Руфат Абясов – ЦФА: Без купюр. Все о цифровых финансовых активах (страница 3)
Максимальная цена Биткоина была достигнута в ноябре 2021 года. Его стоимость составила 67 727$. Цены на альткоины напрямую зависят от курса Биткоина. В случае роста основной криптовалюты, альткоины так же прибавляют в цене, равно как и падают вместе с ней. Так, в ноябре 2021 цена криптовалюты ETH также достигла своего максимума и составила 4 795 $.
– это локальная условная единица, которая существует в блокчейне какой-то конкретной криптовалюты и предназначена для выполнения какой-либо определенной функции. В английском языке слово «знак» имеет очень много значений и Token это всего лишь только одна из его интерпретаций. Токенами могут быть и фишки в казино, и подарочные карты, и жетоны в настольной игре. Этим термином обозначается дискретное число символов в сети Петри. Существуют специальные устройства, представляющее собой физический аналог приложения «2FA» и этот гаджет можно назвать токеном. Токен (англ. )
Токены нельзя считать полноценными независимыми криптовалютами по следующим причинам:
– Все они работают на блокчейнах других криптовалют, от которых всецело зависят. Некоторые криптовалютные проекты позволяют создавать смарт-контракты и запускать цифровые активы в качестве токенов. Это дешевле, чем создание собственного блокчейна. Так, например, на блокчейне Ethereum это можно сделать за несколько минут. Возможности данной платформы позволяют использовать криптовалюту для обеспечения самоисполняемых сделок (смарт-контрактов). Это не требует никаких лицензий и разрешений. На блокчейне ETH создано в общей сложности более 90% токенов. Токены не имеют собственного блокчейна.
– который предназначен для выполнения определенных функций. Например, многие криптобиржи используют их для внутреннего обмена, а в игровой сфере токены позволяют приобретать различные принадлежности для улучшения возможностей в игре. Однако ни в одном магазине мира, эти «локальные деньги» не примут, так как они ценятся исключительно в определенном месте. Тем не менее существует множество токенов, которые торгуются на криптобиржах, и их легко можно переводить в любые коины и фиатные валюты. Такой тип коинов называют стейблкоинами. Самые известные из них – USDT, USDC, BUSD. Все они обеспечены долларами. Токен – это не «цифровые деньги», а «цифровой жетон»,
– . Токены работают на чужом блокчейне, у них нет своей сети, которую можно поддерживать и получать за это вознаграждение. Большинство из них имеет ограниченную эмиссию, которую осуществляет инициатор их выпуска во время первичного размещения (ICO). По смыслу токен схож с облигацией, когда ты даешь компании деньги, а она тебе токен. Токены можно купить как за обычные деньги, так и за криптовалюту. Бывает, что ICO оказываются неудачными и токены, купленные за реальные деньги никому не нужны. Поэтому, прежде всего, необходимо внимательно изучать суть и команду проекта. Токены нельзя «добывать»
Выделяются следующие основные виды токенов:
– Utility Tokens – токены, которые предоставляют возможность собственнику приобретать определенные сервисы и услуги компании. Их применяют для спонсирования проектов общей инфраструктуры.
– Security Tokens – этот вид учетной единицы предоставляет владельцам право на осуществление их инвестиционных интересов. Этим правом может оказаться членство в организации, капитале, доходе; статус кредитора и прочее.
– Asset-backed Tokens – токены, которые гарантируют собственникам возможность приобретения продукции компании. Организация, выпустившая такие токены, гарантирует, что их можно обменять на товары либо услуги.
Эту разновидность еще называют аппкоины. Большая часть всех ICO-проектов имеет мобильную площадку либо интернет-функционал. Оборот этой единицы учета необходим главным образом для осуществления внутренних операций. Таким образом, получается, что аппкоины – это внутреннее платежное средство. Токены приложений или токены-жетоны.
К примеру, в компании, предоставляющей услуги такси, аппкоинами можно оплатить поездки, а на сайте знакомств – приобрести премиум-аккаунт и дополнительные функции и промо-возможности. В некоторых проектах за токены приобретается дополнительное пространство. В играх за них продают снаряжение или способности для героев.
Учетных единиц этого вида в настоящее время немного. Они не обращаются отдельно, а выпускаются вместе с остальными токенами организации. Их смысл заключается в том, что при долговременном хранении собственники получают определенные дивиденды. Кредитные токены.
В пример можно привести компанию «Steem Dollars». У нее существуют коины по различным тарифам: в 10 и 100 процентов годовых. Во втором варианте собственники должны хранить средства в депозите, не пользуясь ими 24 месяца.
Каждая внутренняя валюта становится акцией в тот момент, когда токены ICO выпускают на биржи. Это означает, что ее курс вычисляется рыночным спросом. И часть участвующих в ICO-проектах рассматривают денежные единицы компаний в виде акций. Токены-акции.
К примеру, несколько предприятий, чья деятельность связана с солнечной энергией, имеют такие токены. Таким образом, их владельцы получают долю в организации. На некоторых площадках токены-акции предоставляют их собственникам право участия в голосованиях.
Тем не менее, коины и токены похожи друг на друга, так как все они являются разновидностями криптовалют. И те и другие основаны на блокчейне. Разница заключается в способе их создания. У коинов есть собственные независимые блокчейны. Токены создаются на базе уже существующего блокчейна. Это техническое различие может показаться несущественным. Однако в большинстве случаев, люди интересуются не технической стороной криптовалют, а тем, как на них можно заработать. И тут важно понимать, в чем заключается различие между коинами и токенами с точки зрения их применения в реальном мире и потенциала.
Стоит отметить, что в настоящее время участие в ICO и приобретение токенов, по мнению экспертов, считается перспективным направлением в области инвестирования. В ICO вкладываются в основном в надежде приумножить свои средства в сотни, если не в тысячи раз. Ярким примером можно считать Ethereum, который собирал средства через краудфандинг: за три года цена токена увеличилась с 2 до 3483 $.
Стейблкоины, классификация и виды
– это цифровая монета, обеспеченная определенным традиционным активом в соотношении 1:1. В качестве актива, поддерживающего курс стейблкоина, может использоваться фиатная валюта (доллар, евро, юань, дирхам, российский рубль), драгоценный металл (золото, серебро, бронза, алюминий), энергоносители (природный газ, нефть). Как и в случае с обычными криптовалютами, основой таких монет является блокчейн. Однако в отличие от других криптовалют, стейблкоины имеют фиксированную стоимость. Главной целью выпуска стабильной криптовалюты является возможность совершать ежедневную оплату товаров и услуг на блокчейне. Стейблкоин
Как известно, сегодня курс Биткоина, как и большинства альткоинов, оценивается в долларах или евро, но при этом криптовалюты физически деньгами не обеспечены.
Стейблкоины делятся на 3 группы:
– стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами;
– стейблкоины, поддерживаемые другими криптовалютами;
– стейблкоины без обеспечения.
Стейблкоины, обеспеченные фиатными деньгами.
Такие монеты имеют равную с фиатной валютой цену. Единица криптовалюты приравнивается к единице традиционной валюты (например, к доллару). Таким образом, доллар выступает в качестве залога, удерживающий курс цифровой монеты. Для покупки стейблкоина с фиатным обеспечением необходимо пополнить депозитарный счет определенной суммой фиатных денег, после чего на кошелек поступит аналогичная сумма коинов. Что же касается фиатных денег, то они будут храниться у третьей стороны (гаранта). В роли гаранта выступает централизованное финансовое учреждение (депозитарный банк).
К данной категории стейблкоинов относятся:
– – это цифровая валюта, стоимость которой всегда соответствует стоимости доллара США. Находится на 3-м месте рейтинга «CoinMarketСap». На момент написания данной книги рыночная капитализация составляет 96 млрд. $. Tether является наиболее популярным стейблкоином на рынке. Торгуется на биржах «Binance», «OKEx». Tether (USDT)
– – монета, также поддерживаемая долларом. Функционирует на основе блокчейна Ethereum. Стоимость 1 TUSD = 1 $ США. Сейчас монета торгуется на более чем двадцати криптовалютных биржах. На момент написания книги капитализация составляет 79,4 млдрд. $. TUSD занимает 49 место в рейтинге «Coinmarketcap». TrueUSD (TUSD)
Стейблкоины, поддерживаемые другими криптовалютами.
Стабильные коины, обеспеченные традиционными валютами, являются наиболее простыми в реализации. Однако они лишены главного преимущества криптоактивов – децентрализации (отсутствие центрального управляющего органа, все процессы регулируются участниками рынка, малыми и крупными инвесторами).
Для данного вида стейблкоинов необходимо создание резервного капитала в криптовалюте, цена которой превысит стоимость стабильного коина минимум в 2 раза. Например, для создания коина общей стоимостью в 100 $ требуется обеспечить криптовалютный резерв, цена которого составит минимум 200 $. Если криптовалюта падает в цене, то стейблкоин сохраняет свою ценность за счет двойного переобеспечения. Если на рынке цифровых активов произойдет обвал, а цена поддерживающего актива снизится до критической отметки, поддерживающий коин «самоликвидируется». По этой причине в качестве залоговой криптовалюты следует выбирать наиболее популярные активы, которые уже смогли закрепиться на высоких позициях: Bitcoin, Ethereum, Litecoin, DASH.