Роберт Шиллер – Нарративная экономика. Новая наука о влиянии вирусных историй на экономические события (страница 76)
Такие модели могли бы быть полезны для понимания специфики географического распространения экономических нарративов, в том числе нарратива о биткоине, который, хотя и показал свою заразность во многих странах, имеет некоторые географические особенности распространения. По завершении своего визита в Кремниевую долину декан Уортонской школы бизнеса при Пенсильванском университете Джеффри Гарретт так прокомментировал отношение людей к биткоину:
«Тогда как большинство людей на Уолл-стрит настроены, как и прежде, скептически и предпочитают занимать выжидательную позицию, в Кремниевой долине все погружены в эту историю. Буквально каждая встреча, в которой я принимал участие, – от крупнейших технологических компаний до небольших стратапов – была наполнена восторженными и творческими дискуссиями на тему криптовалюты» (20).
Эпидемии идей и информационные каскады
Модифицированные варианты модели SIR могут породить хаос. Математическая теория хаоса гласит, что многие модели, созданные на основе нелинейных дифференциальных уравнений, могут функционировать хаотично с точки зрения их математического смыла. Это означает, что система может выдавать случайные вариации значений, которые ни разу не повторятся, и даже являясь детерминированной, судя по всему, генерирует случайные числа. В действительности значения, которые выдают генераторы случайных чисел на компьютерах, не являются случайными: они сами возникают вследствие функционирования подобных детерминированных моделей, действующих хаотично. Вариации эпидемической модели SEIR также могут действовать хаотично, что стало очевидным в ходе изучения вопроса с точки зрения математической науки и путем проведения параллелей с фактическими данными о болезнях (21).
Теория хаоса связана с концепцией, именуемой «эффектом бабочки». Ее идея состоит в том, что мощный и, очевидно, непредсказуемый шторм может быть следствием события, произошедшего далеко и, казалось бы, не имеющего никакого отношения к шторму. Как, например, взмах крыльев бабочки на другом конце света задолго до него. Помочь пониманию действия «эффекта бабочки» может другой вариант модели SIR, в котором к базовой модели добавлены информационные каскады (22). Если люди решат, что информация, которую они получают, наблюдая за тем, как множество людей принимают то или иное конкретное решение, достоверна, то баланс может быть нарушен случайным образом. Это продемонстрировал эксперимент Салганика и его коллег, создавших искусственный музыкальный рынок, о котором речь шла в главе 4. Я вспоминаю случай с профессором Иво Уэлчем из Калифорнийского университета в Лос-Анджелесе, одним из авторов теории информационных каскадов. Когда он подвозил меня в отель, он сказал, что, по его мнению, отель где-то рядом, но где именно, он не знает. Затем он заметил такси без пассажиров и сказал, что будет следовать за этой машиной, поскольку с большой долей вероятности она едет к отелю. Его предположение о том, что водитель такси владеет необходимой нам информацией, оказалось верным. Однако с тем же успехом мы могли приехать к другому отелю либо в любое другое место. Если бы многие люди повели себя так, как Иво, то первое такси теоретически могло бы положить начало эпидемии, и в итоге где-нибудь скопилось бы много таксомоторов.
Концепция информационных каскадов позволяет понять, почему формирование спекулятивных пузырей может быть вполне рациональным процессом, протекающим в соответствии с канонами экономической теории. На мой взгляд, интересна она потому, что дает представление о том, как абсолютно случайные причины могут дать начало формированию рыночных пузырей или экономических спадов, даже если люди поступают достаточно разумно. В 1985 году Джордж А. Акерлоф и Джанет Л. Йеллен ввели термин «почти рациональный» («near-rational»), и я хотел бы, чтобы этот термин получил более широкое распространение, чтобы он стал «вирусным» (23). Однако информационные каскады, вероятно, не являются столь серьезной проблемой. В действительности таксисты, судя по всему, не следуют за ведущим автомобилем, по крайней мере, когда вопрос касается перемещения между пунктами назначения в пределах города. Но, как и другие люди, таксисты могут следовать за толпой, запоминая более неоднозначные «факты», к примеру, названия лучших ресторанов города (24). Попросите водителя такси отвезти вас в лучший ресторан, и, скорее всего, в ответ вы услышите смех, а место, куда вас привезут, едва ли окажется действительно лучшим (25).
Поездки таксистов, так же как и изменения поведения потребителей, инвесторов и предпринимателей, иные экономические явления, невозможно верно истолковать, не обратившись к нарративной экономике. Развитие нарративной экономики – это значимый проект и тема для серьезных исследований в будущем.
Примечания
1. Allen, 1964 [1931], p. 261.
2. Allen, 1964 [1931], p. viii.
3. «Описательная экономика снова разделяется на формальное и нарративное ответвления; из которых первое анализирует и классифицирует концепции, необходимые для понимания науки в ее самых широких приложениях, а второе статистически и сравнительно исследует различные формы экономической жизни различных сообществ в разные эпохи» (статья «Методы экономики», Palgrave, 1894, p. 741).
4. Интерес к роли нарративов в стимулировании общественных движений был отмечен социологами в литературе нового общественного движения; см. Davis, 2002.
5. Фэйр и Шиллер (1989 г.) доказывают, что модели прогнозирования обладают некоторой способностью прогнозировать в краткосрочной перспективе. В свою очередь, Лахири и Ван (2013 г.) с помощью опроса профессиональных прогнозистов, проведенного Федеральным резервным банком Филадельфии, доказывают, что не существует «убедительных способов» для определения вероятности падения ВВП США на четверть в течение одного года. Вероятность падения ВВП, которую профессионалы в совокупности давали на этом горизонте прогноза, ничего не стоит.
6. Andrew Brigden, The Economist Who Cried Wolf?
Среди других исследований, которые обнаружили отсутствие больших успехов у профессиональных прогнозов рецессий на более длительные периоды времени: Zarnowitz and Braun, 1992; Abreu, 2011; An et al., 2018.
7. Koopmans, 1947, p. 166.
8. Boulding, 1969, p. 2. В январе 2018 года на ежегодном собрании Американской экономической ассоциации в Филадельфии была проведена специальная памятная сессия «Кеннет Боулдинг и будущее направление развития общественных наук».
9. Boulding, 1969, p. 3.
10. Irving Kristol, The Myth of Business Confidence,
11. Аддамс возглавила Международную женскую конференцию в Цюрихе в 1919 году, на которой было сделано заявление, предсказывающее, что Версальский договор породит враждебность, которая в будущем станет причиной новых войн. В 1931 году Аддамс получила Нобелевскую премию мира.
12. Keynes, 1920 [1919], p. 268.
13. Моей первой публикацией была моя докторская диссертация, подготовленная в 1972 году в Массачусетском технологическом институте, которая называлась «Рациональные ожидания и структура процентных ставок». Диссертация была написана под руководством Франко Модильяни, под влиянием которого я попытался найти реалистичное обоснование экономических теорий. Работа имела определенные расхождения с привычным для экономистов представлением о том, что все люди – рациональные и последовательные максимизаторы. Вскоре после этого я написал Rational Expectations and the Dynamic Structure of Macroeconomic Models: A Critical Review (1978). Далее были Stock Prices and Social Dynamics (1984); Irrational Exuberance (первое издание, 2000); две книги в соавторстве с Джорджем Акерлофом: Animal Spirits: How Human Psychology Drives the Economy and Why It Matters for Global Capitalism (2009) и Phishing for Phools: The Economics of Manipulation and Deception (2015).
1. Цитата Юна Ли: «Уоррен Баффетт говорит, что биткоин – это “механизм для спекулятивной игры”, с которым связано “много примеров мошенничества”», CNBC, 4 мая 2019 г., https://www.cnbc.com/2019/05/04/warren-buffett-says-bitcoin-is-a-gambling-device-with-a-lot-of-frauds-connected-with-it.html.
2. Paul Vigna and Steven Russolillo, Bitcoin’s Wildest Rise Yet: 40 % in 40 Hours,
3. Дерево Меркла и алгоритм цифровой подписи являются важными элементами протокола биткоина, подписанном Сатоши Накамото в 2008 году. Баланс операций по загрузке и выстраиванию очередности описан в Huberman et al., 2017.
4. Proudhon, 1923 [1840], p. 293.
5. Sterlin Lujan, Bitcoin Was Built to Incite Peaceful Anarchy, https://news.bitcoin.com/bitcoin-built-incite-peaceful-anarchy/, January 9, 2016.
6. Ross, 1991, p. 116.
7. Himanen, 2001.
8. Zoë Bernard, Satoshi Nakamoto was weird, paranoid, and bossy, says early Bitcoin developer who exchanged hundreds of emails with the mysterious crypto creator,