Сергей Каледин – Представление инвестиционного проекта (страница 1)
Сергей Каледин
Представление инвестиционного проекта
План
1. Направления реальных инвестиционных проектов
2. Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта
3. Характеристика бизнес-плана
1. Направления реальных инвестиционных проектов
Инвестиционный проект – это документ, который определяет и обосновывает необходимость осуществления реального инвестирования, в котором содержатся основные характеристики проекта и важнейшие финансовые показатели, связанные с реализацией данного проекта.
Выделяют 3 направления реальных инвестиционных проектов (ИП):
Капитальное инвестирование (ИП связанные с КВ, т.е. КВ в 4 формы + приобретение целостных предприятий) – наибольшая доля.
Инновационное инвестирование в НМА (приобретение патентов и т.д.)
Инвестирование прироста ОбС (обусловлено необходимостью обеспечения выпуска дополнительного объема продукции на действующих предприятиях для обеспечения необходимыми оборотными средствами).
Подготовка к реализации проектов инновационного инвестирования и инвестирования в ОбС не требует высоких инвестиционных затрат, а значит и не требует серьезной разработки документа, обосновывающего данный ИП.
Как правило, на предприятии в данных случаях инвестирования разрабатывается небольшой документ (внутренний) вроде докладной записки, в которой содержатся данные, обосновывающие проект, его направленность, объем инвестирования, эффективность затрат.
ИП капитального инвестирования требуют серьезной проработки, прединвестиционного исследования, а, следовательно, нужен документ, который обосновывает реализацию проекта. Он носит название бизнес-плана.
2. Бизнес-план как форма представления инвестиционного проекта
Бизнес-план ИП – документ, в котором детально обосновывается вопросник проекта, предназначенного для реализации и приводятся его основные характеристики.
Основные задачи бизнес-плана – дать целостную и системную оценку условиям, перспективам, экономическим и социальным результатам реализации ИП.
Основные требования к разработке бизнес-плана – обеспечение полноты всей содержащейся в нем информации и ее достоверности.
Принципы в основе разработки бизнес-плана:
1) Объективность и надежность всей входной и выходной информации
2) Необходимость и достоверность выходных и промежуточных данных для принятия обоснованных решений по проекту на всех стадиях его реализации
3) Принцип комплексности и системности рассмотрения влияния всех факторов и условий на ход и результаты ИП.
4) Краткость бизнес-плана.
Не более 15-20 страниц. Хотя для сложных сфер бизнеса (венчур) м.б. 15-30 страниц. Не стоит перегружать резюме бизнес-плана и больше данных давать в Приложении.
5) Отсутствие общих и неконкретных формулировок.
6) Отсутствие приукрашивания и искажений данных.
Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштабов ИП
Структура БП не регламентирована, однако существует унифицированный перечень рекомендуемых разделов:
I. Краткая характеристика (резюме)
II. Характеристика отрасли, где реализуется проект
III. Характеристика предприятия, где реализуется проект
IV. Сущность ИП
V. Оценка рынков сбыта и конкурентов
VI. План маркетинга
VII. Инвестиционный план
VIII. Производственный план
IX. Организационный план
X. Финансовый план
XI. Оценка риска
XII. Выводы и предложения
XIII. Приложение
Начинается бизнес-план с титульного листа, где указано наименование предприятия, его реквизиты, название самого ИП и время разработки БП.
3. Характеристика бизнес-плана
I. Краткая характеристика (резюме)
Раздел открывает бизнес-план, но пишется в самую последнюю очередь.
Требование к разделу – краткость (1-2 стр)
Составляющие:
1) Суть проекта и обоснованное изложение преимуществ проекта
2) Экономические, социальные, экологические и финансовые результаты, которые ожидают получить от реализации проекта.
3) Данные о возможных источниках финансирования ИП, в т.ч. указывается объем финансовых ресурсов, который сам инвестор вложит
4) Важнейшие итоговые характеристики ИП.
II. Характеристика отрасли
Особое внимание – на состояние и тенденции отрасли, а также перспективы ее развития.
Т.е. указывается:
- Сырьевая база
- Региональная структура производства
- Состояние ОФ
- Средняя рентабельность
- Предполагаемый объем инвестиций в нее
- Перечень целевых программ поддержки отрасли
III. Характеристика предприятия
Цель – дать потенциальному инвестору представление о предприятии как объекте инвестирования.
Для этого даются данные:
- Дата образования предприятия
- Форма собственности