Бретт Стинбарджер – Психология трейдинга. Метод холодного мышления для принятия решений (страница 18)
Вы можете продолжать терять деньги, откладывая перемены. И начать действовать, когда почувствуете, что сыты по горло.
Годы работы в частных компаниях, банках и хедж-фондах научили меня различать два типа трейдеров: первые тянутся к торговле по негативным причинам, вторые – по позитивным.
Первые бегут от рутинной работы «от звонка до звонка». Иногда они пытаются забыть о прошлых неудачах, ошибках, тяжелом жизненном опыте. Трейдинг для них – воплощение надежды на лучшее будущее. Такие торговцы, как правило, жаждут добиться максимального успеха при минимальных усилиях.
В это время позитивные трейдеры верят в идеальное сочетание ценностей, навыков и интересов, связанных с торговлей. Это занятие становится для них выражением индивидуальности. Оно помогает реализовать сильные стороны, не забывая о слабых местах.
Посмотрите, как трейдер проводит свободное время, и поймете, что он из себя представляет. У «позитивщика», как правило, есть интересы, не связанные с острыми ощущениями от игры на бирже. Такими людьми движет интеллектуальное любопытство, возможность обмениваться идеями с коллегами и анализировать результаты, узнавая что-то новое о макроэкономике и рынках. Их мотивация не ослабевает, когда рынки закрыты или не приносят прибыли.
В это время «негативщика» почти не интересует, что происходит с рынками, пока он не торгует. Для него трейдинг – не настоящее увлечение, а всего лишь способ самоутвердиться.
Разница между этими двумя типами показывает, как важно определиться со своими истинными мотивами. Это почва для эмоционального сдвига, побуждающего перейти от размышлений к действиям.
Когда трейдинг не приносит ожидаемых результатов, я с легкостью переключаюсь на другие дела. Да, мне нравится заключать удачные сделки. Но не меньше я люблю придумывать новые торговые схемы. Переход между видами деятельности помогает перезарядить батарейки и дает энергию для перемен.
При этом не так давно я столкнулся с торговым блоком. Ни один из моих прежних приемов не помогал. Потратив время на раздумья, я обнаружил одну закономерность. После небольшого перерыва в трейдинге у меня появлялась новая идея, и я зарабатывал хорошие деньги. Когда ситуация менялась, я терпел неудачи, после чего снижал торговую активность. Со временем мне становилось все труднее возвращаться на рынок. Прежде у меня не было проблем с мотивацией. Я любил генерировать идеи, но даже это перестало подогревать мой интерес.
Внезапно меня осенило. Ведь на самом деле я гораздо больше любил синтезировать, нежели анализировать. Иными словами, я был хорош не в разборе рынка, а в сборе информации и создании торговых сценариев на ее основе. Когда действуешь по шаблону, общая картина рынка перестает быть обязательной частью работы. Из-за этого я терял не только прибыль, но и мотивацию.
Ключевой вывод
Мы побуждаем себя действовать, когда опираемся на свои сильные стороны.
Осознав это, я изменил свой подход к торговому процессу. Теперь я записывал в мобильное приложение свои идеи, наблюдения и выводы. Посторонний человек вряд ли бы разобрался в этих хаотичных заметках. Мне же этот процесс не только доставлял удовольствие, но и приносил огромную пользу. Упорядочивая информацию, я находил баланс между творчеством и торговлей. Каждая моя идея ложилась в основу торговой схемы и приводила к хорошей сделке. Благодаря этому я за короткое время перешел от бессилия к действиям.
Что, если бы я игнорировал свои сильные стороны? Ведь я мог бы заниматься этим только для того, чтобы самоутвердиться за счет финансового успеха. Но можно ли таким образом заполнить пустоту внутри? Думаю, в этом случае очень легко столкнуться с горьким разочарованием из-за провала и потерять силы двигаться дальше.
Трейдинг – увлекательное занятие. Оно может быть очень прибыльным, но мотивироваться только этим ненадежно. Рынки часто ведут себя совсем не так, как нам хотелось бы. Удачные периоды всегда будут сменяться низкой волатильностью, просадками и падениями. Торговый азарт может приводить в восторг в хорошие времена. Но в плохие он грозит оставить нас ни с чем. На динамичных рынках поиск новых стратегий не приносит быстрой прибыли. Трейдеры, добившиеся долгосрочного успеха, не прельщаются сиюминутной выгодой. Торговцам нужны источники энергии, которые будут подпитывать их даже в убыточные времена. И ваши лучшие стороны – один из них.
Предпринимать и подкреплять действия: поиск возможностей
Пришло время вернуться к вопросам об адаптации к меняющимся рынкам. Эта анкета – обзор вашей бизнес-стратегии. Она поможет определить возможности и потенциальные угрозы на пути. Сумеете ли вы раскрыть свой потенциал в ближайшие несколько лет? На этот раз обязательно запишите свои ответы.
• Как, по-вашему, будет развиваться рынок, на котором вы работаете?
• Какие возможности откроются на вашем рынке в следующие несколько лет?
• Что было самой серьезной угрозой для вашей работы на рынке в прошлом году?
• Как следует изменить вашу стратегию, чтобы подстроиться под будущие изменения с учетом всех возможностей и угроз?
• Что вы делаете, чтобы подготовиться к открытию новых возможностей и предотвратить вероятные угрозы?
• Какие новые рынки вы подробно изучаете, чтобы подготовиться к будущему?
• Если вы не можете ответить на эти вопросы, с кем вам нужно поговорить и какие еще действия предпринять, чтобы разобраться?
Для большинства трейдеров ответы будут не слишком подробными. В их основе, скорее всего, будут лежать самые очевидные тренды, актуальные сегодня. Возможно, вы упомянули ведущую роль компьютеров в торговле или развитие крупных финансовых учреждений за счет индивидуальных трейдеров. Эти тенденции действительно могут сохраниться в ближайшем будущем. Вот только в них нет ничего нового. В центре сегодняшних историй успеха находятся те, кто распознал их десять и более лет назад. В это время они только набирали обороты и не были очевидными всем вокруг. При этом подобный ответ, скорее всего, вызовет одобрение опытных участников рынка.
Недавно я обнаружил, что значительная доля сделок крупных дискреционных трейдеров заключается с помощью торговых роботов. Проанализировав их алгоритмы, я заметил характерные следы, которые они оставляют на рынках. Последовательность транзакций показывает, кто из покупателей или продавцов в тот или иной момент действовал с особой срочностью. Обобщив эти данные, я получил достаточно полное представление об основных затруднениях торговцев. Эти сведения нельзя было извлечь из традиционного анализа графиков цен и объемов сделок. Для этого потребовался принципиально иной подход. В результате я усилил прежние позиции и открыл новые возможности. То же, к слову, сделал Эмиль, полностью пересмотрев концепцию своего ресторана.
Способность предвидеть, каким будет рынок, прямо зависит от умения наблюдать и анализировать. Как я однажды сказал коллеге: «То, что представляет для нас интерес, происходит в пределах одноминутного бара[32]». Я увидел новые возможности рынка, посмотрев на него под другим углом. Так же поступил Эмиль. Ведь свежий взгляд порождает вопросы, ответы на которые могут все изменить.
Руководители крупных компаний вроде Samsung или Hyatt, отвечая на два первых вопроса нашей анкеты, скорее всего, описали бы четкую схему развития их рынков. Они собирают данные о клиентах, проводят фокус-группы, изучают актуальные особенности розничной торговли и образ жизни своих потребителей. Менеджеры Samsung, вероятно, упомянули бы тенденцию «Оцифруй себя»[33] и улучшили модели смартфонов и других девайсов соответствующим образом. Исследования Hyatt показали бы, что финансово обеспеченные люди из поколения беби-бумеров предпочитают удобные, комплексные курорты с уникальным культурным опытом. Эти данные позволяют компаниям смотреть в будущее, даже когда они преуспевают в настоящем.
Отличный способ ответить на первые два вопроса анкеты – понять, кто в первую очередь зарабатывает деньги, а кто их теряет. Одно из самых распространенных предположений трейдеров и инвесторов сегодня касается «финансовой репрессии». Центральные банки долгое время удерживали процентные ставки, скупая государственный долг. По прогнозам экономистов, эта политика скоро должна свернуться. Это сделает рынки акций и облигаций «медвежьими». Возможно, так и случится. Но пока что, опираясь на это мнение, инвесторы на протяжении многих лет упускают возможности. Отслеживая прибыль участников рынка, можно понять, чем победители отличаются от проигравших. Это, к слову, одно из главных преимуществ сетевого общения. Беседы с опытными трейдерами позволяют знакомиться с лучшими практиками и внедрять их в свою работу. Анализ чужих успехов – действенный способ адаптироваться к будущему.
Ключевой вывод
Формулы чужого успеха приближают нас к собственным победам.
Новые возможности на рынках открываются при смене угла обзора. Если сосредоточиться на относительной доходности, можно начать генерировать идеи, которые никогда не пришли бы вам в голову, если бы вы оперировали только абсолютными ценами. Новые возможности легко отыскать в закономерностях волатильности или в торговле акциями, вызывающими наименьший интерес среди участников рынка. Когда я пишу эти строки, акции с большой капитализацией отстают от акций с меньшими показателями. Это происходит на фоне укрепления доллара США. Его курс влияет на крупных экспортеров и почти никак не касается небольших отечественных компаний.