Андрей Медведев – Международный менеджмент. Стратегические решения в многонациональных компаниях (страница 11)

Особое место занимают условия применения в данной конкретной стране международных правовых норм и обычаев. В случае возникновения международных коммерческих споров могут использоваться такие способы разрешения конфликта, как посредничество (решение посредника не является абсолютно обязательным для участников конфликта), арбитраж (имеющий более серьезные правовые последствия), судебное разбирательство (как правило, наиболее дорогостоящий и длительный способ).

2.2.3. Межгосударственное регулирование деловых операций

Целый комплекс вопросов регулирования международных экономических отношений регламентируется двусторонними межгосударственными соглашениями, а также документами и нормативными актами, определяющими функционирование международных организаций (ООН и ее подразделения, МВФ и МБРР, ВТО, ОЭСР, региональные интеграционные группировки и т. д.). Такого рода документы регламентируют правила проведения внешнеторговых операций, осуществления зарубежных инвестиций, конвертируемости валют, способов фиксации валютных курсов, налогообложения иностранных инвесторов и зарубежных доходов, проведения финансовых операций и т. д.

В своей практической деятельности менеджер международного предприятия должен учитывать элементы межгосударственного регулирования, влияющие на принятие решений о способах ведения международных деловых операций и реализации инвестиционных проектов за рубежом, формирование стратегических альянсов с иностранными партнерами, выбор способов страхования валютных рисков и др.

2.3. Экономические характеристики

2.3.1. Уровень и тенденции экономического развития

Страны, где оперируют подразделения международных компаний, могут существенно различаться своими экономическими характеристиками и прежде всего отраслевой структурой национальной экономики. Среди релевантных для бизнеса характеристик, которыми описываются макроэкономические условия в стране, можно выделить такие как темпы экономического роста; динамика валютного курса и темпы инфляции; состояние финансовых рынков и банковской системы; уровень процентных ставок; состояние платежного баланса, внешней торговли и иностранных инвестиций.

Различие экономических характеристик стран может приводить к возникновению дополнительных рыночных и финансовых рисков, которые должны учитываться менеджерами компаний при обосновании решений. В частности, могут не совпадать пропорции в использовании источников финансирования (например, собственных и заемных средств), определяемые степенью достаточности финансовых источников в стране. Во многих отраслях серьезное значение имеют фактор обеспеченности природными и трудовыми ресурсами и стоимость этих ресурсов.

По данным Института германской экономики, опубликованным весной 2003 г., каждое четвертое предприятие в ФРГ планировало перенести производство из ФРГ в Азию, Америку или Восточную Европу в ближайшие три года. Основным мотивом при этом было не расширение международной деятельности как таковое, а стремление к удешевлению производства. Опрос компаний подтвердил дороговизну рабочей силы в Германии и неблагоприятную налоговую политику правительства. В 2005 г. более половины европейских компаний планировали осуществлять от 10 до 20 % своих капитальных вложений за пределами европейского региона, а более трети компаний – собирались осуществлять за рубежом свыше 20 % прямых инвестиций. Целью такой политики стала необходимость защиты от валютных рисков и снижения издержек. Другой опрос, проведенный в 2009 г., выявил, что более половины компаний ФРГ намереваются расширить свои производственные мощности в США и увеличить там объемы закупок. Аргументом в пользу такого решения служит ослабление доллара США (за полгода евро подорожал по отношению к доллару на 20 %), усилившее зависимость от динамики обменного курса компаний, экспортирующих товары в долларовую зону.

Какие экономические причины предопределили зарубежную экспансию германских компаний?

Каких последствий в связи с этим можно ожидать для экономического развития в европейских странах?

Ухудшение экономической ситуации в отдельной стране может негативно сказаться на эффективности деятельности компании, ведущей деловые операции в этой стране. Например, из-за сокращения потребления в США, в частности, спада продаж автомобилей, эксперты прогнозировали снижение операционной прибыли японского автопроизводителя Toyota в 2008/2009 финансовом году на 17–18 млрд долл.[26]

2.3.2. Экономическая группировка стран

Менеджеры, формулирующие стратегию интернационализации своих компаний, часто начинают анализ возможностей деловых операций в других странах с изучения информации об уровне доходов населения в этих странах. Уровень дохода служит важным индикатором, используемым для экономической группировки стран. Он коррелирует с покупательной способностью населения страны, техническим уровнем производства, состоянием инфраструктуры. До 1990-х гг. в большинстве стран для оценки уровня дохода использовался показатель валового национального продукта (ВНП), тогда как в настоящее время все чаще применяется показатель ВВП, фокусирующий внимание на месте производства товара, а не на условиях собственности. Для большинства стран различия в уровне двух показателей незначительны.

По итогам 2010 г. в первую десятку стран мира по общему объему ВВП вошли США (14,586 трлн долл.), Китай, Япония, ФРГ, Франция, Великобритания, Бразилия, Италия, Индия, Канада. Россия оказалась на 11-м месте (1,479 трлн долл.) [World Development Indicators, 2011]. По данным Международного валютного фонда (МВФ), совокупный ВВП стран Европейского союза (ЕС) составил в 2008 г. 15,25 трлн долл. (с учетом паритета покупательной способности).

30 ведущих в экономическом отношении стран мира объединены в Организацию экономического сотрудничества и развития, ОЭСР (Organization for Economic Co-operation and Development, OECD). Это – созданная в 1948 г. экономическая организация развитых стран, признающих принципы представительной демократии и свободной рыночной экономики. В ОЭСР входят 19 из 27 стран ЕС, еще три европейские страны (Исландия, Норвегия и Швейцария), Турция, США, Канада и Мексика, Япония, Южная Корея, Австралия и Новая Зеландия. Россия ведет переговоры о вступлении в ОЭСР.

На страны ОЭСР приходится 60 % мирового ВВП. В этой организации разрабатываются принципы экономической политики и рекомендации по ее улучшению. Эти документы согласовываются участниками, но открыты для подписания и другими странами. Еще одним направлением деятельности ОЭСР является статистика экономического развития стран. В табл. 2.2 показаны значения рассчитанного в текущих ценах ВВП на душу населения в некоторых странах.

В соответствии с подходом Всемирного банка страны подразделяются на четыре группы. В группу стран с высоким доходом (high income) включены страны с уровнем валового национального дохода (gross national income – GNI), превышающим 11 906 долл. на человека (с учетом паритета покупательной способности). В странах с доходом выше среднего (upper middle income) среднедушевой валовой национальный доход находится в интервале между 3856 и 11 905 долл.; в странах с доходом ниже среднего (lower middle income) – между 976 и 3 855 долл. Последняя группа – страны с низким доходом (low income), не превышающим 975 долл.

В первой группе стран выделяются три кластера. В первый входят 27 из 30 стран ОЭСР. Во втором кластере – группы стран с высоким доходом (нефтедобывающие страны Кувейт, Катар, Оман и Объединенные Арабские Эмираты). В третьем кластере – небольшие промышленные государства (Израиль, Сингапур).

Россия входит во вторую группу стран, куда относятся также некоторые страны Восточной Европы, Латинской Америки и др. Бразилия также относится ко второй группе стран, а Китай и Индия – к странам с доходом ниже среднего.

Изменение положения отдельных стран связано с темпами экономического роста. Очевидными лидерами роста в начале 2000-х гг. были Китай, Россия, Ирландия. Высоким темпам роста ВВП, промышленного и сельскохозяйственного производства, строительства, а также реальных доходов населения в России во многом способствовало повышение мировых цен на энергоносители и другие товары российского экспорта. В 2011 г. Россия заняла первое место по темпу роста экономики среди стран «Большой восьмерки». В России темп роста ВВП составил в 2011 г. 4,3 %, тогда как в ФРГ – 3 %, Канаде – 2,3 %, США – 1,7 %, Франции – 1,6 %, Великобритании – 0,9 %, Италии – 0,5 %. В Японии имело место падение ВВП на 0,9 %.[27]

Таблица 2.2

Валовой внутренний продукт на душу населения в разных странах, 2010 г., долл. (рассчитан с учетом паритета покупательной способности)

Источник: International Monetary Fund.

2.3.3. Значение растущих экономик

Конец XX столетия ознаменовался отчетливым поворотом многих международных компаний в сторону растущих экономик (emerging economies). Насыщенность рынков и постоянное усиление конкуренции в развитых странах ограничивают там рост многонациональных корпораций. В этих условиях для многих корпораций активизация действий на рынках Китая, Индии, России и других стран СНГ, Латинской Америки остается практически главной возможностью поддержания высоких темпов глобальной экспансии.