Кристофер Уинтроп – Анатомия рынка: Как всё устроено на самом деле (страница 3)

Психология толпы vs. логика элит: анатомия рыночных пузырей и спазмов

И вот мы подходим к самому зрелищному явлению в анатомии рынка – к пузырям. Это когда мышцы спроса и предложения начинают сокращаться в бешеном ритме, как при эпилептическом припадке.

Как рождается пузырь?

Сдвиг. Появляется новая идея (железные дороги, интернет, криптовалюта, искусственный интеллект). Люди верят, что это изменит мир.

Разгон. Первые смельчаки (элиты, венчурные инвесторы) входят и зарабатывают. Толпа видит их успех.

Эйфория. Включается принцип «Большего дурака». Вы покупаете акцию не потому, что она хороша, а потому, что уверены, что найдется еще больший дурак, который купит ее у вас дороже. Цена отрывается от реальности.

Спазм. Цена растет сама себя подогревая. В СМИ только и говорят, что о новых рекордах. Ваш сосед, который никогда не интересовался финансами, дает вам совет, что покупать.

Тромбоз. В какой-то момент денег на вход больше не остается. Все, кто мог купить, уже купили. Начинается паника. Все хотят выйти одновременно, но выход один, и он узкий.

Официальная история сохранила для нас прекрасный пример – «мыльные пузыри» в Голландии XVII века. Тогда люди закладывали дома, чтобы купить луковицы редких сортов тюльпанов. За одну луковицу «Семпер Августус» могли отдать целое состояние. Историки подсчитали, что цены на некоторые луковицы превышали стоимость роскошных особняков в Амстердаме. А потом, за одну ночь, рынок рухнул. Потому что на очередных торгах никто не захотел покупать. Лопнуло.

Более современный пример – пузырь доткомов в конце 1990-х. Любую компанию, в названии которой было «.ком», инвесторы оценивали в миллиарды, даже если у компании не было прибыли и даже внятного бизнес-плана. Акции взлетали на 500% в день. А потом настал 2000 год, и всё рухнуло. Индексы потеряли десятки процентов, тысячи компаний обанкротились.

Почему это происходит? Потому что логика элит (инсайдеров, которые знают реальную цену и выходят в момент эйфории) сталкивается с психологией толпы. Толпа всегда приходит к финишной черте последней, когда шампанское уже выпито, а организаторы праздника уехали с деньгами.

Как не стать жертвой анатомического спазма? Есть старый венский анекдот времен краха кредитной системы. На вопрос, как ему удалось сохранить состояние, старый финансист ответил: «Я был слишком жаден. Жаден до наличности». Когда вокруг все сходят с ума от «новой эры», когда ваш внутренний голос кричит «Покупай, пока не поздно!», сходите в туалет, умойтесь холодной водой и спросите себя: «А что, если завтра за эти бумажки никто не даст и ломаного гроша? Если я не могу ответить на этот вопрос честно, значит, пузырь уже надувается у вас в голове.

Это лишь первая часть большого пути. Мы собрали скелет: увидели, что деньги – это информация, цена – это сигнал, а спросом часто управляют кукловоды. Во второй части мы начнем наращивать мышцы – говорить о бизнесе, о том, как выживать и процветать в этом сложном, но увлекательном мире. А пока – запомните главное: рынок – это живой организм. Не пытайтесь его переспорить. Изучайте его анатомию, и тогда он станет вашим союзником, а не хищником.

Введение в навигацию

Представьте, что вы капитан судна, но у вас нет карт, нет компаса, а вокруг туман. Примерно так чувствует себя большинство людей, открывающих своё дело. Они надеются на удачу, на "авось", на то, что рынок сам приведет их к богатству. Спойлер: не приведет.

В этой части мы будем заниматься развитием экстрасенсорики, но с научным уклоном. Мы настроим ваши органы чувств так, чтобы вы могли видеть сквозь стены, слышать биение сердца клиента и на ощупь определять качество бизнес-идеи. Это не магия, это тренировка.

Предприниматель – это не просто человек, который хочет много денег. Это человек с обостренными рецепторами. Он чувствует боль других людей и знает, как её обезболить, разумеется, за вознаграждение. Он чувствует запах денег там, где другие чувствуют только запах гари. И сейчас мы научимся этому искусству.

Глава 4. Бинокль и скальпель: Анализ конкурентов и ниш

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.