Бретт Стинбарджер – Психология трейдинга. Метод холодного мышления для принятия решений (страница 21)
Ключевой вывод
Проблемы с результативностью возникают, когда вы забываете о своих сильных сторонах.
Студент успешно сдал экзамены. По запросу его родителей факультет нанял дикторов для записи лекций. Сам я обратился к студенческому сообществу, предложив создать специальные учебные группы. Я был рад, когда они охотно откликнулись. Теперь учащиеся могли продуктивно общаться, задавать друг другу вопросы, воспринимая новую информацию через диалог. Студент с блестящей слуховой памятью внес значительный вклад в работу своей группы. К концу второго курса он получил отличные оценки по нескольким предметам. Позже, во время практики в больничных палатах, большая часть обучения состояла из наблюдений и обсуждений. В этом мой подопечный показал великолепные результаты уже без чьей-либо помощи.
Он смог добиться успеха, когда начал использовать свои сильные стороны.
К моменту встречи с Чарльзом у меня за спиной были 19 лет работы со студентами-медиками и несколько – с трейдерами. За это время я усвоил важнейший урок: когнитивные способности имеют такое же значение, как и личные качества. Люди воспринимают информацию совершенно по-разному. Одни обладают поразительной интуицией, другие – незаурядными аналитическими способностями. Я работал с портфельными управляющими, которые удивительным образом считывали рыночные паттерны, и наблюдал за теми, кто мастерски фильтровал информацию, формируя из нее точную макрокартину.
Торговля тесно связана с типом мышления. Почти всегда проблемы в трейдинге – результат нашего неумения пользоваться своими же уникальными способностями.
В новую компанию Чарльз устроился в качестве индивидуального финансового управляющего. На предыдущем месте у него в подчинении были ассистент и группа исследователей. Он сам умел делать всю эту работу, но отсутствие команды предполагало гораздо больший уровень изоляции.
Я понял, что для него это оказалось таким же потрясением, как переход из колледжа в университет для студента с дислексией. Чарльз был экстравертом, обладающим удивительной способностью «читать» людей. Он использовал это в своей работе. Как и студент-медик, опытный трейдер отлично обрабатывал интерактивную информацию. Ему было полезно слышать самого себя и чужое мнение в диалоге – именно так он приходил к своим лучшим решениям. Чарльз использовал свои когнитивные преимущества. Он превращал генерацию идей в интерактивный процесс. Но новая среда лишила его этой возможности. Он больше не мог конкретизировать свои идеи через командную работу.
Мы несколькими способами проверили мои подозрения. Выяснилось, что социальные сигналы трейдеров были важной составляющей стратегии Чарльза. Он умел определять, когда брокеры были недовольны своими позициями, и улавливать инвестиционные идеи, которые вот-вот станут предметом всеобщего внимания.
Один мой друг, успешный игрок в турнирный покер, пытался освоить онлайн-игру, но не смог. В офлайне можно наблюдать за соперниками, используя подаваемые ими сигналы себе во благо. В онлайн-игре эта опция недоступна. Примерно то же происходит с биржевыми трейдерами, когда значительная доля рыночных операций перекладывается на торговых роботов. Прежде визуальные и звуковые сигналы из торговых залов давали важные подсказки. Но, сидя перед экранами компьютеров, они теряют возможность полноценно чувствовать рынок.
Чарльз умел разбираться в людях так же хорошо, как в торговле. Ему нравилось наблюдать за трейдерами и их реакциями. Он общался с аналитиками и ассистентами, проверял чужие и свои идеи. Без команды он оказался одиноким квотербеком, вынужденным тащить всю игру на себе. Это превращало его в посредственного торговца, потерявшего связь с рынком. Ему была необходима командная работа. Чтобы вернуть былой успех, он решил собрать команду. Чарльз нанял человека, который помог наладить полезные контакты с сотрудниками отдела продаж. В итоге его интерес к торговле разгорелся с новой силой. И произошло это только тогда, когда он задействовал свои сильные стороны.
Почему сильные стороны – основа успеха в трейдинге
Из опыта Чарльза можно извлечь важный урок: проблемы торговцев возникают не только из-за недостатка дисциплины или неконтролируемых эмоций. В поисках новых стратегий они рискуют отдалиться от своих сильных сторон. Перемены на волне спада часто усугубляют ситуацию.
Отказ от привычного периода удержания позиций – распространенный пример таких изменений. Кому-то жизненные обстоятельства мешают следить за рынками так же внимательно, как раньше. Кто-то сознательно прибегает к этому решению, желая получить прибыль от долгосрочных движений рынка. Но чаще всего смена временных рамок обходится очень дорого.
Почему же так происходит?
Представьте себе скальпера, торгующего на интервалах от нескольких секунд до пары минут. Они отслеживают данные по спискам биржевых заявок. Быстро меняющиеся цифры показывают отстройку ордеров на покупку и продажу по ключевым ценовым уровням. Так скальперы распознают закономерности, а затем решительно действуют.
В это время инвесторы занимаются более глубоким анализом. Они определяют макроэкономические тренды и дожидаются момента, когда рынок неадекватно оценивает акции. Многие из них сравнивают себя с детективами: они отыскивают кусочки головоломки, соединяя их в общую картину. Для такой работы требуется особый набор когнитивных навыков.
Если для скальперов важнее всего скорость и оперативная память, вдумчивые инвесторы полагаются на исследования.
Для скальпера сигналы рынка, важные для инвестора, – ничего не значащий и отвлекающий шум. Даже торговец, удерживающий позиции от нескольких часов до пары дней, может позволить себе не придавать значения мимолетным закономерностям, которые для скальпера – хлеб насущный.
Вслед за временными рамками должны измениться и когнитивные навыки. Для скальпера это значит отказаться от умения моментально определять закономерности. При этом нет никаких гарантий, что иной способ работать с информацией тоже входит в число его сильных сторон.
То же происходит с инвесторами, которые, наоборот, сужают временные рамки. Вместе с этим они должны ускорить мыслительный процесс, отказавшись от глубокого и вдумчивого анализа.
Однажды я работал с девушкой-макротрейдером с превосходным послужным списком. В разговоре она поделилась со мной парой оригинальных идей. При этом в хедж-фонде, куда она недавно устроилась, очень серьезно относились к управлению рисками. Лимит трейдера могли урезать после потери всего нескольких процентов капитала. Это означало, что сотрудники должны были оперировать большими деньгами на коротких временных интервалах. Угрозы просадки на фоне рыночных колебаний заставляли трейдершу оставлять в стороне свои лучшие идеи. Она изо всех сил пыталась закрывать позиции на ценовых уровнях, даже когда они не соответствовали ее стратегии. В конце концов это привело к сильному разочарованию. Сильная сторона моей знакомой была связана с исследованиями рынков. Но ей приходилось фокусироваться на графиках, уровнях поддержки и сопротивления, постоянно оглядываясь на краткосрочные показатели прибыльности. Процесс торговли перестал приносить ей удовлетворение. Она смогла справиться с этой проблемой только тогда, когда уменьшила размер позиций. Кроме того, ей пришлось расширить стопы и использовать опционы, поддержав финансовую устойчивость своих долгосрочных сделок.
Ключевой вывод
Тот, кто использует свои сильные стороны, получает от работы истинное удовлетворение.
Этот случай преподал мне еще один важный урок: сильные стороны не только приносят лучшие результаты, но и помогают определиться с базовой мотивацией.
Мне давно нравится баскетбол. Динамика, сочетание индивидуальных усилий и командной работы, спланированных и импровизированных движений делают баскетбол чертовски увлекательным занятием. Мне также нравятся боулинг и легкая атлетика. К сожалению, к последним двум у меня нет способностей, так что я ими не занимаюсь. Но стоит мне выйти на баскетбольную площадку, я сразу же считываю оборонительную тактику соперников, оцениваю их силы и нахожу возможности для перехвата инициативы. Аналитический ум делает мою игру в мяч неординарной. А вот в беге или боулинге я бы наверняка показывал весьма посредственные результаты.
Многие трейдеры теряют азарт к торговле вместе с деньгами. В погоне за прибылью они ищут новые стратегии, забывая о своих сильных сторонах. Хотя именно они привели их к успеху. Эта распространенная проблема решается довольно просто: новые рыночные возможности нужно искать, опираясь на свои лучшие качества.
Осознав важность сильных сторон, вы поймете, почему обучение трейдингу не помогает заключать хорошие сделки. Это связано с тем, что большинство лекторов предлагают студентам следовать алгоритмам, которые привели к успеху кого-то другого. Это могло бы принести пользу начинающему трейдеру, если бы опытный наставник учитывал сильные и слабые стороны своего подопечного. Но, увы: составители учебных программ, как правило, не стремятся соблюсти баланс между универсальным и индивидуальным подходами.
Для наглядности сравним обучение трейдеров и студентов-медиков. Вторые тратят уйму времени на изучение теории, лежащей в основе медицинской практики. Их работа с пациентами начинается со стажировок в лечебных учреждениях. Они могут попробовать себя во множестве специальностей – радиологии, психиатрии, хирургии и так далее. Начиная свой профессиональный путь, студенты наблюдают за опытными наставниками. Иногда им доверяют рутинные задачи, в которых сложно напортачить. К концу практики будущий медик, как правило, понимает, какие специальности ему по душе, а какие нет. В этом студенту помогает опыт, лучше всего показывающий, в чем заключаются его сильные стороны. Учащиеся с хорошо развитыми коммуникативными навыками часто выбирают семейную медицину или психиатрию. Технически подкованные студенты склоняются к хирургии и радиологии. Чем шире спектр интересов, тем выше вероятность, что человек выберет лечебное дело. И наоборот, конкретные увлечения создают узкопрофильных специалистов.