Людмила Макарова – Каждый инвестор желает знать... (страница 8)
Участниками конференции стали 9 государств (США, Великобритания, Китай, Япония, Франция, Италия, Бельгия, Нидерланды и Португалия), владеющие флотами на Тихом океане. Однако, основные вопросы решались между тремя державами-соперниками, желавшими переделить сферы влияния в Азии и на Тихом океане – Японией, Великобританией и Соединенными Штатами. По итогам работы конференции было подписано три договора:
• «Договор четырех держав» подписали представители США, Великобритании, Японии и Франции. Главная цель договора – сохранение колоний на островах Тихого океана и в Азии и совместное подавление любых попыток освободиться от колониального гнета.
• «Договор пяти держав» между США, Великобританией, Японией, Францией и Италией запрещал строительство военных кораблей водоизмещением свыше 35 000 тонн (такие корабли как раз начала строить тогда Англия, а США еще нет) и устанавливал соотношение американских и английских крупнотоннажных линкоров и авианосцев в пропорции 5:5. Переговоры проходили сложно и длились почти три месяца, но американские дипломаты добились своего – с Англией закрепили принцип паритета линейных флотов и существенно сократили флоты других союзников.
• «Договор девяти держав» касался Китая. Страны применяли в отношении него принцип «открытых дверей и равных возможностей». Правительство Китая обязали не препятствовать свободной торговле и проникновению иностранных капиталов. На словах участники договора обязались уважать суверенитет Китая, в реальности положение страны оставалось полуколониальным. Все эти 9 держав отказались возвращать Китаю «арендованные» у него территории, в стране по-прежнему оставались иностранные военные силы, а китайские рынки захватывали зарубежные компании. Это соглашение было выгодно американцам: они не только получили возможность торговать с Китаем, но и ослабляли влияние Японии на «Поднебесную». Под нажимом США японцы вернули Китаю полуостров Шандунь и отказались от союза с Англией. Все это помогло Америке занять лидирующие позиции в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
Вашингтонская конференция позволила США укрепить свое влияние в Тихоокеанском регионе и существенно потеснить позиции Англии и Японии.
Итак, Версальско-Вашингтонская система должна была поддерживать баланс сил и способствовать мирному разрешению конфликтов, для чего создавалась специальная организация «Лига Наций». На деле она закрепляла ведущее положение на мировой арене Англии, Франции и США, при этом игнорировала интересы проигравших стран (Германии, Австро-Венгрии, Турции и Болгарии), вновь появившихся государств (советской России, Чехословакии, Польши, Югославии и др.) и колоний (страны Африки и Азии).
Не удивительно, что международные конфликты не прекратились. Даже отношения среди бывших союзников были напряженными. Американских политиков интересовал вопрос о сроках и способах возврата Соединенным Штатам военных долгов стран Антанты, выплата которых была заморожена до подписания мира. Самыми крупными были займы Великобритании, Франции, России, Бельгии и Италии, вышедшей в 1915 г. из состава Тройственного союза и примкнувшей к Антанте. С получением денег практически сразу возникли проблемы – платить никто не хотел. В ходе Октябрьской революции власть в России захватили большевики, которые наотрез отказались возвращать царские долги. Остальные должники не могли выполнить свои обязательства – их экономики были истощены. Союзники предложили частично списать или вовсе аннулировать задолженность перед США, приводя аргументы, что кредиты – это вклад Америки в победу над Германией. После трудных переговоров с английскими дипломатами американские политики признали, что не будут настаивать на полной выплате долга, ведь тогда они ничего не получат. В результате сумма долга уменьшилась с 10 до 2,6 млрд. долларов. Фактически американцы разрешили союзникам не возвращать ту часть денег, что действительно была потрачена на общий вклад в победу в Первой мировой войне.
Первая мировая война изменила соотношение сил в мире. Англия утратила свой статус мирового банкира и владычицы морей. А фунт стерлингов больше не мог исполнять роль мировой резервной валюты. Дело в том, что фунт, как и другие валюты, был обеспечен золотом. После войны золотого запаса Великобритании не хватало, чтобы обеспечить спрос других стран на британские фунты. Кроме того, расходы страны намного превышали доходы, что означало фактическое банкротство Великобритании. Тогда на международной экономической конференции в Генуе в 1922 году был введен «золотодевизный стандарт». Формально он почти не отличался от «золотого стандарта», только доллар официально признавался международной мерой ценности наравне с золотом. Американская валюта сохраняла золотое обеспечение, а британский фунт получал жесткую курсовую привязку к доллару. Выходило, что реальная ценность английских банкнот подкреплялась долларами, которые впоследствии можно было обменять на золото. Так доллар получил статус второй резервной валюты, первой номинально оставался британский фунт.
А тем временем Англии и Франции предстояло найти деньги, чтобы выплатить долг Америке. Решение было очевидным – "немцы за всё заплатят". Напомню, что Германию признали единственной виновницей Первой мировой войны и наложили репарации в размере 132 миллиардов "золотых марок". Это была неподъемная сумма для немецкой экономики, в итоге германское правительство включило печатный станок, чтобы выпустить дополнительные банкноты и покрыть внешний долг. Естественно, это привело к гиперинфляции немецкой марки. Спасение экономики Германии стало задачей номер один для американского правительства. Только так американцы могли получить свои деньги с кредиторов. Разработку реалистичного плана выплат германских репараций поручили банкиру Чарльзу Дауэсу. В 1924 г. его идеи были изложены на Лондонской конференции и приняты как “План Дауэса”. Схема выплат напоминала финансовую махинацию: США дают немцам взаймы, немцы из займов платят репарации британцам и французам, которые из этих средств оплачивают свои военные долги. Вот так причиненный Первой мировой войной ущерб был оплачен из кармана США. Вы спросите, что выиграла американская экономика от этого денежного круговорота? Американские компании и банкиры вложили миллиардные капиталы в восстановление железнодорожной и военной промышленности Германии. Соответственно, часть доходов немецкой экономики оседала в США, превращая их в мировой финансовый и производственный центр.
В 1930 г. “план Дауэса” был заменен на план другого американского финансиста Оуэна Юнга. При поддержке США Германия добилась уменьшения общей суммы репараций до 113 млрд. марок и снижения размера ежегодных платежей. В действительности этот план просуществовал недолго. Уже в 1931 г. американский президент Герберт Гувер на 1 год ввел отсрочку на выплату военных долгов из-за начавшегося мирового кризиса. А в 1932 г. Германия, чтобы не возвращать заем, объявила себя банкротом, а вслед за ней также поступили Франция с Бельгией. Через некоторое время их примеру последовали и другие должники – Англия и Италия. Полностью американский долг выплатила только Финляндия. Несмотря на то, что всех денег Америка так и не увидела, американская промышленность, сельское хозяйство и финансовый сектор получили мощный стимул к развитию.
В конце 1920-ых гг. американцам казалось, что в США началась эпоха процветания. Кандидат в президенты США Герберт Гувер в 1928 г. обещал своим избирателям «Цыпленка в каждой кастрюле и автомобиль в каждом гараже». Но послевоенный подъем экономики длился недолго. В 1929 г. страну потряс тяжелейший экономический кризис – “Великая депрессия”. Кризис был вызван несколькими причинами.
Во-первых, перепроизводством – товаров создавалось больше, чем было желающих их купить. А так как предприятиями в США, в основном, владели монополисты, то цены на товары сохранялись высокими, а зарплаты рабочим платились минимальные. Рабочим были не по карману те материальные блага, что они производили. В результате массовое производство товаров не подкреплялось массовым потреблением.
Низкая покупательная способность населения – это вторая причина спада американской экономики. Казалось бы, если товар не находит покупателя внутри страны, то его можно продать за границу. Тогда глава Федеральной резервной системы (ФРС) Бенджамин Стронг предложил понизить курс доллара, чтобы увеличить импорт товаров из США в Великобританию. План был такой – англичане станут покупать подешевевшие американские товары, расплачиваясь фунтами стерлингов, которые к тому моменту вновь обеспечивались золотом. Так со временем «золотой запас» Великобритании осядет в США. Но англичане закрыли рынки для американских товаров, чтобы защитить своих производителей от конкуренции со стороны продукции “Made in USA”. Потеря европейского рынка стала ударом для американской экономики и третьей причиной кризиса.
Четвертая причина экономического кризиса – биржевые спекуляции. ФРС целенаправленно понижала курс доллара, выпуская дополнительные банкноты и выдавая частным банкам кредиты под 5 % процентов. Банки же, в свою очередь, выдавали кредиты под 10–12 %, но не простым людям, а брокерам. Брокеры проворачивали с деньгами следующий фокус: ссужали деньги инвесторам под залог купленных ими ценных бумаг. В договоре был пункт, что брокер имеет право потребовать погашение долга в течение 24 часов. В этом случае у инвестора не оставалось выбора: либо выплатить все до копейки, либо продать свои акции.