Александр Элдер – Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке. Психология. Дисциплина. Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление трейдингом (страница 1)
Александр Элдер
Как играть и выигрывать на бирже в XXI веке. Психология. Дисциплина. Торговые инструменты и системы. Контроль над рисками. Управление трейдингом
Переводчик
Руководитель проекта
Дизайн
Корректоры
Компьютерная верстка
© 2014 by Dr. Alexander Elder
© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина ПРО», 2022
Предисловие
Когда я бежал с советского парохода в Африке, то не думал не гадал, какие невиданные развороты мне предстоят. Я бежал, чтобы не оказаться в советской тюрьме за политику.
Попав в Нью-Йорк, я сдал экзамены, чтобы подтвердить советский медицинский диплом, занялся психиатрией, преподавал в Колумбийском университете, а начав играть на бирже, написал на английском книгу
На протяжении 26 лет я отказывался от обновления книги, потому что мне нравилась ее крепкая внутренняя логика. Я играл на бирже, путешествовал, написал еще несколько работ и вел занятия для биржевиков. И вот сейчас я решил обновить свое самое популярное детище и поделиться опытом, накопленным за эти годы. Как любил говорить мой лучший друг Лу Тейлор, которому посвящена эта книга: «Если с каждым годом я буду умнеть хоть на полпроцента, то умру гением».
Прежде чем приступить к чтению этой книги, ответьте на вопрос: «Какой самый важный шаг нужно сделать, чтобы стать успешным трейдером?»
Психология очень важна. «Как играть и выигрывать на бирже» я писал в то время, когда активно занимался психиатрией; психологический раздел книги прошел испытание временем, и в новой редакции текста я в нем мало что поменял.
Рыночный анализ тоже очень важен. Но помните: на графиках мы имеем дело лишь с пятью параметрами (цена открытия, максимум, минимум, цена закрытия и объем). Если к этой пятерке добавить массу всяких индикаторов и моделей, то легко заблудиться в этом лесу.
«Меньше» полезнее, чем «больше». В новой редакции я сократил число глав по техническому анализу, но добавил несколько глав о методах и приемах, в частности об импульсной системе. Кроме того, я добавил раздел о стоп-приказах, мишенях прибыли и других практических деталях.
Контроль над капиталом и рисками необходим, чтобы выжить и достичь успеха на рынке. Этот раздел был самым слабым звеном в первой редакции книги, и я полностью переработал его. Среди методов, с которыми вам предстоит познакомиться, есть стальной треугольник контроля над рисками.
Психология, анализ и системы, а также контроль над рисками – три кита, на которых стоит успех в биржевой игре. Но есть еще один элемент, объединяющий все три. Это ключевое связующее звено – ведение торгового дневника.
Дневник позволит вам учиться на собственном опыте и вырваться из порочного круга мелких выигрышей и крупных проигрышей. Вы больше не будете носиться без толку, как белка в колесе. Ведя дневник, вы станете своим собственным учителем, а со временем – гораздо лучшим трейдером. Я покажу вам несколько моделей дневника и поделюсь собственными примерами.
Если вы впервые читаете мою книгу, то счастливого вам путешествия! А если уже знакомы с «Как играть и выигрывать на бирже», надеюсь, что новый вариант покажется вам на два десятилетия толковее дебютного.
У российских трейдеров по сравнению с западными есть как преимущества, так и недостатки. Непростая жизнь приучила их оригинально мыслить. У многих трейдеров есть математическое образование, что позволяет им разрабатывать передовые системы. Что мешает российским трейдерам, так это залихватский нрав, шапкозакидательство, а еще нехватка капитала и незнание правил контроля над рисками. Надеюсь, что новая редакция поможет вам решить эти проблемы и найти тропу к победе. Желаю вам успеха!
Введение
Вы можете быть свободными. Жить и работать в любом уголке земного шара. Быть независимыми от повседневных передряг и неподотчетными начальству.
Такова жизнь успешного трейдера.
Многие к ней стремятся, да немногим она дается. Дилетант смотрит на экран, на цифры котировок – и миллионы долларов мерцают перед его взором. Он тянет к ним руку – и теряет деньги. Он тянется снова – и теряет еще больше. Люди теряют деньги на бирже, потому что им не хватает знаний или самоконтроля. Если это ваша проблема – я написал эту книгу для вас.
Летом 1976 г. я отправился из Нью-Йорка в Калифорнию, бросив в багажник своего старого «доджа» несколько биографий и книг по психиатрии (тогда я был стажером в университетской клинике), а еще – книжку Льюиса Энджела (Luis Engel) «Как покупать акции»[2]. Я и думать не думал, что эта книжка в потрепанной обложке, позаимствованная у друга, перевернет мою жизнь. К слову, у того друга-адвоката была легкая рука, только наоборот: во что бы он ни вложился, деньги неизменно прогорали. Но это другая история.
Я проглатывал страницу за страницей в кемпингах Америки; последнюю перелистнул уже на тихоокеанском побережье. Я понятия не имел о бирже, и меня захватила идея зарабатывать деньги головой.
Я вырос в Советском Союзе в пору «империи зла», как в свое время выразился президент Рональд Рейган. Я ненавидел режим и хотел вырваться на свободу, но эмиграция была невозможна. В 16 лет я поступил на медицинский факультет, в 22 его закончил, прошел стажировку, а потом устроился врачом на корабль, ходивший в загранрейсы. Вот он, мой шанс вырваться! И я бежал в Абиджане – столице Берега Слоновой Кости.
Я бежал к американскому посольству по пыльным узким улочкам африканского портового города, а за мной гнались товарищи по команде – теперь уже бывшие. Чиновники в посольстве посадили меня на самолет до Нью-Йорка. В аэропорт имени Джона Кеннеди в феврале 1974 г. я прибыл из Африки в летней одежде с $25 в кармане. Я немного говорил по-английски, но не знал ни единой души на Западе.
Я понятия не имел о бирже. Поначалу от одного вида долларов в бумажнике порой становилось немного не по себе. В стране, из которой я сбежал, за пару-тройку таких бумажек можно было попасть за решетку.
Книга «Как покупать акции» открыла передо мной окно в неведомый мир. Вернувшись в Нью-Йорк, я купил первую в своей жизни акцию; это была акция компании детских садов «Киндеркэр» (KinderCare). С тех пор и по сей день я изучаю биржевые дела, вкладываю деньги и совершаю операции с акциями, опционами и фьючерсами.
Профессиональная карьера шла своим чередом. После стажировки в университетских клиниках Нью-Йорка я учился в Нью-Йоркском психоаналитическом институте и был редактором книжного отдела в крупнейшей в США психиатрической газете. Со временем я купил дом в горах и теперь только изредка наведываюсь в большой город. Тишина и хорошая экология помогают сосредоточиться на любимом деле – биржевой игре.
Мой путь к биржевому успеху был долгим: то головокружительные взлеты, то мучительные падения. Двигаясь вперед или петляя, я не раз набивал шишки и разорял свой торговый счет. После каждой неудачи я возвращался к работе в клинике, копил деньги, читал, думал, уточнял методику, а затем снова начинал играть.
Биржевые дела понемногу налаживались, но перелом произошел, когда я понял, что ключ к успеху – во мне самом. Своими находками я и хочу поделиться с вами в этой книге.
У меня есть давний друг, а у него – очень толстая жена. Все годы, что я ее знаю, она элегантно одевается и сидит на диете. Она говорит, что хочет похудеть, и не ест пирожные или картошку за общим столом. Но когда я, бывает, захожу на кухню, то вижу, как проворно она орудует вилкой без свидетелей! Она говорит, что хочет стать стройной, а сама стала шире, чем 17 лет назад. В чем ее проблема?
А в том, что быстрое удовольствие от еды для нее соблазнительнее, чем отдаленная радость похудеть и улучшить здоровье. Она напоминает мне многих трейдеров, которые говорят, что рвутся к успеху, а сами предаются сиюминутному удовольствию от азартной игры.