Джек Швагер – Таинственные маги рынка. Лучшие трейдеры, о которых вы никогда не слышали (страница 81)
37. Быть прибыльным или быть правым?
Эго и потребность быть правым порой оказывают пагубное влияние на эффективность торговли. Многие трейдеры больше инвестируют в правоту своих рыночных теорий и прогнозов, чем в прибыльность, несмотря на то что важное значение имеет именно последнее. Как лаконично выразился Дхаливал: «Дело не в том, чтобы быть правым, а в том, чтобы заработать деньги».
38. Стремление к стабильному получению прибыли может приводить к обратным результатам
Стабильное получение прибыли может казаться стоящей целью, но на самом деле может приводить ровно к противоположному. Возможности для торговли появляются нерегулярно, а стремление к стабильной прибыли в периоды низких возможностей может привести к заключению сомнительных сделок, которые в конечном итоге окажутся убыточными. Несмотря на то что руководство фирмы настаивало, чтобы Барг стремился к регулярному получению прибыли, он сопротивлялся этому требованию, считая его несовместимым со своим методом торговли. «Я никогда не думал, что трейдинг работает именно так, – говорил он. – Это скорее похоже на то, что какое-то время ты ничего не делаешь, а потом наступает рывок». О неудачных трейдерах Сейл говорит, что у них часто наблюдается общая черта: желание зарабатывать деньги каждый месяц.
39. Будьте наблюдательны и умейте быстро и хорошо приспосабливаться к новым поведенческим тенденциям
Понимание новых тенденций как в повседневной жизни, так и в социальных сетях может стать источником торговых возможностей. Раннее выявление потребительских и культурных тенденций является важным компонентом стратегии двух трейдеров из этой книги: Камилло и Нейманна. Так, Камилло совершил выгодные сделки с ресторанными сетями Cheesecake Factory и P. F. Chang’s, наблюдая за реакцией жителей Средней Америки на их работу, чего не видела Уолл-стрит. Многие из лучших сделок Нейманна учитывали раннее видение тенденций, таких как 3D-печать и легализация каннабидиола.
40. Не все торговые системы работают вечно
На протяжении своей карьеры Паркер неоднократно замечал, что торговые системы могут какое-то время работать, а затем полностью теряют свое преимущество или даже становятся стабильно убыточными. Это – неудобный факт, но его понимание позволяет прекратить неэффективную торговлю на этих системах или радикально изменить ее. Так, Паркер использует торговлю в направлении тренда, а также кривую капитала, которая дает ему сигналы, когда следует отказаться от текущей системы торговли. В частности, он прекращает торговать, если кривая капитала системы упадет ниже 200-дневной скользящей средней.
41. В трейдинге трудно зарабатывать себе на жизнь
Как отмечает Брандт, «рынки – не аннуитет». Одним из свидетельств того, насколько сложно зарабатывать себе на жизнь в трейдинге, является тот факт, что Паркер практически прекратил торговать в начале 2016 года, всего через восемь месяцев после того, как установил новые максимумы совокупной прибыли, и несмотря на то, что он по-прежнему оставался с прибылью более чем $5 млн. Тем, кто пытается зарабатывать на жизнь трейдингом, необходимо помнить, что одного роста совокупной прибыли недостаточно. Совокупная прибыль должна постоянно увеличиваться более чем на сумму налогов и кумулятивных отчислений на жизненные расходы. Кроме того, прибыльность в трейдинге по своей природе носит спорадический характер, а расходы на жизнь постоянны. Принимая во внимание эти соображения, Паркер советует всем, кто хочет заработать на жизнь трейдингом, как можно дольше сохранять свою основную работу.
42. Преданность трейдингу как виду деятельности
Трейдинг привлекает многих людей, потому что они полагают, что это простой способ заработать много денег, однако почти все успешные трейдеры в первую очередь страстно преданы своей работе. Хорошим примером такого отношения является Крейчи. Чтобы разработать свою торговую методологию, Крейчи должен был уделять по 16 часов в день как своей основной работе, так и исследованиям рынка. Методология Крейчи не дает ему практически никаких торговых возможностей пять месяцев в году. Несмотря на то, что он мог бы просто взять перерыв, он все равно посвящает это время рынкам, используя простой в торговле для продолжения исследований. Сейл также считает, что в его успехе главную роль сыграла любовь к трейдингу. Он вспоминает, как в ранние годы он работал по 15–18 часов в день: «Я готов работать больше, чем кто-либо».
43. Берите на себя ответственность за результаты
Крейчи выбрал трейдинг в качестве карьеры, потому что искал дело, в котором он будет сам отвечать за успех или неудачу. Такой же взгляд присущ и другим успешным трейдерам: они берут ответственность за ошибки и убытки на самих себя. Убыточные же трейдеры часто обвиняют в своих неудачах других людей или плохие обстоятельства.
44. Две стороны терпения
Рынки будут склонны поощрять те личностные качества, которые развить в себе нелегко. Терпение – трудный навык: он требует преодоления наших естественных инстинктов и желаний. Но именно эта черта присуща великим трейдерам. Есть три аспекта терпения, которые имеют решающее значение для успеха на рынке.
Терпение дождаться правильной сделки. Торговые возможности появляются нерегулярно. Большинству трейдеров будет трудно дождаться сделок, соответствующих их критериям, или привлекательных возможностей, и в промежутках между ними они поддаются искушению совершать малодоходные сделки. Такие сомнительные сделки имеют два негативных последствия. Во-первых, они будут иметь тенденцию приводить к убыткам. Во-вторых, они будут отвлекать ваше внимание от реальных торговых возможностей. И что еще хуже – дестабилизирующее воздействие сомнительной сделки, обернувшейся большими убытками, может привести к тому, что трейдер упустит отличную возможность получения крупной прибыли (см. сделку Барга в п. 29).
Отличным примером трейдера, у которого есть терпение ждать правильную сделку, является Сейл, который торгует как снайпер, ждущий идеального выстрела. Сейл утверждает, что исполнение его самых прибыльных сделок намного легче, нежели избежать малодоходных сделок, которые, по его словам, «тратят впустую умственный и финансовый капитал».
Терпение удерживать открытой хорошую сделку. Когда сделка является прибыльной, возникает соблазн преждевременно закрыть позицию из-за страха, что рынок может забрать открытую прибыль. Шапиро научился терпению удерживать открытой хорошую сделку после того, как обстоятельства не позволили ее закрыть. Он уехал в Африку на несколько недель и знал, что из-за отсутствия связи не сможет держать связь с рынками. Шапиро дал своему брокеру инструкции касательно стоп-лосса и больше не видел свой счет до возвращения. По приезде он обнаружил, что заработал гораздо больше денег, находясь в отпуске, чем активно торгуя на своем счете. Этот урок надолго запомнился ему, поскольку методология, которую он в конечном итоге разработал, позволяла удерживать сделки открытыми в течение нескольких месяцев, это было действительно обоснованно.
45. Душевное состояние трейдера
Сейл считает, что душевное состояние является наиболее важным фактором успеха в трейдинге при наличии методологии. Для него правильное мышление требует спокойствия и сосредоточенности. Он мысленно готовится к торговому событию с помощью дыхательных упражнений и медитации, чтобы достичь состояния, которое он называет «глубоким присутствием». Ведя дневник и отмечая связь между эмоциями и убытками, Сейл осознал, как важно избавляться от любого негативного мышления и проявления эмоций, которые могут заставить его испортить сделку.
Барг благодарит Сейла за то, что он помог ему понять, что правильное мышление имеет решающее значение для хорошей торговли. Подобно Сейлу, Барг стремится торговать, пребывая в спокойном состоянии, свободном от каких-либо внутренних конфликтов. Он ежедневно делает записи в электронной таблице, где наряду с торговыми данными учитывает различные эмоциональные факторы (в частности, эго, страх упустить возможность, рейтинг счастья и т. д.). Барг использует свои чувства как опору: если он чувствует, что его эмоциональное состояние не способствует хорошей торговле, он делает перерыв, пока его мышление не вернется в правильное русло. «Ментальный капитал является ключевым аспектом трейдинга, – считает он, – а наиболее важным является то, как вы реагируете на ошибку, пропуск сделки или убытки. Если вы реагируете неадекватно, вы будете совершать еще больше ошибок».
46. Успешные трейдеры искренне любят то, чем они заняты
Читая эти интервью, нельзя не удивиться тому, сколько трейдеров говорят о своей любви к торговле. Вот несколько примеров.
Дхаливал: «Для меня игра на рынках похожа на бесконечную шахматную партию. Это самая захватывающая игра, в которую вы можете играть».
Камилло подчеркивает радость, которую он испытывает, выявляя торговые идеи: «Четыре часа, которые я трачу каждую ночь на выполнение анализа, – мои любимые. Я никогда не знаю, когда наткнусь на то, что приведет к следующей крупной сделке. То же чувство я испытывал в детстве, когда ходил на гаражные распродажи».