Никита Куценко – FINOMEN ИНВЕСТИЦИЙ. Финансовая грамотность. Книга-практикум (страница 38)
Согласно таблице, монеты Hard Cap лучше всего покупать, когда они упали на 60–75 % от своей максимальной цены или all-time-high. Middle Cap – при падении на 80 %, и ультра-рисковые – при падении на 90–95 %. Такие точки входа обеспечат вам наилучшее соотношение риск/прибыль и позволят уверенно встречать каждый новый виток роста криптовалют.
Индексный портфель
В мире классических финансов существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Отследить изменения цен всех бумаг и дать быстро объективную картину, что происходит в конкретной отрасли крайне трудно. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы. Они отражают, на сколько в среднем изменилась стоимость определенной группы ценных бумаг.
Например, в самый известный индекс SP500 входит 505 крупнейших компаний США. В Индекс Мосбиржи (IMOEX) входят около 40 компаний (значение периодически меняется). Индексы криптовалют – это сводный показатель группы криптоактивов, который отображает общее направление развития рынка. Индексы бывают разных видов в зависимости от того, какой принцип заложен в каждый из них. Например, есть индекс из ТОП-10 криптовалют, взвешенных по капитализации или, наоборот, имеющих равный вес в каждой монете, например по 10 %. Это снижает влияние крупных валют и увеличивает влияние меньших.
Индексы криптовалют выполняют две важные задачи:
• показывают направление развития крипторынка в общем;
• используются компаниями для создания индексных фондов (тех, что вкладывают деньги инвесторов в конкретный индекс или набор активов, собранных по определенным параметрам).
В чем преимущество инвестировать в криптовалюты по методу индекса?
1. Снижение риска
Покупка разных криптовалют – способ диверсифицировать портфель, ведь покупка широкого спектра различных монет и токенов отчасти защищает от волатильности рынка. Логика здесь такая же, как при инвестировании: вложения в один актив очень рискованны, а взяв множество активов, мы этот риск снижаем.
2. Простое инвестирование в криптовалюты
Активные инвестиции на таком динамичном рынке как криптовалютный требуют полного погружения: какую монету из десятков тысяч следует купить, а точно ли именно эта монета будет расти, а не соседняя, которой у вас нет? Что с ними происходит – все эти мысли отнимают много времени. Но долгосрочному инвестору отвлекаться на них не следует, и ему на помощь приходит как раз индексное инвестирование.
Основная польза от индексов криптовалют для частного инвестора – это формирование и диверсификация криптопортфеля. Например, если проанализировать капитализацию ТОП-20 криптовалют, то можно получить примерно такую картину.
Вы видите, что доля BITCOIN в капитализации всего крипторынка здесь максимальная и составляет 59 %, далее по нисходящей идут остальные монеты – ETH 11,4 %, Ripple 9,6 % (актуальные цифры смотрите на сайте coinmarketcap.com). Вы можете купить в свой портфель 59 % BTC и все остальные монеты в такой же пропорции, как и их капитализация на рынке.
Это означает, что первый самый простой способ инвестировать в криптовалюту по методу индекса, это самому купить ТОП-10 или ТОП-20 криптовалют на бирже и раз в год проводить ребалансировку портфеля. То есть продавать то, что ушло из ТОП капитализации, и включать то, что наоборот зашло в ТОП. Как определить текущий ТОП? Заходите на сайт coinmarketcap.com и смотрите. Основная сложность в таком типе инвестирования в том, что вам приходится самостоятельно собирать портфели, ориентируясь на определенные методы. Вот основные методы индексного составления.
1. Капитализационно-взвешенный метод: в этом подходе размер инвестиций в каждую криптовалюту в портфеле пропорционален ее рыночной капитализации (как в нашем примере выше). Большие валюты, такие как Bitcoin и Ethereum, будут иметь больший вес в индексе.
2. Равновесный метод: каждая криптовалюта в индексе получает равный вес. Это снижает влияние крупных валют и увеличивает влияние меньших.
3. Факторный метод: инвестиции распределяются на основе определенных факторов, таких как стабильность, ликвидность или потенциал роста.
4. Индекс с фиксированным порогом: определенные криптовалюты включаются в индекс, только если они соответствуют заданным критериям, например, минимальной рыночной капитализации.
5. Алгоритмический подход: использование алгоритмов для определения веса каждой криптовалюты в портфеле, что может включать исторические данные, текущие тенденции и другие метрики.
6. Управляемый подход: опытные управляющие активами принимают решения о составе индекса, используя свой опыт и анализ рынка.
7. Тематические индексы: составление индексов на основе определенной темы или тренда в криптовалютной сфере, например, DeFi (децентрализованные финансы), AI (искусственный интеллект), биржевые токены и др.
Пока криптовалютный рынок не развит настолько широко, как рынок акций, и в нем нет большого количества биржевых фондов, которые инвестируют в разные индексы. А если и есть, то зачастую они закрытые и минимальный порог входа в них крайне высокий – от $1 млн. Это связано с регуляцией крипторынка, сложностью отбора монет, спецификой аудита управляющей компании и пр. Поэтому частному инвестору остается самостоятельно собирать подобные портфели и следить за их балансировкой. Но результат, безусловно, того стоит. Только сравните: вложения исключительно в биткоин приносят в среднем 150 % в год, в то время как вложения в управляемый портфель ТОП-20 криптовалют приносил бы около 250 % в год. С каждым годом появляется все больше и больше инвестиционных решений и продуктов. На биржах можно увидеть разделы индексного инвестирования, которые автоматически покупают и продают монеты по заданным вами параметрам, тем самым значительно упрощают жизнь инвестора в самостоятельном мониторинге цен.
Basket trading портфель (корзина криптовалют)
Basket trading – торговля корзиной активов – один из моих любимых и наиболее прибыльных способов инвестирования на крипторынке. Суть такой методики заключается в отборе ряда перспективных монет, объединенных одной общей темой, и их удержания в течение нескольких дней или месяцев и дальнейшей продажей при значительном росте одного или нескольких активов (например, на +1000 %). Фокус здесь заключается в следующем: представьте, вы прочитали в новостях, что сейчас идет значительный хайп (очень повышенный интерес) к монетам из тематики AI (искусственный интеллект). Вы понимаете, что на этой информации можно попробовать заработать. И тут перед вами встает выбор: какую из 100 монет сферы AI вам купить? А уверены ли в том, что, если вы купите ее, она будет расти, а не стоять на месте или того хуже – падать, пока остальные покоряют вершины крипторынка? Разумеется, такой уверенности нет. Но инвестировать-то хочется! А если я скажу вам, что не обязательно покупать 1 монету, а вы можете купить сразу 10–15 из сферы AI?
Все криптовалюты, даже будучи однотипными, всегда отличаются по степени прибыли. При этом актив, который вчера показал прирост в 20 %, может на следующий день принести доходность не более 5 %. Тогда как смежный с ним актив, выросший в предыдущем периоде на 0,5 %, может усилить свой рост до 40 %. И когда ваши инвестиции распределены между ними из одной корзины (или темы), вы всегда можете рассчитывать на усредненную доходность от общей динамики выбранного сектора.
Кроме того, что Basket trading способен улучшить результаты от инвестиций в правильно выбранном направлении, он еще и снижает риски, усредняя потери. Если вы взглянете на общую картину криптовалютного рынка, то непременно заметите, что даже в период самого сильного падения, всегда находятся несколько активов, цена которых демонстрирует рост. И знать заранее о том, какая криптовалюта будет расти в условиях общего снижения, практически невозможно. Тогда как в условиях включения ряда криптовалют в секторальную корзину, вы с большей вероятностью сможете зафиксировать прибыль от такого роста, тем самым снизив риски в ходе общей просадки.
Basket trading в некотором смысле напоминает портфельное инвестирование, поскольку представляет собой процесс одновременного размещения средств в несколько инвестиционных активов. Но это только на первый взгляд. От портфельного инвестирования Basket trading отличается рядом параметров. Во-первых, такой портфель вы не держите долго и не управляете им, покупая или продавая монеты, исходя из ситуации на рынке, – вы один раз купили и ждете результата. Во-вторых, в индексном портфеле могут присутствовать криптовалюты из разных сфер, типов блокчейна, капитализации и пр. Здесь же вы специально подбираете монеты одной конкретной группы, относящиеся к одному сектору рынка, исключая те, что вам не подходят. Таким образом, создавая секторальную корзину, вы повышаете шансы получить максимальную выгоду от инвестирования в один, определенный, сектор рынка. Но при этом не ограничиваете себя возможностями лишь одной криптовалюты, тем самым повышая потенциал прибыли.
ЭТАП 1. Определяете хайп вокруг какой-то тематики криптовалют. Сделать это можно только путем погружения в информационную среду: читая профильные телеграмм-каналы, новости, аккаунты инфлюенсеров в Twitter (влиятельных людей из криптомира). И в этом заключается главная сложность в составлении такого рода портфелей – нужно или самостоятельно тренировать «насмотренность» на рынке, чувствовать, что сейчас находится в тренде. Или вступить в инвестиционные клубы, сообщества, где вам дают профильную информацию эксперты и вы не тратите время на ее поиски. В клубе инвесторов академии FINOMEN мы регулярно даем подборку актуальных basket-trading портфелей, на которых наши ребята делают отличную прибыль.