Питер Зейхан – Конец мира – это только начало (страница 38)

ОТ УСПЕХА К НЕУДАЧЕ

Когда во вторую неделю августа 1945 года пушки наконец смолкли, все крупные державы предыдущих пяти столетий были разбиты, обнищали, изнурены, изолированы от всего мира или в какой-то комбинации из этих вариантов. Только у Соединенных Штатов были драгоценные металлы, необходимые для обеспечения вненациональной, а тем более глобальной валюты. Только Соединенные Штаты обладали военным потенциалом, чтобы доставить эту валюту далеко и надолго. Единственным даже теоретическим кандидатом на роль глобального средства обмена был доллар США. Для того чтобы это произошло, не нужно было закреплять это в Бреттон-Вудских соглашениях* (Британцы хотели, чтобы американцы одолжили им бездонный запас золота на щедрых кредитных условиях, чтобы фунт стерлингов снова стал править. Но в ответ американцы лишь любезно позволили британцам распределять места в Бреттон-Вудсе).

Долларизация, обеспеченная золотом, в глобальном масштабе была неизбежной. И с такой же уверенностью можно было сказать, что долларизация, опирающаяся на золото, обречена на провал.

Начало действия Порядка означало, что народы, которые на протяжении всей своей истории вцеплялись друг другу в глотки, теперь не только находятся в мире, но и вынуждены быть на одной стороне. В одночасье местные экономики, когда-то жестко завязанные на поддержку далекого имперского суверена, смогли заново создать себя на основе местного развития и экспансии. Сразу все и каждый - я имею в виду всех и каждого - могли торговать всем и вся. Больше стран, быстрое восстановление, быстрый рост, быстрая модернизация, быстрая индустриализация, быстрая урбанизация, бурная торговля. Такие страны, как Германия и Япония, которые годами страдали от бомбардировок, нацеленных на инфраструктуру, еще раз доказали, что они могут построить все, что угодно. Хорошо. И быстро.

Всё это требовало денег. В основном для этого требовалась твердая валюта, и на выбор была только одна твердая валюта.

Для смазки такой быстро растущей системы требовалось много долларов, особенно по мере того, как торговля промежуточными товарами превращалась из внутреннего в многонациональное явление. Американцы увеличивали свою денежную массу, чтобы удовлетворить потребности растущей мировой экономики, что также означало, что американцам требовалось все больше и больше золота для обеспечения постоянно растущей денежной массы.

Цифры не только не сходились, они не могли сходиться. За всю историю человечества, вероятно, было добыто не более 6 миллиардов тройских унций золота (около 420 миллионов фунтов). Если предположить, что каждый когда-либо добытый золотой лом был бы доступен правительству США, то этого хватило бы только на то, чтобы "поддержать" общую мировую валютную массу в 210 миллиардов долларов * (в ценах 1950-х). С 1950 по 1971 год мировая торговля выросла до цифр в пять раз больших, и это при том, что доллар США был валютой самих Соединенных Штатов, ВВП которых уже превышал общий объем мировой торговли. Мир и экономический рост, которые стимулировал Порядок, также увеличили население планеты с 2,5 до 3,8 миллиардов человек, что говорит о гораздо более высоком спросе на торговлю, поддерживаемую долларом США * (Если уж на то пошло, я сильно преуменьшаю ситуацию. Несмотря на то, что американцы за счет своих военных прибылей накопили, безусловно, самые большие запасы золота в истории, около 90 процентов золота, произведенного человечеством, заперто в таких вещах, как музейные экспонаты и обручальные кольца). Даже если бы политика была идеальной, золотой стандарт был обречен на провал.

Американцы неловко и болезненно обнаружили для себя не только извечную проблему несовместимости обеспеченных активами валют с быстрым ростом, но и совершенно новую проблему несовместимости обеспеченных активами валют с глобальным миром - таким миром, который составлял основу антисоветского альянса Америки.

Американцы оказались заложниками своего собственного генерального плана, и политика, безусловно, не была идеальной.

Одним из пунктов первоначальных Бреттон-Вудских соглашений, призванных обеспечить доверие к новой системе, было то, что любой подписант мог обменять свои доллары на золото в любом объеме по первому требованию. На протяжении 1960-х годов французы именно так и поступали, причем со все более маниакальным аппетитом. Обычно такой растущий спрос на золото поднимал бы его цену, но цена золота была зафиксирована в договоре на уровне 35 долларов за тройскую унцию, чтобы создать то самое важное доверие. Поскольку "нормальный" путь для установки цен был ликвидирован, единственным возможным результатом было повышение спроса на сам доллар. Результат? Растущий дефицит средства обмена - американского доллара - процесс, который грозил свести на нет все экономические достижения послевоенного периода. Французы (и другие) делали ставку на то, что вся система потерпит крах, и поэтому запасались золотом, готовясь к последствиям.

Столкнувшись с возможностью глобальной экономической депрессии, которая оставила бы Америку в одиночку противостоять Советскому Союзу, обладающему ядерным оружием, американцы сделали единственное, что могли. В начале 1970-х годов администрация Никсона перерезала пуповину и отправила доллар США в свободное плавание.

Впервые крупное правительство даже не притворялось, что у него что-то есть в хранилище. Единственным "активом", обеспечивающим доллар, была "полная вера и кредит" правительства США. Сама природа американского альянса после 1971 года, основанного на глобализации, была буквально основана на том, что не кто иной, как хитрый Дик Никсон сказал: "Доверьтесь мне".

Мы не имели ни малейшего представления о том, чего ожидать, когда, рука об руку, мы все весело зашагали по дороге, по которой меньше всего ходят: дороге фиатной валюты.

Приключения в Капиталии

Если в эпоху до 1971 года и существовало единое правило финансов, то оно заключалось в том, что денег никогда не бывает достаточно. Стоимость валюты была напрямую связана с каким-либо активом, а объем валюты определялся возможностями и размахом суверенной власти. Обе характеристики порождали крайние ограничения, как для правительств, выпускающих валюты, так и для людей и фирм (и других правительств), которые их использовали.

В странном новом мире это единственное правило - что деньги существуют в ограниченном количестве - испарилось. Вместо того чтобы считать, что деньги существуют в ограниченном количестве и поэтому ими нужно тщательно управлять, больше не существовало никаких практических ограничений на доступность капитала. Ограничения стали чисто политическим вопросом.

Для американцев это "ограничение" было довольно простым: продолжать расширять денежную массу до тех пор, пока не будет достаточно валюты для поддержания общей глобализованной торговой системы. Но для всех остальных, кто использовал доллар США в качестве валюты, определение "ограничения" означало то, что считало нужным каждое отдельное правительство. Такое широкое расхождение позволило разработать инструменты и варианты, которые никогда не могли бы существовать в мире валют, обеспеченных активами. Эти инструменты и варианты, в свою очередь, породили целые системы управления, которые не имели бы никаких шансов на существование в дофиатные времена.

ДЕНЬГИ ДАРОМ: АЗИАТСКАЯ ФИНАНСОВАЯ МОДЕЛЬ

Все начинается с Японии.

Задолго до мировых войн, даже задолго до того, как американский адмирал Перри заставил Японию открыться миру, японцы имели уникальный взгляд на долг. В Японии капитал существует не для удовлетворения экономических потребностей, а для удовлетворения политических потребностей. С этой целью долги допускались, даже поощрялись... до тех пор, пока они не становились неудобными для суверена. Начиная с седьмого века, если широко распространенные долги мешали императору или сё-гуну достигать своих целей, их просто ликвидировали в соответствии с доктриной прощения долгов - токусэй. Засуха? Токусэй! Наводнения? Токусэй! Голод? Токусэй! Правительство в минусе? Токусэй . . с 10-процентной комиссией за обработку!

Таким образом, долги имели тенденцию к росту, особенно когда долги уже были широко распространены. В конце концов, чем хуже была общая финансовая ситуация, тем больше шансов, что император выйдет на балкон, взмахнет своим сказочным скипетром и объявит тот или иной класс долгов недействительным. Это случалось так часто, что банкиры шли на чрезвычайные меры, чтобы защитить свое экономическое и физическое благополучие: они были склонны вписывать в свои кредиты условия токусэй, чтобы заемщики не могли рассчитывать на то, что долг просто испарится, и они также должны были жить в окруженных стенами комплексах, чтобы в случае объявления токусэй толпы не могли ворваться в их дома, избить их до смерти и сжечь кредитную документацию, чтобы предотвратить казнь таких исполнителей. Веселые времена.

В любом случае, суть в том, что хотя экономика и политика всегда были переплетены, Япония была законодателем моды в превращении финансов в инструмент государства. Как только эта печать была снята, японское правительство стало довольно часто вбрасывать постыдно большие суммы наличных денег в любой проект, который нужно было осуществить. В большинстве случаев такие "наличные" принимали форму кредитов, потому что - вы угадали - иногда правительство находило удобным просто списать свои собственные долги и начать с чистого листа. Токусэй всегда оставлял кого-то в долгу, но в неспокойной Японии до Второй мировой войны это, как правило, была какая-то фракция общества, которая была в разладе с центральным правительством, так что... неважно.