Сергей Каледин – Анализ и основные элементы инвестиционного рынка (страница 1)
Сергей Каледин
Анализ и основные элементы инвестиционного рынка
План
1. Понятие инвестиционного рынка (ИР)
2. Структура инвестиционного рынка
3. Анализ инвестиционного рынка
4. Конъюнктура и прогнозирование ИР
1. Понятие инвестиционного рынка (ИР)
Любое предприятие в рыночной экономике осуществляет свою деятельность в поле свободного экономического поведения. Можно выделить инвестиционный рынок (ИР).
ИР охватывает систему экономических отношений свободной конкуренции партнерства между всеми субъектами ИД.
Сегментация ИР
Для того чтобы изучать, оценивать и т.д. необходимого сегментировать по различным параметрам в зависимости от целей, задач анализа; целей и задач оценки состояния ИР. Например, ИР можно сегментировать в соответствии с направлением, содержанием ИД и ее обеспечения.
2. Структура инвестиционного рынка
Сегментация будет состоять из следующих элементов:
1. Рынок инвестиционных ресурсов
2. Рынок инвестиционных услуг
3. Рынок объектов реального инвестирования
4. Рынок объектов финансового инвестирования
Рынок инвестиционных ресурсов определяется их составом и номенклатурой ресурсов. В общем виде он включает:
1) Земельный рынок – рынок продаж владения (пользования) земельными участками
2) Рынок финансовых средств, участниками которого является: КБ, страх компании, финансовые и другие институциональные инвесторы, кредитодатели.
3) Рынок патентов, изобретений на разработки (конструирования), а также другие виды интеллектуальной собственности.
4) Рынок прочих активов.
Рынок инвестиционных услуг включает в себя:
1) Рынок услуг по производству СМР и организаций строительства
2) Рынок проектных работ и проектной продукции
3) Рынок услуг, связанных с инженерным, инженерно-геологическим изысканием
4) Рынки строительных материалов, конструкций и деталей
5) Рынки строит машин, механизмов, оборудования, инструмента, а также строит техники
6) Рынок работ, связанных с опробованием различного оборудования (технологического, энергетического) и пуско-наладочных работ
Рынок объектов реального инвестирования.
Тесно связан с предыдущими 2-мя рынками, т.к., с 1-ной стороны, данный рынок является рынком конечной продукции ИД по вложению средств в капиталообразующие инвестиции, а, с другой стороны, он в качестве источника инвестиций может использовать уже существующую недвижимость, ранее приобретенное оборудование и другие активы. В свою очередь, этот рынок весьма емок и включает след самостоятельные сегменты:
1) Рынок прямых КВ
Самый значимый сегмент. Формы инвестирования здесь:
* КВ на новое строительство
* КВ на реконструкцию
* КВ на расширение
* КВ на техническое перевооружение
2) Рынок приватизированных объектов
Получил широкое развитие в ходе приватизации. Но предметом инвестирования здесь являются только те предприятия, которые целиком продаются на аукционах либо полностью выкупаются трудовыми коллективами.
3) Рынок объектов предприятия
Является самостоятельным элементом ИР. Это связано с существующими перспективами его развития.
Рынок объектов финансового инвестирования включает:
1) Финансовый рынок
Его основная функция – мобилизация финансовых ресурсов предприятиями и другие хозяйственными субъектами с помощью ценных бумаг для целей организации и расширения хозяйственной деятельности. Также важна информационная функция – та ситуация, которая существует на рынке, дает инвесторам сигналы экономической конъюнктуры рынка, которые учитываются при инвестировании.
2) Рынок объектов тезаврации
Тезаврация – инвестирование в драгоценные металлы, предметы коллекционирования и т.д. Сейчас рынок в РФ только складываются, не играет пока существенной роли.
3) Денежный рынок
Это отдельный сегмент, т.к. определенная его часть формируется за счет финансовых инструментов: банковские депозитные вклады и ин валюта.
Сегментация инвестиционного рынка может быть и другой. Например, по отраслевому признаку, по региональному и т.д.
3. Анализ инвестиционного рынка
Состояние ИР характеризуют след элементы:
1. Спрос
2. Предложение
3. Цена
4. Конкуренция
Соотношение этих 4-х элементов постоянно меняется под влиянием различных факторов. Каждый инвестор должен знать состояние рынка, чтобы уметь его спрогнозировать. Эти знания ложатся в основу разработки любой инвестиционной стратегии (т.е. знания, сегментация, анализ ИР определяют эффективную стратегию).
Степень активности ИР определяется путем изучения рыночной конъюнктуры. Конъюнктура ИР рыночной цикличностью. Выделяют 4 стадии рыночной конъюнктуры:
Подъем
Связан с оживлением экономики в целом. Характерен рост объема спроса на объекты инвестирования, инвестиционные ресурсы, увеличение уровня цен на них, развитие конкуренции между субъектами ИР.
2) Конъюнктурный бум
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.