Сергей Буканов – Стратегия трейдера: как перестать угадывать и начать зарабатывать (страница 4)

Если бы рынок был экзаменом, всё было бы проще. Ты открыл бы учебник, выучил правильные ответы, пришёл, написал контрольную и получил оценку. Но рынок устроен как бизнес-переговоры, где вторая сторона не обязана тебе ничего объяснять. Она не обязана быть честной, логичной, последовательной и, что особенно обидно, она не обязана подтверждать твою правоту сразу после того, как ты нажал кнопку «купить».

Я это понял не из книг. Я понял это из собственного упрямства. Я торговал, как многие начинают: смотрел на график и пытался угадать, куда он пойдёт дальше. Не потому что я глупый. Потому что это естественно. Мозг любит истории. Мозг любит причинно-следственные связи: «если свеча такая, значит завтра будет вот так». Ему кажется, что если он достаточно внимательно всмотрится в цены, то увидит закономерность, а за закономерностью обязательно последует правильный прогноз.

И вот здесь появляется первая ловушка: рынок не обязан быть понятным, но мы ведём себя так, будто он обязан.

Разница между «угадывать» и «иметь преимущество»

Угадывать – это когда ты ставишь на сценарий. Ты считаешь, что знаешь, что будет дальше, и входишь в сделку с внутренним ощущением: «сейчас должно пойти». Даже если ты этого не произносишь, это сидит внутри. Ты открываешь позицию и ждёшь подтверждения своей правоты. Ты как будто споришь с рынком и хочешь выиграть спор.

Преимущество – это другое. Это когда ты не споришь, а проверяешь. Ты не говоришь рынку: «я знаю, куда ты пойдёшь». Ты говоришь себе: «вот такой набор условий в прошлом чаще приводил к такому-то результату, чем к противоположному». Звучит менее романтично, зато гораздо ближе к реальности.

Я часто объясняю это через бизнес. Угадывание – это открыть кофейню в месте, которое «кажется перспективным», потому что там ходят люди и рядом красивый парк. Преимущество – это когда ты заранее считаешь поток, смотришь на аренду, проверяешь конкурентов, понимаешь средний чек и видишь, что при определённой загрузке экономика сходится. Даже при этом ты не гарантируешь себе успех, но ты понимаешь, почему вероятность успеха выше, чем вероятность провала. Ты не в веру играешь, ты строишь модель.

На рынке то же самое. Преимущество – это статистическая причина, почему на дистанции ты должен зарабатывать больше, чем терять. Не в каждой сделке. На дистанции.

И вот важный момент: преимущество не выглядит как волшебная кнопка. Оно выглядит скучно. Оно выглядит как правила, которые ты можешь повторять. Оно выглядит как то, что можно записать, проверить и, при необходимости, выбросить. Угадывание всегда личное и эмоциональное: «я чувствую». Преимущество всегда обезличенное: «я проверил».

Почему рынок не обязан быть честным и понятным

Мне иногда пишут в духе: «Ну это же несправедливо, рынок сначала растёт, потом падает, потом снова растёт, и никто не знает почему». И я понимаю эту эмоцию. Но давай по-взрослому: рынок вообще не про справедливость.

Рынок – это место, где встречаются разные интересы. Кто-то хеджирует (страхует) риск, то есть покупает или продаёт не потому что «сейчас выгодно», а потому что ему нужно защитить бизнес. Экспортёр продаёт валюту, чтобы покрыть рублёвые расходы. Фонд ребалансирует портфель, потому что у него правила. Банк закрывает позиции, потому что у него лимиты. Частный инвестор докупает Газпром на дивиденды, потому что «всегда платили». Спекулянт на срочном рынке крутит фьючерсы, потому что там плечо и движение быстрее. И все эти действия складываются в цену.

Цена – это не истина. Цена – это компромисс на текущую секунду. И компромисс может быть нелепым, если посмотреть на него из твоего кабинета. Но он будет реальным, потому что деньги реальные.

На Московской бирже это особенно заметно в моменты, когда ты ждёшь «логики», а вместо этого видишь рваные движения. Например, выходит новость, рынок дёргается вверх, потом резко вниз, потом снова вверх. Ты сидишь и думаешь: «Да определитесь вы уже». А они не обязаны определяться. Там в этот момент одни закрывают шорты (ставки на падение), другие фиксируют прибыль, третьи входят по сигналу, четвёртые просто ловят ликвидность. И в результате твоя идея «всё должно быть логично» разбивается о реальность: это не лекция по экономике, это живой рынок, где у каждой сделки есть вторая сторона.

Ещё одна неприятная правда: рынок умеет наказывать за самоуверенность. Он часто делает то, что выглядит как издевательство. Ты видишь идеальную картинку, покупаешь Сбербанк, он тут же делает маленький прокол вниз, выбивает тебе стоп (заявку на ограничение убытка), а потом летит вверх без тебя. И хочется сказать: «Меня специально вынесли». На самом деле никто тебя персонально не заметил. Просто ликвидность, спред и то, как стоят заявки, делают такие штуки нормой. И если твоя система не учитывает, что рынок может подышать против тебя, значит ты снова в режиме «угадываю», только более изощрённо.

Как большинство теряет: азарт, ожидания, отсутствие системы

Самое смешное, что большинство не проигрывает из-за отсутствия таланта. Большинство проигрывает из-за того, что приходит на рынок с ожиданиями, а не с процессом.

Азарт – это когда ты начинаешь получать удовольствие не от качества решений, а от самого факта ставки. Открыл сделку – почувствовал драйв. Закрыл в плюс – почувствовал себя умным. Закрыл в минус – захотел отыграться. Это казино в чистом виде, только с графиками вместо рулетки. Азарт может быть тихим. Он не обязательно выглядит как крики и большие плечи. Иногда это просто привычка постоянно быть в позиции, потому что «иначе упускаю движение». И вот уже ты не торгуешь идею, ты торгуешь чувство.

Ожидания – это второй капкан. Человек открывает позицию и в голове сразу рисует цель: «сейчас Яндекс вырастет на пять процентов, потому что он сильный». Или: «ОФЗ точно должны подняться, потому что ставки же…» И дальше всё. Дальше у него начинается не торговля, а борьба за то, чтобы реальность совпала с его картинкой. Он переносит стоп, он добавляет позицию, он объясняет себе, почему падение – это «манипуляция». Он делает всё, чтобы не признать простую мысль: рынок не подписывал контракт на исполнение его ожиданий.

А отсутствие системы – это когда ты каждый раз принимаешь решение заново. Сегодня ты покупаешь пробой, завтра ты продаёшь от уровня, послезавтра ты «подожду подтверждения», потом ты читаешь канал в телеграме, потом слушаешь знакомого, потом видишь новость и прыгаешь в последний вагон. И всё это может быть подано как «я гибкий». Но чаще это не гибкость, а хаос.

Хаос особенно дорогой на нашем рынке, потому что тут есть комиссии и проскальзывание. Комиссия – это плата брокеру и бирже за сделки. Проскальзывание – это когда ты хотел купить по одной цене, а купил чуть хуже, потому что цена двинулась или ликвидности (объёма заявок) на нужной цене не хватило. На бумаге «пару копеек» не звучит страшно. В реальности, если ты совершаешь много хаотичных сделок, эти «копейки» превращаются в системный минус, который ты даже не замечаешь, потому что занят эмоциями.

Когда у тебя нет системы, ты не можешь понять, почему ты заработал или потерял. Ты не можешь повторить успех и не можешь исправить ошибку. Ты просто живёшь от сделки к сделке, как предприниматель, который каждый месяц меняет продукт, цены, клиентов и маркетинг, а потом удивляется, почему бизнес не растёт.

Я не говорю это сверху вниз. Я сам через это проходил. Я помню, как у меня в терминале было открыто одновременно пять разных историй: фьючерс на индекс Мосбиржи, Сбербанк, Лукойл, какой-то третий эшелон «на идею» и ещё валюта «потому что доллар же должен». И в голове у меня было ощущение, что я управляю риском. На самом деле я управлял тревогой. Я просто не мог признать, что я не понимаю, что делаю.

И вот как раз с этого мы и начнём: перестанем играть в угадайку и начнём искать то, что можно проверить и повторить.

Есть один момент, который обычно ломает иллюзии окончательно. Он приходит тогда, когда ты вдруг понимаешь: рынок может делать всё что угодно, а ты при этом можешь действовать правильно – и всё равно получить убыток. И наоборот: можешь сделать откровенную глупость, нарушить все собственные правила и закрыться в плюс. Для человека, который живёт в логике «правильно – значит прибыльно», это болезненный момент. Но без него дальше не двинуться.

Большинство именно здесь и застревает. Они хотят, чтобы рынок подтверждал их правоту. Они хотят чувствовать, что если они «хорошо подумали», то рынок обязан отреагировать благодарно. А рынок – как крупный клиент в бизнесе: он может купить, может не купить, может передумать в последний момент, может выжать из тебя всё и уйти. Это неприятно, но если ты предприниматель, ты с этим живёшь. Ты не обижаешься на клиента. Ты смотришь на цифры и думаешь, как улучшить процесс.

Вот это и есть точка перехода от угадывания к преимуществу: ты перестаёшь воспринимать каждую сделку как экзамен на ум и начинаешь воспринимать её как элемент процесса.

Что в этой книге будет считаться преимуществом

Давай сразу договоримся, чтобы дальше не было недопонимания. В рамках этой книги преимуществом будет считаться не «красивая идея» и не «умная мысль». Преимущество – это такая торговая идея или модель, которая удовлетворяет сразу нескольким простым, но жёстким условиям.