Ярослав Суков – Индикатор: Volume by Price (страница 4)

Вертикальный объём (классический) говорит: «Посмотри на этот час. Много ли торговали с 14:00 до 15:00?». Это взгляд историка: события следуют друг за другом во времени.

Горизонтальный объём (VBP) говорит: «Посмотри на эту цену. Много ли всего торговали на уровне $100 с начала времён?». Это взгляд географа: важны не события, а места.

В эпоху, когда алгоритмы могут исполнить миллион сделок за микросекунду, время потеряло свою значимость. Рынок больше не живёт в ритме «тик-так». Он живёт в ритме «пришёл на уровень — увидел объём — победил». Горизонтальная гистограмма — это карта, на которой время свёрнуто в пространство.

Логика чтения гистограммы

Посмотрите на гистограмму Volume Profile. Она напоминает горный хребет.

- Пики (High Volume Nodes, HVN) — это горы. Там было много сделок. Много трейдеров вступили в позиции. Значит, там много «раненых» (тех, кто сейчас в убытке или в небольшой прибыли). Когда цена возвращается в зону пика, эти трейдеры начинают паниковать — закрывать позиции, усредняться. Возникает сопротивление или поддержка. Пики — это вязкая среда.

- Провалы (Low Volume Nodes, LVN) — это каньоны. Там сделок почти не было. Цена проскочила их на низких объёмах, возможно, из-за новости или гэпа. В этих зонах нет «раненых». Когда цена входит в LVN, ей нечего её тормозить. Она летит насквозь, как шарик по желобу. LVN — это скоростные трассы.

- Пологие плато — это зоны, где объём равномерно распределён. Часто такие зоны создают крупные игроки, разбивая свои ордера на много уровней, чтобы не создавать пик. Плато — это *зоны маскировки*.

Важнейшее правило, которое не пишут в учебниках:

Гистограмма имеет смысл только в контексте текущей цены. Если цена находится ниже большей части гистограммы — вся эта масса объёма работает как потолок (сопротивление). Если цена выше — как пол (поддержка). Но это не магические линии. Это вероятностные зоны.

Цвет и прозрачность: дополнительное измерение

Современные реализации Volume Profile часто раскрашивают гистограмму в два цвета:

- Зелёный (или синий) — объём на тиках, где цена закрылась выше, чем открылась (бычий объём).

- Красный — медвежий объём.

- Пурпурный / нейтральный — смешанный.

Это даёт возможность видеть не только сколько, но и кто был агрессивнее на каждом уровне. Например, на уровне $100 может быть огромный общий объём, но 80% из него — продажи. Это ловушка для быков: они видят пик и думают «поддержка», а на самом деле это «кладбище».

4.3 Основные элементы: POC, VAH, VAL

Теперь познакомимся с «святой троицей» Volume Profile. Каждый профессиональный трейдер должен знать эти термины наизусть, как шахматист знает, что ферзь ходит по диагонали.

Point of Control (POC) — точка контроля

Определение: Ценовой уровень (или бин) с максимальным суммарным объёмом за выбранный период.

Смысл: POC — это место, где рынок провёл больше всего торговой активности. Это не обязательно самая высокая цена или самая низкая. Это центр тяжести согласия между покупателями и продавцами. В физике это было бы положение центра масс неоднородного стержня.

Поведение цены относительно POC:

- Когда цена находится выше POC, POC становится поддержкой (полом). Покупатели, которые наторговали на POC, находятся в прибыли и будут защищать свой уровень.

- Когда цена находится ниже POC, POC становится сопротивлением (потолком). Продавцы на POC в прибыли, они будут продавать снова.

- POC действует как магнит. Цена постоянно возвращается к POC, особенно после сильных движений. Почему? Потому что POC — это точка, где было максимальное количество «честных» сделок. Трейдеры помнят этот уровень и используют его для референса.

Мифы о POC:

- Миф: «Пробой POC — это сильный сигнал». На самом деле пробой POC на высоком объёме — сигнал, но часто ложный. Истинный пробой — это когда цена уходит далеко за POC и затем возвращается к нему, тестирует, и отскакивает. Это подтверждает смену контроля.

- Миф: «POC не меняется». Меняется, и часто. При появлении нового большого объёма на другом уровне, POC может сместиться. Динамический POC (скользящий профиль) — мощный инструмент.

Аналогия из политики (Харари): POC — это столица страны. В столице живёт больше всего людей и происходит больше всего событий. Даже если экономика временно смещается в регионы, столица остаётся центром принятия решений. Пока столица не падёт, страна не развалится. Так и цена не меняет тренд, пока POC удерживается.

Value Area High (VAH) и Value Area Low (VAL) — границы зоны ценности

Определение: Value Area — это диапазон цен, внутри которого сосредоточено 70% (классически) или 68% (по аналогии с нормальным распределением) всего объёма за период. VAH — верхняя граница этого диапазона, VAL — нижняя.

Почему 70%? Это эмпирическое правило, предложенное Стейдмайером. 70% объёма совершается в 30% ценового диапазона (закон Парето для рынка). Остальные 30% объёма — выбросы (аутсайдеры).

Смысл Value Area:

VAH и VAL — это статистические «рамки» справедливой цены. Когда цена находится внутри Value Area, рынок считается сбалансированным: ни покупатели, ни продавцы не контролируют ситуацию. Это зона комфорта, консолидации.

Когда цена выходит за пределы Value Area (выше VAH или ниже VAL) и закрывается там, это сигнал дисбаланса. Рынок говорит: «То, что раньше было нормой, больше не работает». Так начинается тренд.

Важные нюансы:

- Выход выше VAH на низком объёме — ложный пробой. Крупные игроки не участвуют.

- Выход выше VAH на высоком объёме — настоящий прорыв. Покупатели готовы платить больше справедливой цены.

- Если цена долго болтается у VAH, не пробивая, это накопление перед пробоем.

Как использовать VAH и VAL в торговле:

- Длинные позиции: покупать на отскоке от VAL внутри Value Area.

- Короткие позиции: продавать на отскоке от VAH.

- Пробойные стратегии: вход после закрытия свечи за VAH/VAL с подтверждением объёмом.

- Стоп-лоссы: ставить за противоположной границей Value Area (например, при длинной позиции стоп за VAL).

Связь POC, VAH, VAL с психологией толпы

Талеб сказал бы, что Value Area — это зона «резильентности» (устойчивости). Пока цена внутри, система стабильна. Выход за пределы — начало хрупкости, которая может привести к каскадному обвалу (черному лебедю). А POC — это аттрактор, к которому система возвращается при малейшем внешнем толчке.

Кай-Фу Ли добавил бы, что ИИ-алгоритмы обучаются именно на этих трёх параметрах. Они распознают, когда цена касается POC и отскакивает (паттерн «POC bounce»), или когда цена пробивает VAH на аномальном объёме (сигнал начала тренда). Для машины это более надёжные признаки, чем любые свечные комбинации.

Практический пример (фьючерс на нефть Brent, часовой график):

Вы строите Volume Profile за последние 5 дней. Получили:

- POC = $85.50

- VAH = $86.20

- VAL = $84.80

Текущая цена = $84.90 (чуть выше VAL). Объём последнего часа ниже среднего. Вы ждёте. Через два часа цена касается VAL = $84.80 и появляется свеча с высоким объёмом. Вы покупаете, стоп за $84.50. Цена растёт до $85.40, затем откатывает. Вы фиксируете часть прибыли. Цена достигает POC $85.50, консолидируется, затем пробивает VAH $86.20 на объёмном всплеске — вы добавляетесь. Стоп подвигаете до $85.80. И так далее. Это не магия, это следование за структурой.

Как программировать POC, VAH, VAL (технический фрагмент для кодеров)

python

# Псевдокод на Python для расчета VBP и основных элементов

import pandas as pd

import numpy as np

def compute_vbp(ticks, price_step=0.10):

"""

ticks: DataFrame с колонками ['price', 'volume']

price_step: размер бина в цене

"""

# Определяем ценовые бины

min_price = np.floor(ticks['price'].min() / price_step) * price_step