Грант Сабатье – Финансовая независимость. Как быстро создать капитал и обеспечить себя на всю жизнь (страница 45)

Вот почему важно восстанавливать баланс четыре раза в год. Просто продайте некоторые активы, которых у вас слишком много (в этом случае акции), и используйте деньги для покупки активов, которых у вас должно быть больше, чтобы вернуться к целевому распределению активов. В этом случае вы также можете купить больше облигаций для восстановления баланса. Во многих случаях всегда лучше купить больше актива для восстановления баланса, поскольку вы инвестируете больше денег и не имеете потенциальных налоговых последствий за продажу своих инвестиций. Однако, если вы решите продать свои инвестиции для восстановления баланса, вы должны сделать это в пределах своих счетов с налоговыми льготами, чтобы вам не пришлось платить налоги на продажу и выкуп акций или облигаций.

Инвестиционные комиссии могут оказать огромное влияние на рост ваших денег и скорость достижения финансовой цели.

Любая компания, которая держит или управляет вашими инвестициями, будет взимать за это плату, и, как правило, в инвестировании существует несколько уровней комиссии. Например, если вы инвестируете в план 401(k), вы платите комиссию компании, которая управляет им, а еще каждой компании, управляющей инвестиционными механизмами внутри 401(k). Также обратите внимание на так называемые комиссии за пополнение счета. Они представляют собой дополнительные сборы, которые иногда взимают некоторые компании, управляющие счетами 401(k) и 403(b). И это только для вашего счета 401(k). Вас ждет комиссия за все инвестиции и инвестиционные счета.

Чем больше вы платите комиссионных, тем меньше денег откладываете, и хотя от 0,5 до 1 процента ваших инвестиций могут показаться небольшими суммами, со временем они накапливаются. Помните, что начисление процентов работает в обоих направлениях, поэтому каждые 0,1 процента комиссионных из года в год отрицательно сказываются на общей сумме. И чем вы моложе, тем большее значение имеют комиссии, поскольку они дольше накапливаются и приумножаются.

Недавно я разговаривал с супружеской парой, которую буду называть Джим и Джейн. Они юристы, работают по 70 с лишним часов в неделю и постоянно путешествуют, оставляя детей дома с няней. Оба идут на большие жертвы, чтобы заработать много денег, но когда мы начали обсуждать их инвестиции, они в конце концов признались, что работают с финансовым консультантом, который взимает 1 процент от их инвестиционных активов каждый год, чтобы управлять их счетами, даже если их инвестиции при этом уменьшаются.

Во время разговора они признались, что даже не знают, во что вкладываются их деньги. «Но наши деньги растут, – сказали они мне. – И мы вполне довольны нашим консультантом – одним из давних друзей Джима по колледжу».

Хотя я не знаю всю финансовую историю этой пары, мне известно, что у них есть, по крайней мере, 1,5 миллиона долларов инвестиций, и им немного за сорок, поэтому приведенная ниже таблица – это очень реалистичный сценарий, который показывает влияние комиссий на их портфель. Предположим, они начали со 100 000 долларов инвестиций и вносят 75 000 долларов в свои инвестиции каждый год уже двадцать пять лет (примерно столько времени у них есть, прежде чем они достигнут традиционного пенсионного возраста от шестидесяти двух до шестидесяти пяти лет). Посмотрите:

Фонд 1: инвестирование напрямую в индексный фонд фондового рынка с комиссией 0,04 процента.

Фонд 2: Инвестирование в активно управляемые фонды (комиссия 1,2 процента) с оплатой финансового консультанта (1 процент), общая плата составляет 2,2 процента.

Как вы можете видеть, из-за 2,2 процента инвестиционных комиссий, которые Джим и Джейн платили, за этот 25-летний период они потеряли 29,2 процента прибыли от своих инвестиций. Если бы они инвестировали в простой индексный фонд с низкими комиссиями, который отслеживал фондовый рынок США, вместо того, чтобы работать с финансовым консультантом и инвестировать в активно управляемые фонды, при выходе на пенсию у них могло бы быть на 1 490 284 доллара больше!

Даже если у вас нет миллионов долларов для инвестирования, небольшая разница в комиссиях может вычесть сотни тысяч долларов из вашего потенциального дохода. Комиссии также имеют значение после выхода на пенсию, потому что, если вы живете на 3–4 процента прибыли от ваших инвестиций, а ваши инвестиции растут в среднем на 7 процентов в год, то вычет еще 1 процента за комиссию означает, что вы сможете сохранить на рынке только от 2 до 3 процентов вашего инвестиционного дохода.

Если у вас есть инвестиционные счета, я рекомендую вам проверить размер комиссионных прямо сейчас, просмотрев свои инвестиционные отчеты и информационный проспект каждого фонда, в который вы инвестируете. Заполните приведенную ниже таблицу годовых комиссий. Для инвестиционных счетов обратите внимание на процент, который вы платите за управление своими инвестициями, а также любые дополнительные административные сборы.

В столбце «Счет» укажите тип счета (например, 401(k) или IRA); в столбце «Инвестиции» укажите инвестиции (то есть название фонда, акции или облигации, в которые инвестированы средства); в столбце «Комиссия компании» укажите ежегодную комиссию, которую компания, управляющая вашими инвестициями, взимает за их хранение. Обычно это ежегодная плата за управление, взимаемая компанией 401(k), которую использует ваш работодатель, или ежегодная плата компании, управляющей вашим IRA.

Затем перечислите любые инвестиционные комиссии, которые компания взимает за управление фактическими инвестициями (например, то, сколько компания взаимного фонда берет за управление взаимным фондом). Компания, управляющая инвестициями (например, Vanguard управляет индексным фондом Vanguard Total Stock Market ETF [VTI]), взимает с вас процент от вашего баланса в этих инвестициях, известный как коэффициент расходов. Для индексного фонда Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) коэффициент расходов на момент написания этой книги составляет 0,04 процента. Это означает, что вы должны платить 0,04 процента в год от денег, которые инвестировали в этот ETF (40 долларов в год на каждые 10 000 долларов, инвестированных). Это действительно низкий коэффициент расходов.

Наконец, перечислите все комиссии, которые платите финансовому консультанту, если он у вас есть.

Ниже приведен гипотетический пример инвестиций и их комиссий, чтобы показать вам, как может выглядеть ваш график.

Помните, что даже небольшая разница в комиссиях со временем может иметь огромное значение, поэтому любая плата, превышающая 0,3 процента, должна быть переоценена, поскольку, вероятно, есть более доступные, но аналогичные варианты инвестиций, которые вы можете выбрать. В некоторых случаях, как и в случае с вашим 401(k), сборы определяются компанией, которую ваш работодатель выбирает для администрирования плана, поэтому вы, скорее всего, не сможете их снизить. Но если плата высока, обязательно поговорите с отделом кадров компании, чтобы узнать, что они могут сделать.

Далее мы выберем инвестиции с низкими комиссиями, которые минимизируют влияние налогов и максимально увеличивают вашу прибыль.

Хотя в пределах своих счетов IRA вы можете выбрать любые инвестиции, ваши варианты 401(k) (или 403(b), если вы работаете в некоммерческой организации) будут зависеть от того, что предлагает план вашей компании.

Хотя теоретически вы можете пойти и купить кучу индивидуальных акций и облигаций, чтобы диверсифицировать свой портфель, самый простой способ – это купить взаимные фонды или ETF (торгуемые на бирже фонды). Это пакеты инвестиций, которые позволяют инвестировать сразу в несколько акций или облигаций без необходимости покупать кучу разных отдельных продуктов.

И взаимные фонды, и ETF созданы для простой диверсификации, и любой тип фонда содержит совокупность акций, совокупность облигаций или смесь акций и облигаций (известную как смешанные фонды). Эти фонды обычно строятся вокруг определенной темы или сектора экономики, то есть содержат группу инвестиций определенного типа или в определенной отрасли. Взаимные фонды и ETF очень похожи, но взаимные фонды оцениваются страховщиком только раз в день, в то время как ETF ведут себя как акции, и их стоимость может колебаться в течение дня. Плата за владение этими фондами часто одинакова, хотя ETF, как правило, проще в управлении и не ограничивают минимальных вложений.

Большинство компаний предлагают на выбор от пяти до тридцати взаимных фондов и/или ETF, которые включают американские и международные фонды акций, фонды облигаций, смешанные фонды (акции и облигации вместе), фонды с целевой датой (смешанные фонды, включающие размещение акций/облигаций, которое обычно становится более консервативным ближе к традиционному пенсионному возрасту), а еще фонды для таких ценностей, как золото и наличные.

Чтобы упростить инвестирование, некоторые провайдеры 401(k)/403(b) будут предлагать так называемые модельные портфели, разработанные с учетом определенного уровня риска – от консервативного до агрессивного – и распределять вложенные инвестиции в соответствии с этим уровнем риска. Но эти модельные портфели часто имеют высокую комиссию и слишком сложны. Вам следует подвергнуть сомнению любой из вариантов инвестирования, предложенный в вашем аккаунте «по умолчанию», поскольку некоторые провайдеры 401(k) рекомендуют те, которые принесут им больше всего денег и необязательно окажутся лучшими для вас.