот на крипторынке фундаментальный анализ имеет второстепенное значение. Команды могут создать криптовалюту – выпустить ее почти на 100 % в свободное обращение на рынке, а дальше она поддерживается и развивается криптоэнтузиастами со всего мира – BTC, ETH, UNI яркий тому пример. Представьте, если вы обладаете знаниями в области криптографии и программирования, то можете предложить свои улучшения в работе и пропускной способности сети биткоина. Ваши доработки может принять все сообщество, и биткоин немного поменяется благодаря вам в лучшую сторону. То есть в криптовалютах нет единого центра принятия решения, как в классических организациях. Консенсус криптосообщества зачастую является источником любых изменений в протоколе проекта. А это значит, что традиционные инфоповоды, приводящие к изменению цен на рынке акций, не оказывают такого влияния на криптовалюты: отсутствуют регулярные годовые собрания акционеров, корпоративные новости, квартальные отчеты, заявления руководства и пр. На первый план выходят текущий рыночный цикл и технический анализ. И если вы хотите успешно работать на крипторынке, придется изучать основы и особенности анализа графиков.
Технический анализ криптовалют основан на четырех базовых постулатах.
1. Рыночная цена учитывает все. Согласно этой аксиоме вся информация, необходимая для принятия торгового решения, уже учтена в графике цены и объемах торгов. Предполагается, что цена почти сразу реагирует на все события, которые способны оказать на нее влияние в будущем, как только об этих событиях узнали на рынке. Например, если вы знаете, что через полгода произойдет халвинг биткоина, то эта информация уже заложена в цену на данный момент.
2. Движение цен подчинено тенденциям. На рынке периодически возникает тренд, который продолжается некоторое время. Он может быть растущим или падающим, в зависимости от соотношения спроса и предложения на актив. При наличии тренда могут возникать периоды противоположного движения цены (коррекция).
3. Тенденция может закончиться в любой момент времени, то есть она конечна. При этом на рынке возможна ситуация отсутствия тренда, которая называется боковым движением (боковик, флэт). По сути это горизонтально направленное движение цены в течение продолжительного времени.
4. История повторяется. Если в прошлом цена изменялась определенным образом в определенных ситуациях, то есть основания полагать, что в будущем в таких же ситуациях цена будет реагировать схожим образом.
5. Крипторынок двигается импульсами. Редко – стоит на месте. Если вы посмотрите на график цен почти любой криптовалюты, то увидите, что она либо стремительно растет, либо падает. Редко, когда можно встретить долгий затянувшийся боковик, характерный для классического фондового рынка.