Олег Кулагин – ТОП-100 ключевых показателей бизнеса. Справочное пособие для руководителей (страница 2)

Денежный поток от операционной деятельности (OCF – Operation Cash Flow) – разница между всеми поступлениями денежных средств и выплатами от операционной деятельности за отчетный период. Рассчитывается на основе данных отчета о движении денежных средств.

Расчетная формула

Денежный поток от операционной деятельности = Поступления от операционной деятельности (положительный денежный поток) – Выплаты по операционной деятельности (отрицательный денежный поток).

8. Свободный денежный поток, ₽

Описание показателя

Свободный денежный поток (FCF – Free Cash Flow) представляет собой денежные средства за определенный период, которыми компания располагает после инвестиций на поддержание или расширение своей базы активов (Capex). Рассчитывается на основе данных отчета о движении денежных средств.

Расчетная формула

Свободный денежный поток = Денежный поток от операционной деятельности + Денежный поток от инвестиционной деятельности.

9. Финансовый цикл, дни

Описание показателя

Финансовый цикл – это время, которое требуется организации для конвертации ресурсов в денежный поток. Этот показатель измеряет время между расходом и возвратом денежных средств (моментом, когда счета оплачены, а не когда осуществлена продажа). Финансовый цикл характеризует оборачиваемость активов и пассивов и непосредственно на величину свободного денежного потока организации.

Расчетные формулы

1. Финансовый цикл (в торговой компании) = Период оборота запасов товаров + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности + Период оборота авансов, выданных поставщикам – Период оборота авансов, полученных от покупателей.

2. Финансовый цикл (в производственной компании) = Производственный цикл + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности + Период оборота авансов, выданных поставщикам – Период оборота авансов, полученных от покупателей.

3. Финансовый цикл (в сервисной компании) = Период оборота материалов (если есть) + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности + Период оборота авансов, выданных поставщикам – Период оборота авансов, полученных от покупателей.

ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ

10. Коэффициент финансовой устойчивости

Описание показателя

Коэффициент финансовой устойчивости (MFS – Margin of Financial Safety) показывает долю устойчивых источников финансирования предприятия. Другими словами, это доля источников финансирования, которые могут быть использованы в долгосрочной перспективе. Рассчитывается на основе данных баланса предприятия.

Расчетная формула

Коэффициент финансовой устойчивости = (Собственный капитал + Долгосрочные обязательства) / Активы × 100%.

11. Коэффициент долговой нагрузки, %

Описание показателя

Коэффициент долговой нагрузки (долг к EBITDA) характеризует долговую нагрузку на организацию и ее способность погасить имеющиеся обязательства.

Расчетная формула

Коэффициент долговой нагрузки = Все займы и кредиты / EBITDA × 100%.

12. Коэффициент текущей ликвидности

Описание показателя

Коэффициент текущей ликвидности (CR – Current Ratio) показывает, достаточно ли у предприятия средств для погашения краткосрочных обязательств. Рассчитывается на основе данных баланса предприятия.

Расчетная формула

Коэффициент текущей ликвидности = Текущие активы / Текущие обязательства.

ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ

13. Период оборота запасов сырья, дни

Описание показателя

Период оборота запасов сырья характеризует скорость оборачиваемости запасов сырья и показывает, на сколько дней работы в среднем мы обеспечены запасами сырья для производства готовой продукции.

Расчетная формула

Период оборота запасов сырья = Средний остаток сырья / Средний расход сырья для производства в день,

где Средний остаток сырья = (Остаток на начало периода + Остаток на конец периода) / 2; Средний расход сырья = Расход сырья за месяц / Количество дней в месяце.

14. Период оборота готовой продукции, дни

Описание показателя

Период оборота готовой продукции характеризует скорость оборачиваемости готовой продукции и показывает, через сколько дней работы в среднем готовая продукция отгружается со склада предприятия.

Расчетная формула

Период оборота готовой продукции = Средний остаток готовой продукции / Себестоимость готовой продукции, отгруженной за день, где Средний остаток готовой продукции = (Остаток на начало периода + Остаток на конец периода) / 2; Себестоимость готовой продукции, отгруженной за день = Себестоимость готовой продукции, отгруженной за период / Количество дней в периоде.

15. Период оборота незавершенного производства, дни

Описание показателя

Период оборота незавершенного производства характеризует оборачиваемость незавершенного производства и показывает в среднем, сколько дней компания хранит запас незавершенной продукции.

Расчетная формула

Период оборота незавершенного производства = Средний остаток незавершенного производства / Себестоимость продукции, отгруженной за день, где Средний остаток незавершенного производства = (Остаток на начало периода + Остаток на конец периода) / 2; Себестоимость продукции, отгруженной за день = Себестоимость продукции, отгруженной за период / Количество дней в периоде.

16. Период оборота запасов товаров, дни

Описание показателя

Период оборота запасов товаров характеризует скорость оборачиваемости товаров и показывает, на сколько дней обычной торговли в среднем компания хранит запас товаров для перепродажи.

Расчетная формула

Период оборота запасов товаров = Средний остаток товаров / Себестоимость товаров, отгруженных за день, где Средний остаток товаров = (Остаток на начало периода + Остаток на конец периода) / 2; Себестоимость товаров, отгруженных за день = Себестоимость товаров, отгруженных за период / Количество дней в периоде.

17. Период оборота дебиторской задолженности, дни

Описание показателя

Период оборота дебиторской задолженности характеризует скорость оборачиваемости дебиторской задолженности и показывает, через сколько дней в среднем после отгрузки товаров или оказания услуг собирается с клиентов дебиторская задолженность (ДЗ).

Расчетная формула

Период оборота дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность / Средняя выручка от продаж в день, где Средняя ДЗ = (ДЗ на начало периода + ДЗ на конец периода) / 2; Средняя выручка от продаж в день = Выручка от продаж за период / Количество дней в периоде.

18. Период оборота кредиторской задолженности, дни

Описание показателя

Период оборота кредиторской задолженности характеризует скорость оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ) и показывает, на сколько дней в среднем нас кредитуют наши поставщики.

Расчетная формула

Период оборота кредиторской задолженности = Средняя кредиторская задолженность / Средние расходы на товары и услуги поставщиков в день, где Средняя КЗ = (КЗ на начало периода + КЗ на конец периода) / 2; Средние расходы на товары и услуги поставщиков в день = Расходы на товары и услуги поставщиков за период / Количество дней в периоде.

19. Период оборота авансов, полученных от покупателей, дни

Описание показателя