Алексей Боровков – Объемный анализ фьючерсов на S&P 500: Глубинная механика рынка (страница 13)

· Растущая свеча с отрицательной дельтой: Аномалия. Цена растет, но агрессивных покупок меньше, чем продаж. Как это возможно? Возможно, рост происходит за счет того, что продавцы убирают свои лимитные ордера, и цена «всплывает» без реальных покупок. Или крупный игрок проводит сделки на биде, но цена все равно идет вверх из-за дефицита предложения. В любом случае, такой рост подозрителен и часто предшествует развороту.

· Падающая свеча с отрицательной дельтой: Здоровая ситуация для нисходящего тренда.

· Падающая свеча с положительной дельтой: Аномалия. Цена падает, но агрессивных продаж меньше, чем покупок. Признак слабости медведей.

2. Тиковая дельта (Tick Delta)

Это дельта на каждом отдельном тике (сделке). Используется скальперами для входа в самом начале импульса. Позволяет увидеть, как меняется баланс сил в реальном времени.

2.4.4. Дивергенция цены и дельты

Это самый мощный сигнал, который дает дельта. Дивергенция возникает, когда цена и дельта движутся в противоположных направлениях.

Бычья дивергенция (сигнал к покупке):

· Цена обновляет минимум (делает более низкий низ).

· Дельта на этом минимуме выше, чем на предыдущем минимуме (менее отрицательная или даже положительная).

· Что это значит? Продавцы толкают цену вниз, но их агрессия слабеет (дельта не уходит так же глубоко в минус). Возможно, «умные деньги» начинают выкупать падение. Жди разворота вверх.

Медвежья дивергенция (сигнал к продаже):

· Цена обновляет максимум (делает более высокий верх).

· Дельта на этом максимуме ниже, чем на предыдущем максимуме (менее положительная или даже отрицательная).

· Покупатели толкают цену вверх, но их агрессия слабеет. Крупные игроки фиксируют прибыль. Жди разворота вниз.

Дивергенции работают на любых таймфреймах, но чем старше таймфрейм, тем сильнее сигнал. Дневная дивергенция – это сигнал на несколько дней или недель.

2.4.5. Cumulative Delta (Накопленная дельта)

Cumulative Delta (CD) – это сумма всех значений дельты с начала выбранного периода (например, с открытия торговой сессии). Отображается в виде линии, которая растет или падает.

Интерпретация Cumulative Delta:

· CD растет: На протяжении периода покупатели доминируют. Даже если цена иногда падает, в целом агрессия на стороне быков.

· CD падает: На протяжении периода продавцы доминируют.

· CD и цена растут вместе: Подтверждение восходящего тренда. Здорово.

· CD и цена падают вместе: Подтверждение нисходящего тренда. Здорово.

· Цена растет, а CD падает (или стоит на месте): Медвежья дивергенция на уровне всего дня/недели. Сигнал, что рост не поддерживается агрессией покупателей. Жди разворота вниз.

· Цена падает, а CD растет (или стоит на месте): Бычья дивергенция. Падение не поддерживается агрессией продавцов. Жди разворота вверх.

· CD в боковике, цена в боковике: Рынок нерешителен.

Cumulative Delta – это как «интеграл» от настроений рынка. Она сглаживает шум отдельных свечей и показывает общую картину.

2.4.6. Примеры использования дельты на ES

Пример 1: Подтверждение входа на пробой

Вы видите, что цена подходит к уровню сопротивления 4250, сформированному на предыдущей сессии. Объем начинает расти. Вы смотрите на дельту свечей, приближающихся к уровню. Если дельта уверенно положительная и растет с каждой свечой, это подтверждает, что покупатели настроены серьезно и пробой, скорее всего, состоится. Вы входите в лонг на пробое 4250. Если дельта при подходе к уровню слабая или отрицательная, от пробоя лучше воздержаться.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.