Neo7 – Семь правил старого банкира (страница 1)
Neo7
Семь правил старого банкира
Глава
Он сидел в своём кабинете на двадцать пятом этаже и смотрел, как солнце тонет в стекле соседних небоскрёбов.
На столе перед ним лежало заявление на кредит — сто двадцать миллионов на строительство торгового центра.
Красивые цифры, красивая презентация, красивый заёмщик: свой бизнес, свои связи, своя уверенность в голосе.
Всё красивое, кроме одного.Алексей Андреевич знал это «одно» уже сорок лет.
В дверь постучали.
Вошёл молодой аналитик, Костя, с планшетом и горящими глазами.
Стажёр, но способный. Очень способный. И очень нетерпеливый.
— Алексей Андреевич, ну что там?
Заёмщик отличный, EBITDA высокая, залог — первая очередь ТЦ, уже арендаторы есть. Денежный поток перекрывает платежи в два раза.
Давайте подписывать, пока конкурент не увёл.
Алексей Андреевич не ответил.
Он взял ручку и на полях заявления написал одно слово:
«Пассивы?» — и подвинул лист Косте.
Костя прочитал, поморщился
:— Ну, понятно. Источник активов — пассивы. Депозиты у нас есть, корсчёт в ЦБ подкачали, в принципе, разместим. А что тут думать?
— Садись, — сказал Алексей Андреевич.
— Я расскажу тебе одну историю.
Он откинулся в кресле, и стеклянная стена за его спиной окрасилась в багровый цвет заката.Глава первая. Ликвидность
— В девяносто первом, Костя, я работал в банке, который назывался очень красиво — «Империал».
У нас был шикарный офис, дорогие костюмы и клиенты, которые клали доллары наличкой в мешках. Мы выдавали длинные кредиты — год, два, три. А деньги держали на коротких депозитах, потому что короткие дешевле. Это называлось «трансформация»
. И мы думали, что мы гении.
Он взял стакан воды, сделал глоток.
— И вот однажды, в октябре, в Москве случилась паника. Вкладчик за вкладчиком прибегали забирать свои деньги. А наши активы — кредиты, которые мы выдали — нельзя было вернуть мгновенно. Закон не позволял.
Мы кричали заёмщикам: «Верните досрочно!», а они смеялись. У них были договоры.
— И что случилось? — тихо спросил Костя.
— Мы продержались три дня. На четвёртый — пришёл ЦБ и назначил временную администрацию. Банк «Империал» перестал существовать. Я ушёл с одним портфелем в руке — там были только просроченные расписки и моя репутация, которую я отмывал потом десять лет.
— Но это же классика, — сказал Костя.
— Краткосрочные пассивы нельзя вкладывать в долгосрочные активы.
Первое правило.
— Именно. Но тогда мы его нарушили. Потому что было очень выгодно.
И вот этот твой заёмщик, Костя, просит ипотеку на семь лет. Откуда у нас семилетние пассивы? Нет у нас таких. Есть депозиты на год и расчётные счета, которые клиенты могут обнулить за час. Если завтра случится что-то — а оно всегда случается не вовремя — мы окажемся в той же луже, что и «Империал».
Он указал пальцем на заявление.
— Поэтому сначала — ни слова о сумме.
Сначала спроси: откуда деньги? Какая срочность? Если не сходится — не давай. Даже под тридцать процентов. Потому что тридцать процентов годовых не спасут тебя, когда вкладчики стоят в очереди с пяти утра.Костя кивнул, но видно было, что он наполовину с ним, наполовину — с той жадной лёгкой мыслью, что «на этот раз прокатит».
Глава вторая. Двойная запись
— Хорошо, — сказал Костя.
— Допустим, мы нашли длинные пассивы. Выдали кредит. Что дальше?
— А дальше,
— Алексей Андреевич перегнулся через стол, — ты будешь смотреть, чтобы актив всегда равнялся пассиву плюс капитал. Потому что если не равняется — значит, ты нарисовал деньги из воздуха.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.