Сергей Буканов – Риск-менеджмент в трейдинге: как не слить депозит (страница 13)

Вот здесь многие совершают ошибку. Они расширяют стоп, но оставляют прежний объём. В результате денежный риск увеличивается. Формально они говорят себе: «Я просто дал рынку больше воздуха». Фактически – увеличили ставку.

Пример. Капитал 1 000 000 рублей. Риск 1% – 10 000 рублей. В спокойном рынке стоп по акциям Роснефти 5 рублей, значит, можно купить 2 000 акций. Потом рынок стал более нервным, стоп логично расширить до 10 рублей. Чтобы сохранить риск 10 000, нужно купить 1 000 акций. Если ты покупаешь прежние 2 000, твой риск уже 20 000 рублей, то есть 2% капитала. Вроде бы мелочь. Но на серии сделок это накапливается.

Теперь о психологическом моменте. Маленький риск на сделку часто вызывает внутреннее сопротивление. Кажется, что ты «слишком осторожный», что «так много не заработаешь». Это правда, что с риском 0,5–1% ты не удвоишь счёт за месяц. Но вопрос в другом: ты хочешь быстро или устойчиво?

Я для себя это разделил давно. Быстро – это азарт. Устойчиво – это система. И когда я выбрал второе, доходность стала скучнее, но предсказуемее. Просадки стали контролируемыми. Ночью я перестал просыпаться с мыслью, что «рынок сейчас меня уничтожает».

Теперь ещё один важный аспект – риск и доходность стратегии. Многие пытаются оценивать систему только по проценту прибыльных сделок. Но реальная картина складывается из трёх элементов: вероятности успеха, среднего убытка и среднего профита. И риск на сделку должен быть встроен в эту структуру.

Если твоя стратегия предполагает соотношение риск/прибыль 1 к 3, то есть ты рискуешь 1% ради потенциальных 3%, это одна модель. Если соотношение 1 к 1, то совсем другая. При равном риске на сделку поведение капитала будет разным. Поэтому нельзя выбирать процент риска в отрыве от статистики своей системы.

Например, если стратегия даёт 40% прибыльных сделок, но с соотношением риск/прибыль 1 к 2, она может быть прибыльной на дистанции. Но при высоком риске на сделку ты будешь получать длинные серии убытков. И если твой процент риска слишком большой, ты не доживёшь до фазы, когда профит перекроет минусы.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.