Алексей Чаликов – 250 вопросов по инвестициям (страница 2)

Так вот, банки действительно предоставляют возможность положить деньги на депозит. В моменте проценты по вкладу могут быть выше номинальной инфляции, иногда примерно соответствовать ей, а иногда даже быть меньше. Тем не менее на длинной временной дистанции реальная инфляция съедает значительную часть вашего возможного дохода от банковского процента. И чем выше с стране инфляция, тем заметнее этот эффект.

В среднем, тем более, если смотреть в долгосрочной перспективе, инвестиции на фондовом рынке, благодаря времени и работе сложного процента, не только позволяют заработать больше, чем на обычном вкладе, но и значительно опередить инфляцию.

На иллюстрации выше можно увидеть на сколько доходность различных активов превышает величину инфляции на основе данных по рынку США за более чем 200 лет наблюдений. Статистические данные брались с учетом реинвестирования купонов по облигациям и дивидендов по акциям, то есть они показывают полную доходность различных групп активов.

Масштабные глобальные исследования подтверждают, что облигации, в среднем, приносят в год 2–3 %, а акции 5–7 % над величиной инфляции, практически в любой стране, где такие исследования проводились. Разумеется, проявляются подобные тенденции только на длительном горизонте инвестирования, так как в отдельные годы стоимость ценных бумаг может снижаться, и мы можем без труда найти периоды времени, когда банковские депозиты давали бы большую доходность, чем средняя величина по фондовому рынку за тот же период. Однако на длительном периоде времени средняя доходность биржевых инструментов практически всегда опережает и инфляцию, и банковские депозиты.

В свою очередь, вклады в банки, как правило, плохо защищают наши накопления от инфляции. Связано это с тем, что инфляция тоже «работает» (накапливает отрицательную доходность) по правилам сложного процента. Банковские депозиты со сложным процентом (с капитализацией доходов), которые позволили бы эффективно замещать инфляционные потери, встречаются нечасто и, как правило, снабжены множеством дополнительных и не удобных для потребителей условий.

Конечно, никто не будет спорить, что рисков на бирже больше, чем при хранении средств на счетах в банках. Связано это прежде всего с тем, что получить среднюю в данный момент доходность по банковскому депозиту достаточно просто и получится практически у любого, тогда как среднерыночной доходности на фондовом рынке еще нужно добиться. Но, благодаря дисциплине и соблюдению несложных правил, о которых мы поговорим ниже, эти риски можно в значительной степени минимизировать.

Чтобы оставить позади дискуссию о том, что выгоднее: вклад в банке или инвестиции на бирже, сошлюсь на личный опыт и приведу тренд-график моих накоплений. На нем вы можете увидеть мой реальный доход от торговли на бирже за последние 5 лет и сравнить с тем, как бы выглядел мой капитал, если бы я не вкладывал его в ценные бумаги, а положил бы на банковский счет по крайней высокой ставке в 10 % годовых (чего в реальности мне достичь не удалось бы, так как такие ставки в течение всего указанного времени были попросту недоступны).

Многие люди опасаются, что для биржевой торговли нужны очень обширные и специфические знания. Хорошая новость заключается в том, что, на самом деле, инвестиции на фондовом рынке не требуют глубоких теоретических познаний, диплома экономиста и тайного посвящения в орден рептилоидов.

Я не буду спорить, что начинающим инвесторам действительно бывает непросто принимать решения в какую компанию инвестировать, в какой момент покупать или продавать ценные бумаги. Но освоить понятийный аппарат, правила работы биржи и общие закономерности, по которым живет фондовый рынок не так сложно, как кажется. Тем более что сейчас для этого есть огромное количество возможностей.

Главный универсальный совет, который я могу дать любому новичку, – относиться к инвестированию серьезно с самого начала. Начинайте не из любопытства и не для того, чтобы попробовать, а исключительно с целью добиться реальных положительных результатов. Это дисциплинирует и помогает избежать совершения спонтанных сделок.

Для начала определите, какие средства вы будете вкладывать в ценные бумаги. Выше мы уже упоминали, что фондовый рынок несет в себе больше рисков, чем банковские депозиты. Именно поэтому, перед приходом на биржу и началом торговли акциями или облигациями, будет крайне полезно закрыть все свои долговые обязательства и сформировать финансовую подушку безопасности. Последняя представляет собой запас легко доступных денежных средств, которые при необходимости можно пустить на непредвиденные расходы. Такие средства не стоит инвестировать. Целесообразно хранить их на отдельном карточном счете своего банка (желательно, с процентами на остаток), чтобы быстро получить к ним доступ, когда в жизни случаются какие-то неблагоприятные события и срочно требуются деньги. Только после создания такой подушки можно открывать брокерский счет и начинать покупку ценных бумаг на него.

В остальном же, как и в жизни за пределами мира больших денег, не стоит лениться узнавать что-то новое. Сейчас появляется все больше бесплатных курсов об инвестировании от надежных компаний. Ваш банк или брокер наверняка предлагает бесплатные уроки на эту тему. Обязательно пройдите их.

По счастью, мы с вами живем в мире, где доступ к качественным знаниям стал довольно простым и нам уже не нужно тратить большое количество времени и средств на то, чтобы отыскать полезную информацию. К несчастью, не так уж и много людей пользуется этим преимуществом.

Для получения минимального базового набора знаний о работе фондового рынка вам пригодится и эта книга. Регулярно возвращайтесь к соответствующим разделам, когда возникает какой-то вопрос или вы сталкиваетесь с проблемой.

Часто можно услышать, что инвестировать нужно ровно ту сумму денег, которую вы готовы потерять. Хоть это и звучит очень красиво, но в реальности не работает, так как трезво мыслящий человек в принципе не готов терять никакую сумму денег.

Возможно, изложенное правило больше подходит для трейдинга (о том, что это такое, мы поговорим ниже), но не для инвестирования.

Инвестирование – это все-таки про долгосрочное накопление денег, про формирование и увеличение своего капитала, а не про бессмысленное прожигание средств в попытке поймать за хвост золотую антилопу. Конечно же, у инвесторов также есть риск потерять деньги, но эти риски минимизируются через длительные сроки, на которые приобретаются ценные бумаги и простые правила безопасности.

Иногда можно услышать фразу: «У меня не хватает денег, чтобы заниматься инвестициями». На самом деле важно понять, что вам не обязательно начинать с суммы, эквивалентной миллиону долларов. Более того, начинать свою «биржевую карьеру» со слишком больших вложений было бы ошибкой.

Для успешного инвестирования достаточно регулярно откладывать небольшие суммы, что, не только улучшит контроль за собственными расходами и повысит дисциплину, но и постепенно приведет вас к успеху. Например, можно взять себе за правило ежемесячно откладывать какую-то посильную сумму денежных средств и использовать ее для покупок активов на фондовом рынке. Можно внимательнее изучить возможности вашего мобильного банковского приложения: наверняка там существуют способы сбережения средств, позволяющие накапливать определенный процент от трат на отдельный счет. По окончании месяца собранную таким образом денежную сумму можно использовать для инвестирования. Наконец, можно придумать свою систему накоплений, откладывая, например, каждый вечер столько денег, чтобы баланс карты оканчивался на три нуля: если у вас на карте 10 990 рублей, то отложите эти самые 990 рублей.

Часто специалисты рекомендуют начать торговлю с определенной суммы. Например, с 30 или 50 тысяч рублей. Подобные советы можно смело игнорировать. Невозможно, да и не нужно, определять для всех новичков какой-то оптимальный порог «входа» на рынок. Все мы очень разные и у каждого есть свои особенности и обстоятельства.

Однако для того, чтобы купить многие надежные активы, вам не потребуются значительные суммы денег. Например, автор этой книги обычно рекомендует новичкам первые годы на бирже покупать акции (паи) биржевых фондов на известные индексы, куда включены ценные бумаги десятков крупнейших компаний из различных регионов и отраслей экономики. О таких фондах мы обязательно поговорим в дальнейшем.

В данные момент, я просто хочу констатировать, что на февраль 2022 года стоимость одного пая фонда, инвестирующего в акции крупнейших российских компаний, торгующихся на Московской фондовой бирже, составляет чуть больше 6 рублей, а стоимость пая одного из российских фондов, инвестирующего в акции 500 крупнейших компаний США, составляет чуть больше 11 центов.

Как видим, «нижний порог», необходимый для того, чтобы начать инвестировать на фондовом рынке практически отсутствует, поэтому нет никакого практического смысла в том, чтобы размышлять, хватит ли у вас денег для начала торговли на бирже.

По сути, сколько угодно. Никаких формальных ограничений нет.

В определенный период можно получить как убытки или иметь нулевой доход, так и заработать прибыль в размере 50 % годовых и даже больше. Однако главным врагом любого инвестора является собственная жадность. Важно понимать, что нормальным результатом биржевой торговли является доход в 10 % годовых. Будет гораздо больше пользы, если вам удастся получать такой доход из года в год, чем если вы один раз добьетесь блестящего результата, а потом начнете демонстрировать убытки, пытаясь повторить то, что получилось однажды.