Грант Сабатье – Финансовая независимость. Как быстро создать капитал и обеспечить себя на всю жизнь (страница 10)

Чтобы еще больше усложнить ситуацию, я попытался понять то, что мне понадобится не через сорок лет, а через пять. Если бы мне требовалось 3,5 миллиона долларов в шестьдесят пять, и я, вероятно, прожил бы еще двадцать пять – тридцать лет, разве мне не следовало копить еще больше, чтобы этих денег хватило на шестьдесят – семьдесят лет?

Только по-настоящему погрузившись в цифры, я понял, что ответ отрицательный. Это еще одна проблема стандартного выхода на пенсию. Компании, предоставляющие финансовые услуги, предполагают, что вы планируете выйти на пенсию в старости, поэтому их калькуляторы не учитывают все переменные, которые могут измениться, если вы планируете выйти на пенсию раньше.

Во-первых, они предполагают, что каждый сэкономленный доллар будет стоить намного меньше с точки зрения покупательной способности в будущем (так, несомненно, и случится из-за инфляции), но цены растут не на все, и вы можете активно искать способы жить вне инфляции, ведь она влияет только на то, что вы покупаете, а не на то, что у вас уже есть, что вы выращиваете или производите. Например, цены на дома растут, но, если у вас уже есть дом, за исключением налогов инфляция не повлияет на вас. Жизнь вне инфляции не учитывается в модных пенсионных калькуляторах, поэтому цифры, которые они предоставляют, сильно завышены. Но если вы хотите достичь финансовой независимости в ближайшие пять-десять лет, деньги, которые вы сэкономите сегодня, обесценятся гораздо меньше к тому времени, когда вы будете готовы выйти на пенсию, поэтому вам не нужно столько сбережений.

Другая проблема калькуляторов – независимо от того, в каком возрасте вы планируете выйти на пенсию, – заключается в том, что они предполагают, будто сумма, которую вы накопите, – это все, на что вам придется прожить всю оставшуюся жизнь. Другими словами, выйдя на пенсию, вы будете получать фиксированную сумму, которая перестанет расти и приносить доход, как делала до этого момента. Значит, если вы выйдете на пенсию в шестьдесят пять лет и сэкономите 3,5 миллиона долларов, вам нужно, чтобы этих денег хватило на любое время.

Но инвестирование работает не так. Если вы живете за счет пенсионного или другого инвестиционного счета, маловероятно, что вы снимаете все деньги сразу. Вместо этого вы берете только часть, оставляя бо́льшую сумму инвестированной в рынок. Чем дольше вы храните вложенные деньги, тем сильнее они вырастут. БУМ! Таким образом, если вы выйдете на пенсию в тридцать и доживете до восьмидесяти, у вас будет еще пятьдесят с лишним лет для компаундинга. А если вы выйдете на пенсию в шестьдесят лет, у вас останется только двадцать лет для него. Конечно, в шестьдесят вам нужно меньше денег на всю оставшуюся жизнь, чем в тридцать, но у этих денег меньше времени на рост. Помните, что ключ к компаундингу заключается в том, что чем раньше и больше вы инвестируете, тем быстрее будут расти ваши деньги. Это еще одна причина, по которой компаундинг – это так круто!

В качестве примера представьте, что вы вложили 1 миллион долларов, и ваши инвестиции за год выросли на 7 процентов (с поправкой на дивиденды и инфляцию, это 70 000 долларов). Теперь вы инвестировали 1 070 000 долларов. Допустим, у вас больше нет дохода, и вы можете жить на 40 000 долларов (4 процента от ваших первоначальных инвестиций) в год после уплаты налогов. Если ваши деньги находятся на налогооблагаемом инвестиционном счете, вы можете снять 40 000 долларов, но у вас еще останется 1 030 000 долларов. Вы даже не потратили первоначальный вклад, а остаток (1 миллион долларов плюс 30 000 долларов) будет приносить прибыль, пока остается инвестированным. Суть в том, чтобы никогда не касаться основной суммы ваших вложений и снимать только небольшую часть инвестиционного дохода, на которую вам нужно жить. Тогда вы не только будете жить за счет роста инвестиций, но и общая стоимость ваших инвестиций может легко удвоиться, утроиться или даже стать в четыре раза больше в последующие годы.

И даже если деньги находятся на счете с льготным налогообложением, на котором обычно предусмотрены штрафы за досрочное снятие средств, есть способы избежать их, о которых я расскажу. Вот почему вам действительно нужно меньше денег для выхода на пенсию в 20–30 лет, чем в 60–70 лет. Благодаря магии инвестирования ваше число достигнет той точки, при которой вы сможете полностью жить за счет прибыли, которую приносят ваши инвестиции, и это число, вероятно, намного меньше, чем вы думаете.

Компаундинг делает стратегию еще более мощной, потому что, в дополнение к первоначальным инвестициям, ваши доходы тоже будут приносить прибыль. Продолжая описанный выше сценарий, предположим, что 1 030 000 долларов, которые вы инвестируете, вырастут еще на 7 процентов. К концу этого года вы заработаете 72 100 долларов вместо 70 000. Если вы увеличите свою годовую ставку вывода средств до 4 процентов (вместо фиксированных 40 000 долларов), ваши деньги продолжат расти на 3 процента в год (предполагая средний доход в 7 процентов годовых), и даже если вы никогда больше не будете пополнять этот счет, вы получите – на минутку! – 3 262 037 долларов в шестьдесят пять лет! Вам не только не придется работать в эти сорок лет, но и баланс вашего портфеля вырастет более чем на 2 миллиона долларов, почти утроив общую стоимость.

Опять же, время здесь на вашей стороне. Если вы не накопите 1 миллион долларов до сорока пяти лет, ваши деньги будут расти только двадцать лет, пока вы не достигнете шестидесяти пяти, и превратятся только в 1 820 020 долларов, а вы будете работать еще двадцать лет!

Конечно, это гипотетический сценарий, но он иллюстрирует тот момент, что из-за начисления сложных процентов вам действительно нужно меньше денег для выхода на пенсию в молодом возрасте, при условии, что вы сохраняете сложную часть своей инвестиционной прибыли. Анита вышла на пенсию в 2015 году в тридцать три года с 700 000 долларов США, и поскольку у нее было 30 000 долларов наличными и налоговый вычет, ей не нужно было снимать деньги со своих инвестиций до 2017 года. За этот период общий фондовый рынок вырос на 11 процентов, а ее портфель – примерно до 900 000 долларов. Теперь она изымает 3 процента из своего инвестиционного портфеля, чтобы покрыть расходы, оставляя остальную часть вложенной прибыли продолжать расти и умножаться. При таком темпе через тридцать лет она, вероятно, будет иметь $3 000 000–$4 000 000 в своем портфеле, и у нее больше не будет необходимости зарабатывать деньги.

Кристи и Брайс вышли на пенсию в тридцать два года с 1 миллионом долларов и живут на 4 процента от прибыли, но их инвестиции выросли на 13 процентов за последний год. Стив ушел на пенсию с 800 000 долларов, но всего через год его инвестиционный портфель превысил 1 миллион долларов, сократив процент, который он должен вывести в следующем году, чтобы покрыть свои расходы на жизнь.

Ежегодная инвестиционная прибыль на 1 миллион долларов при условии средней доходности 3 процента после вывода средств и отсутствия дополнительных годовых депозитов

Одно предостережение: прибыль на фондовом рынке непредсказуема и не гарантирована, поэтому вам следует учитывать рыночные условия, когда вы начинаете выводить средства. Хотя в долгосрочной перспективе фондовый рынок имеет тенденцию к среднегодовому росту от 6 до 7 процентов, он может сильно колебаться из года в год: в один год расти на 20 процентов, а на следующий падать на 11 процентов.

К счастью, чем дольше вы инвестируете деньги, тем меньше вам приходится беспокоиться о краткосрочных колебаниях рынка даже во время его спада. Если вы сумеете прожить первые десять лет с неизменным основным капиталом инвестиций и выводить всего по 4 процента, ваши шансы на успех приблизятся к 100 процентам, ведь после этого десятилетнего периода ваши инвестиции будут достаточно крупными, чтобы вы могли жить за счет своих доходов вечно. Конечно, крупный экономический коллапс может немного снизить ваши шансы на успех, поэтому следует обратить внимание на рынок и начать выводить средства только после того, как вы достигнете точки, когда сможете сделать это без уменьшения своего основного капитала.[5]

Еще одно преимущество того, что часть ваших инвестиционных доходов продолжает расти, заключается в том, что в будущем вы сможете снимать большие суммы, когда (если) они вам понадобятся, без риска, что деньги закончатся. Покупка дома на озере за 500 000 долларов в тридцать лет может уничтожить огромную часть ваших сбережений. Но если вы подождете, пока вам не исполнится пятьдесят, и позволите своим доходам расти двадцать лет, вы сможете позволить себе тот же самый дом, даже если из-за инфляции он будет стоить больше.

Зная все это, вы можете рассчитать свое число гораздо точнее, чем любой пенсионный калькулятор. Вам просто нужно выяснить, сколько денег необходимо вложить, прежде чем вы сможете жить исключительно за счет части своих доходов, при этом продолжая инвестировать оставшуюся прибыль, чтобы она могла увеличиваться.

Хотя наиболее точный способ рассчитать ваше число – это определить, сколько денег вам потребуется на каждый год до конца жизни после того, как вы решите выйти на пенсию (то есть ожидаемые годовые расходы), это почти невозможно сделать, потому что вы не знаете, как ваши цели, желания и потребности изменятся в следующие десять, двадцать, тридцать, сорок или более лет. Вот где пенсионные калькуляторы и специалисты по финансовому планированию терпят неудачу – они ожидают, что вы знаете, сколько денег захотите потратить в будущем, а затем основывают свои расчеты на этом числе.