Василий Коновалов – Путеводитель по венчуру. Начинающим частным инвесторам (страница 6)
Почему это настолько важно для меня? Именно через венчур продолжают формироваться основные тренды развития технологий и всей мировой экономики. Это невозможно отрицать или игнорировать. Венчурное предпринимательство активно развивается в мире всего лишь 30–40 лет, но является топливом для четвертой промышленной революции, которая происходит на наших с вами глазах, меняя мир вокруг, наши привычки, желания и образ жизни до неузнаваемости!
Часть I
Почему именно венчур
Глава 1
Что такое венчур:
9 принципов венчурного бизнеса
Каждый человек с пытливым умом способен открыть браузер или приложение на телефоне и буквально за секунды найти в интернете несколько определений венчура. Практически все они излишне академичны, теоретизированны и сводятся к переводу на русский язык латинского слова
Я хочу обратить ваше внимание на ключевые признаки, позволяющие легко понять, имеем ли мы дело с традиционным бизнесом или с венчурным проектом.
Итак, первое, с чего следует начать: венчурный проект никак нельзя считать зрелой компанией в миниатюре. Он существует на совершенно иных принципах.
Я стараюсь преподносить информацию в максимально простой и доступной форме, чтобы она была понятна даже неподготовленному читателю, в том числе подростку. Поэтому прошу простить мне отдельные упрощения, которые не всегда могут быть абсолютно корректными с точки зрения классической экономической науки.
Венчур обладает несколькими особенностями, обращая внимание на которые можно достаточно быстро научиться отличать его от других бизнес-проектов.
Принцип № 1. Новизна
Далеко не каждый стартующий бизнес является венчурным проектом. Например, новую кофейню или магазин спортивных товаров никак нельзя назвать венчуром, даже если они открылись совсем недавно с привлечением капитала инвесторов. Стандартные товары или услуги, всем известные и привычные, существующие на зрелом рынке с высокой конкуренцией, не связаны с венчуром.
А вот если сеть кофеен начинает в числе первых продавать инновационный кофе, например обогащенный кислородом, витаминами, минералами и способствующий похудению, то этот проект привносит существенную новизну в свою индустрию, вкладывает значительные средства в разработку продукта и/или способ его подачи и доставки, и его вполне можно считать венчурным (если, конечно, он соответствует и остальным принципам).
Давайте пофантазируем. Например, курьер за 15 минут прибывает в любую точку мегаполиса и готовит свежий зерновой кофе в мобильной кофеварке прямо у дверей заказчика. Такая услуга, скорее всего, будет являться венчурным бизнесом, какой бы бредовой на первый взгляд ни казалась идея.
В общем, венчур всегда связан либо с инновациями и новизной в уже действующих отраслях, либо с формированием новых отраслей, рынков, привычек потребителей.
Венчур всегда решает актуальную проблему или утоляет боль потребителя новым, непривычным способом. Если этот способ становится более удобным, простым, эффективным, а главное – дешевым, венчурный проект имеет отличные шансы масштабироваться и постепенно вытеснить с помощью новых технологий устаревшие и менее продуктивные решения.
Принцип № 2. Созидание через разрушение
Уверен, что многие из вас неоднократно сталкивались с термином «дизраптор»[11], но далеко не все понимают его смысл в отношении венчура.
Любые изменения в традиционном образе потребления товаров и услуг, в самом представлении о них – также характерный признак венчура. Но только до тех пор, пока новизна не станет чем-то общепринятым, привычным, то есть новой реальностью.
Например, бизнес по доставке продуктов питания до двери с заказом и оплатой через смартфон в Москве еще 5–7 лет назад можно было назвать венчурным проектом, но в 2025 году – уже нельзя, так как жители мегаполиса давно привыкли к такому формату и активно им пользуются. С другой стороны, тот же самый бизнес, например, в Индии вполне может считаться венчурным, если на этом региональном рынке цифровизация только начинает набирать обороты.
Венчур разрушает привычный порядок вещей на рынке через формирование более эффективных и удобных инновационных решений. Любая сумасбродная идея стартапера может стать успешным венчурным бизнесом, если найдет отклик у потребителя и окажется коммерчески выгодной. Значит ли это, что существовавший ранее формат рынка исчезает? Далеко не всегда. Например, при всей популярности доставки до двери крупнейшие продуктовые сети продолжают удерживать лидерство по доле рынка с большим отрывом, в том числе реагируя на изменения в привычках покупателей и развивая собственные каналы доставки. Однако дороги назад уже нет. Изменения в стиле потребления требуют значительных преобразований бизнес-процессов даже от лидеров рынка, и им приходится подстраиваться, чтобы сохранить своих клиентов и не отстать от новых конкурентов.
Принцип № 3. Создание новых рынков
Венчур интересен тем, что непрерывно генерирует новые отрасли, секторы, сегменты рынка. Он является катализатором качественного, инновационного роста экономики. Роль сильного венчурного рынка в современном мире сложно переоценить. Экономический рост в развитых странах происходит в том числе благодаря нововведениям и улучшениям, которые предлагают венчурные предприниматели. Новые рынки обеспечивают рост ВВП, наращивая объем как предложения, так и потребления товаров и услуг.
Например, повсеместное внедрение онлайн-обучения и телемедицины увеличивает объем рынка образования и медицинских услуг. По мере взросления любой новый рынок постепенно становится обыденностью и перестает относиться к венчуру. Так, онлайн-ритейл был сферой деятельности венчурных капиталистов еще 25–30 лет назад, но с повсеместным распространением интернета, особенно мобильного, давно уже перестал считаться венчуром, а такие гигантские маркетплейсы, как Amazon и Alibaba, а в России – Ozon и Wildberries, теперь являются лидерами по капитализации и занимают значительную часть рынка розничных продаж на национальном и даже мировом уровне, постепенно отвоевывая долю рынка у офлайн-ритейлеров.
Структура инновационных экономик в мире продолжает усложняться, количество отраслей, секторов и сегментов увеличивается, а темпы изменений ускоряются. В 2025 году новыми перспективными направлениями венчурной экономики стали, например, генеративный искусственный интеллект (ИИ), блокчейн, автономные средства передвижения, гуманоидные роботы, частные инновационные проекты освоения космоса, квантовые вычисления и многие другие сферы, которые, несомненно, внесут решающий вклад в темпы роста экономик развитых стран уже в обозримом будущем.
Принцип № 4. Проверка технологических гипотез снизу вверх
Еще лет 20–25 назад сфера ИТ считалась отдельной отраслью, а теперь ИТ неразрывно связаны со всей Новой экономикой, точнее, вся Новая экономика – это ИТ, хотя бы отчасти. Я сознательно пишу этот термин с заглавной буквы, подчеркивая важность и безграничное значение инновационной экономики для человечества на современном этапе развития.
Подавляющее количество технологических инноваций (но не все они) внедряются венчурными предпринимателями. Крупные корпорации, представляющие традиционную экономику, обычно имеют в своей структуре инновационные подразделения. Яркие примеры – такие гиганты, как NVIDIA, Google, Samsung, Toyota, Boeing, которые могут позволить себе вкладывать огромные средства в R&D (research and development – «исследования и разработки»; используется также аббревиатура «НИОКР» – научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы).
Однако большинство венчурных инноваций осуществляется не сверху вниз, а снизу вверх – в результате проверки в теории и на практике миллионов различных технологических бизнес-гипотез, от самых сумасбродных до поистине гениальных. Еще одна стратегия обновления крупных корпораций – создание собственных венчурных фондов, которые инвестируют в инновационные проекты ранних стадий с перспективой выкупить успешный венчурный бизнес у его основателей через инструменты рынка слияний и поглощений – M&A (mergers and acquisitions).
Венчур почти всегда связан с цифровизацией и ИТ, но обратное не верно – не все процессы цифровизации и не вся вселенная ИТ относятся к венчуру.
Принцип № 5. Улучшение качества жизни, высвобождение и создание новых ресурсов через творческое предпринимательство
Апологеты венчура безапелляционно будут отстаивать точку зрения, что именно творчество основателей венчурных стартапов – главный двигатель в постепенном улучшении качества жизни населения нашей планеты, и во многом будут правы.
В силу специфики собственного бизнеса я постоянно общаюсь в среде предпринимателей и могу уверенно сказать, что большинство успешных бизнесменов, вырастивших свое дело с нуля, – люди крайне интересные и полезные для общества. Настоящий предприниматель всегда плывет против течения, не двигается вместе с толпой, не прогибается под обстоятельства, а ищет возможность изменить их в собственных интересах как настоящий лидер. Путь предпринимателя – это путь самурая, для которого само движение важнее цели.