Эдуард Сорин – Правила игры: Кто и как устанавливает законы в мировой экономике (страница 2)

Эта книга – не про то, как стать вторым Алексеем. Потому что каждый кризис уникален, и слепо копировать чужие действия – верный способ прогореть. Эта книга про то, как научиться видеть поле целиком, как перестать быть фигурой и начать если не водить руками шахматиста, то хотя бы понимать, куда и зачем вас передвигают.

Хирургия реальности: Предупреждение

Прежде чем мы нырнем в дебри центральных банков, корпоративных интриг и налоговых гаваней, я обязан вас предупредить. Эта книга – не для всех. Это не очередной мотивационный памфлет в стиле «Думай и богатей» или «Как стать миллионером за 90 дней». Если вы ищете легкие ответы и готовые рецепты счастья – закройте её прямо сейчас. В магазинах полно книг с красивыми обложками, где вам расскажут, что всё в ваших руках, нужно только визуализировать желаемое и купить курс по тайм-менеджменту.

Эта книга – про хирургию реальности.

Хирург, в отличие от массажиста, не гладит пациента по спинке и не говорит, какой он молодец. Хирург берет скальпель и режет. Больно. Страшно. Но только так можно вырезать опухоль, которая называется «финансовая безграмотность» и «иллюзия безопасности».

После прочтения этой книги вы, возможно, станете циником. Вы перестанете верить обещаниям политиков. Вы начнете с подозрением смотреть на рекламу банковских вкладов. Вы будете иначе читать новости, видя между строк не просто события, а чьи-то интересы.

Но вы перестанете бояться. Потому что самое страшное в этой жизни – неизвестность. Когда вы не знаете правил, любой щелчок сверху кажется вам ударом судьбы. Когда вы правила выучили, щелчок превращается просто в сигнал к действию. Вы знаете, в какую сторону бежать, а где лучше замереть и переждать.

Я не буду изображать людей, которые не понимают, как устроен мир. Не буду рисовать идеальных предпринимателей, которые всего добились честным трудом и добрым словом. Не буду рассказывать сказки про то, что если ты очень захочешь, то однажды проснешься знаменитым и богатым. Хотеть мало. Надо знать.

В этой книге мы разберем анатомию шахматной доски. Кто такие центральные банки и зачем они на самом деле нужны. Как корпорации пишут законы под себя. Почему долг – это не проклятие, а инструмент, но инструмент обоюдоострый. Куда движется мир с его цифровыми деньгами и тотальным контролем. И самое главное – как выстроить свою личную стратегию, чтобы в любой момент, когда грянет очередной «чёрный понедельник», вы были не Сергеем, хватающимся за сердце, а Алексеем, загружающим гвозди на склад.

Игра идет постоянно. Правила меняются каждую секунду. Но тот, кто научился их читать, всегда будет на шаг впереди.

Добро пожаловать в мир, где нет зрителей. Вы либо играете, либо в вас играют.

Поехали.

Прежде чем научиться играть, нужно понять, кто сидит за доской. В любой игре – будь то шахматы, покер или футбол – есть игроки, а есть те, кто этот игровой процесс организует: судьи, спонсоры, владельцы стадионов, наконец, букмекеры, принимающие ставки. В экономике точно так же. Есть огромная масса людей, которые бегают по полю, пинают мяч, радуются голам и огорчаются поражениям. А есть те, кто построил стадион, купил мяч, нанял судей и написал правила, по которым этот мяч можно пинать.

Большинство из нас всю жизнь смотрят на игру снизу вверх. Нам кажется, что правила – это нечто незыблемое, данное свыше, вроде законов физики. Нельзя же отменить гравитацию, верно? Но экономика – это не физика. Это скорее биология, где законы эволюции пишутся теми, у кого самые острые зубы и самый большой мозг. А зубы и мозг, как известно, требуют постоянной подпитки. И подпитываются они за счет тех, кто этими зубами и мозгом не обладает.

В этой части мы разберем анатомию власти. Посмотрим, кто на самом деле управляет теми самыми «невидимыми силами рынка», о которых так любят рассуждать профессора экономики. Мы заглянем в святая святых – в кабинеты, где принимаются решения, от которых зависит, сколько будет стоить ваш завтрашний обед и не обесценятся ли ваши сбережения к пенсии.

Приготовьтесь. Зрелище будет не для слабонервных. Потому что, как только вы увидите эту машинку изнутри, обратной дороги уже не будет. Вы уже никогда не сможете смотреть новости про повышение ключевой ставки или очередной виток санкций с прежним наивным ужасом. Вы будете знать, кто и зачем дергает за ниточки.

Глава 1. Невидимая рука рынка или видимая рука хозяина?

В начале было Слово. И Слово это было – Адам Смит. Шотландский экономист, живший в восемнадцатом веке, придумал прекрасную метафору, которая вот уже почти триста лет убаюкивает сознание миллионов людей. Он назвал это «невидимой рукой рынка».

Суть идеи проста и красива: каждый человек, преследуя свои собственные, эгоистичные интересы (хочет заработать побольше), невольно работает на благо всего общества. Пекарь печет хлеб не потому, что он такой альтруист и хочет накормить голодных. Он печет хлеб, потому что хочет продать его и получить деньги. Но в результате голодные получают хлеб. Все счастливы, все при деле, рынок саморегулируется. Спрос рождает предложение, предложение удовлетворяет спрос. Красота!

Эту теорию до сих пор учат в школах и университетах. Она удобна. Она создает ощущение, что мир устроен гармонично и справедливо. Если ты беден – значит, ты просто плохо старался, не угадал со спросом. Если ты богат – значит, рынок тебя наградил за твою полезность обществу.

Звучит замечательно. Есть только одна маленькая проблема. За триста лет, прошедших со времен Адама Смита, никому так и не удалось эту «невидимую руку» не то что пощупать, а хотя бы увидеть в микроскоп. Потому что ее нет.

Рынок, который никто не видел

Давайте проведем простой мысленный эксперимент. Представьте себе настоящий, классический базар где-нибудь в южном городе. Ряды с мясом, ряды с зеленью, шум, гам, запах специй. Вот это и есть рынок в первозданном виде. Продавцы кричат, зазывают покупателей, торгуются. Цена на помидоры утром одна, к обеду – другая, к вечеру – третья. Здесь «невидимая рука» действительно работает: если помидоров много, цена падает, если мало – растет.

А теперь перенесемся мысленно на несколько тысяч километров к северо-западу, в здание из стекла и бетона где-нибудь во Франкфурте или Вашингтоне. Там сидят люди в очень дорогих костюмах. Они не кричат, не торгуются. Они тихо совещаются за закрытыми дверями. И после совещания выносят вердикт: «Мы приняли решение повысить ключевую процентную ставку на 0,25 процентного пункта».

В ту же секунду на другом конце света, в Бразилии или Индонезии, у какого-то фермера, который выращивает кофе, подскакивает ставка по кредиту. Он вынужден продавать свой урожай дешевле, чтобы расплатиться с банком. А где-то в Нью-Йорке или Лондоне биржевые трейдеры начинают скупать акции или, наоборот, сбрасывать их, повинуясь этому сигналу.

Вопрос: какое отношение это решение имеет к «невидимой руке»? Где здесь спрос и предложение на помидоры? Их нет. Есть прямое, осознанное, рукотворное решение горстки людей, которое меняет жизнь миллионов других людей, которые даже не знают, как этих людей зовут.

Вот она – видимая рука хозяина.

Рынка, каким его описывал Адам Смит, в чистом виде не существует уже лет сто, а может, и больше. То, что мы называем рынком – это сложная, многоуровневая конструкция, где за фасадом свободной торговли скрываются жесткие административные рычаги, финансовые рычаги и информационные рычаги.

Смотрители маяков

Чтобы понять, как устроена современная экономика, забудьте про базар. Думайте об океане. Есть огромный, бушующий океан – это глобальная экономика. По нему плавают миллионы кораблей – это компании, предприниматели, инвесторы. Одни корабли маленькие рыбачьи лодки (малый бизнес), другие – огромные танкеры (транснациональные корпорации).

Так вот, в представлении Адама Смита, все эти корабли как-то сами собой, повинуясь ветру и течениям, избегают столкновений и приплывают туда, куда нужно. В реальности же посреди этого океана стоят маяки. И стоят они не сами по себе. Их построили и обслуживают люди. И эти люди решают, кому светить, а кому – нет. Они могут направить луч так, чтобы показать безопасный проход одним кораблям, и могут «случайно» оставить в темноте другие, чтобы те разбились о скалы.

Эти смотрители маяков и есть настоящие хозяева игры. В разные времена их называли по-разному: Ротшильды, Рокфеллеры, семейство Морганов, нынешние обитатели Давоса. Но суть не в фамилиях. Суть в функциях.

Современная экономика устроена как матрешка. Внешний слой – это реальный сектор: заводы, пашни, магазины, парикмахерские. Здесь еще как-то действуют законы спроса и предложения. Следующий слой – финансы: банки, биржи, страховые компании. Здесь законы уже другие, здесь правят бал проценты и курсы. И самый глубокий, внутренний слой – это эмиссионные центры и центры принятия политических решений. Вот где куется настоящая погода.

Кто такие «делатели рынка»?

Есть в биржевой торговле такой термин – «маркет-мейкер». Официально это компания или банк, который обязан поддерживать цену и ликвидность по определенным ценным бумагам. Если все побежали продавать акции «Газпрома» и цена валится в пропасть, маркет-мейкер обязан выйти и начать их покупать, чтобы падение не было таким катастрофическим. Он создает рынок там, где его могло бы и не быть.